В четверг утром котировки нефти марки Brent торгуются возле $74,8/барр, хотя накануне ценник поднимался до $76/барр. Напомним, что во вторник вечером сильный рост на нефть был вызван опасениями масштабной войны на Ближнем Востоке после запуска Ираном большого количества ракет в сторону Израиля.

Прямое участие Ирана (один из ключевых членов ОПЕК) в военном конфликте увеличивает вероятность перебоев в поставках нефти из ключевого добывающего региона. В ответ израильские военные заявили в среду, что их ВВС усилят удары по всему Ближнему Востоку и пообещали нанести ответный удар по Ирану. Однако США предостерегли Тель-Авив от ударов по ядерным объектам Ирана.

Вице-премьер России А. Новак заявил в среду, что цены на нефть выросли, поскольку рынки не исключают снижения поставок нефти из-за конфликта на Ближнем Востоке. «Сам конфликт на Ближнем Востоке в целом уже частично учтен текущими ценами» — сказал Новак.

Как мы видели, котировки Brent в середине недели быстро поднялись с $70/барр до $75/барр, то есть прирост цен составил около 7%.

( Читать дальше )

Согласно источникам конфиденциальной информации администрация Байдена рассматривает возможность высвобождения по меньшей мере еще 10–15 млн баррелей нефти из национального стратегического резерва, чтобы сбалансировать рынки и не допустить дальнейшего удорожания бензина.

Этот шаг фактически представляет собой завершение объявленной весной программы по высвобождению в общей сложности 180 млн баррелей нефти из Стратегического нефтяного резерва. С момента начала действия программы уже было поставлено и должно поступить в рамках заключенных контрактов около 165 млн баррелей нефти.

Администрация Байдена также намерена на этой неделе предоставить подробную информацию о планах пополнения чрезвычайных стратегических запасов. Министерство энергетики объявило в мае, что планирует новый метод закупок нефти, чтобы обеспечить «конкурентный процесс торгов с фиксированной ценой», при котором цены могут быть зафиксированы задолго до физических поставок нефти.

( Читать дальше )

Американские сланцевые гиганты, понесшие убытки от хеджирования на миллиарды долларов, тратят большие деньги, чтобы отказаться от своих рискованных позиций, делающих ставку на сохранение высоких цен.

Компании, в том числе Pioneer Natural Resources и EOG Resources, могут показать исторически рекордную прибыль, когда предоставят корпоративную отчетность на этой неделе. Но эти превзошедшие ожидания доходы были бы еще выше, если бы не огромные бухгалтерские убытки от хеджирования, которые защищают от падения цен, ограничивая при этом потенциал роста. Согласно расчетам BloombergNEF, основанным на данных за прошлый год, производители в совокупности ожидают потери в размере около $42 млрд от хеджирования нефти и газа до 2023 г.

Хотя такой ущерб не обязательно резко повлияет на их балансы, сам масштаб убытков заставляет компании тратить сотни миллионов долларов, чтобы закрыть свои позиции. В марте Hess заплатила $325 млн за выход из некоторых своих хеджей, что более чем в два раза превышает стоимость заключения этих контрактов шестью месяцами ранее. Pioneer Natural Resources, которая сообщила об убытках от хеджирования в размере $2 млрд в 2021 г., потратила $328 млн на отказ от хеджирования. А EOG Resources, понесшая потери от хеджирования в размере $2.8 млрд, только в 1-м квартале выплатила $85 млн.

( Читать дальше )

Нефть подорожала после того, как президент Джо Байден объявил о запрете импорта российских энергоносителей в США, а Великобритания заявила, что постепенно откажется от российской продукции к концу этого года.

Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent превысила 132 доллара за баррель, а фьючерсов на нефть марки West Texas Intermediate поднялась свыше 129 долларов за баррель. Во вторник США объявили о запрете использования российских энергоносителей. Этот шаг был поддержан Великобританией, которая намерена полностью прекратить импорт российской нефти, но будет по-прежнему разрешать импорт природного газа из России. Пока что это единственные две страны, которые ввели прямой запрет. США являются меньшим покупателем, чем Европа, и дальнейший риск роста цен связан с будущими скоординированными действиями между США и Европой.

Санкции вводятся в предположении «затяжного конфликта» и будут иметь «серьезные последствия» для энергетического рынка в долгосрочной перспективе, сказала Ребекка Бабин, старший трейдер в сфере энергетики в CIBC Private Wealth Management.

( Читать дальше )

Нефтетрейдеры делают ставку на то, что в долгосрочной перспективе цены на нефть могут резко вырасти из-за отсутствия инвестиций, обеспечивающих будущие поставки.



С момента достижения своего годового максимума в прошлом месяце стоимость фьючерсов на нефть в наиболее активной контрактной позиции опустилась почти на 5%. Для сравнения цены фьючерсов на нефть с поставкой в конце 2022 г. и в 2023 г. практически не изменились, оставаясь выше 70 долларов за баррель.

В то время как на стоимость фьючерсов с поставкой нефти в ближайшие месяцы оказало сильное давление решение США и их партнеров распечатать стратегические резервы нефти и потенциально негативная реакция на это альянса ОПЕК+, дальнейшие контракты усиливаются ввиду наблюдаемого сокращения инвестиций в добычу нефти и недостаточного числа производителей, продающих фьючерсы с отдаленными сроками поставок нефти.

В течение большей части последних двух месяцев рынок приближался к точке так называемого супер-«депорта», при котором краткосрочные фьючерсные контракты обходятся существенно дороже, чем контракты на более поздние сроки в связи с ограниченным текущим предложением. Но в последние недели произошел сдвиг, сглаживающий эту кривую спреда, поскольку трейдеры приняли во внимание то обстоятельство, что устойчивый спрос и сокращающиеся инвестиции в отрасль будут дольше удерживать рынок в напряжении.

( Читать дальше )

Ожидается, что ОПЕК и ее партнеры в ходе встречи на этой неделе подтвердят курс на ранее запланированное наращивание добычи нефти, поскольку цены на нее вновь начали расти после предыдущего спада.



Согласно опросу трейдеров и аналитиков Bloomberg, коалиция во главе с Саудовской Аравией и Россией постепенно возобновляет добычу нефти в значительных объемах из законсервированных в период разгара пандемии коронавируса скважин и, вероятно, согласует следующее расширение квот на заседании 1 сентября. Несколько делегатов альянса ОПЕК+ в приватном порядке предсказывают такой же итоговый результат.

Рынки сырой нефти в начале этого месяца пошатнулись, поскольку новый «Дельта»-штамм коронавируса начал угрожать стабильности спроса в Китае и США. Однако с тех пор цены в определенной мере восстановились после того, как использование топлива оказалось устойчивым к последней волне Covid-19, что предоставило Организации стран-экспортеров нефти и ее партнерам большее возможностей для маневрирования.

( Читать дальше )

Международное энергетическое агентство (МЭА) резко снизило прогнозы глобального спроса на нефть на оставшуюся часть этого года, поскольку возобновляющаяся пандемия коронавируса затронет основных мировых потребителей, а также предсказало новый избыток нефти в 2022 г.

Это полностью противоречит прежним высказываниям расположенного в Париже агентства, которое всего месяц назад рекомендовало альянсу ОПЕК+ увеличить добычу нефти во избежание разрушительного скачка цен. Нефтяной картель и его партнеры прислушались к призывам расширить поставки, что сейчас и происходит, тогда как глобальное потребление сокращается.

Однако при этом США, самый влиятельный член МЭА, все равно обращаются к Организации стран-экспортеров нефти и ее союзникам с призывами быстрее наращивать добычу.

«Текущее повышение добычи нефти альянсом ОПЕК+ сталкивается с более медленным ростом спроса и увеличением производства за пределами альянса, вопреки устоявшимся предположениям о краткосрочных перебоях в поставках и реализации суперцикла» — говорится в ежемесячном отчете МЭА.

( Читать дальше )

Министерский комитет альянса ОПЕК+ рекомендовал постепенное увеличение добычи нефти до конца года, открывая путь для заключения нового соглашения, которое будет осуществлять твердый контроль над поставками, даже если цены достигнут двухлетних максимумов.

Объединенный комитет министерского мониторинга (JMMC) альянса ОПЕК+, возглавляемый Саудовской Аравией и Россией, рекомендовал альянсу в целом наращивать ежемесячно с августа по декабрь суточный объем добычи нефти на 400.000 баррелей, сказал один из участников совещания, попросив не называть его имени, поскольку информация еще не обнародована.

Министерская группа также предложила продлить срок действия соглашения картеля о сокращении производства до декабря 2022 г. Текущая сделка, заключенная в прошлом году в разгар первой волны пандемии коронавируса, по завершении ее действия может привести к возвращению на рынок миллионов баррелей в день, когда в этом все еще может не быть необходимости.



( Читать дальше )

«Черное золото» подорожало на максимальную величину за более чем двухнедельный период в результате ослабления доллара и в связи с ожиданиями дальнейшего сокращения запасов в крупнейшем нефтяном хабе США.





( Читать дальше )

Мировой спрос на нефть достигнет допандемического уровня в конце следующего года — прогнозирует Международное энергетическое агентство (МЭА) и призывает ОПЕК и ее партнеров поддерживать баланс на рынках за счет использования своих находящихся в простое производственных мощностей.


Мировое потребление снова достигнет 100 млн баррелей в день во второй половине 2022 г., когда развитые экономики возьмут распространение коронавируса под контроль, сообщило агентство в своем первом подробном прогнозе на год вперед. В какой-то момент до конца следующего года спрос превысит уровень, который наблюдался до пандемии Covid-19, говорится в докладе МЭА.

Данный прогноз опровергает предположения о том, что потребление нефти и связанные с этим выбросы, вызывающие потепление планеты, возможно, уже достигли своего пика в результате социальных изменений, последовавших за пандемией коронавируса. Само МЭА полагает, что потребление выйдет на плато в 2030-х годах, но не прогнозирует какого-то пика спроса.

( Читать дальше )