Обзор цифровых решений: smart-lab.ru/blog/1206041.php

Падение в моменте составляет -8.51%. Не вижу в этом проблемы долгосрочно, бизнес по-прежнему интересен в период высоких процентных ставок за счет прекрасного финансового здоровья и высокой маржинальности. 

Разумно держать HEAD дальше, а просадки откупать по мере возможностей портфеля.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Отсечка реестра акционеров пройдет 27 сентября, на эту дату нужно быть акционером ХэдХантера, чтобы иметь право на получение дивидендов.

• Обзор цифровых решений: smart-lab.ru/blog/1206041.php

Что ж, ожидания рынка подтвердились, поэтому не видим какой-либо реакции рынка на это событие — факт уже был в цене. Хорошо, что не пролили. 

По текущим дивдоходность бумаг достигает 6,64%, можно ожидать гэп в диапазоне ₽3250-3300 в зависимости от рынка. Сейчас акции торгуются сильно к рынку.

Инвестидея остается актуальной в ближайшие годы, несмотря на замедление роста основного бизнеса, но он интересен за счет отсутствия долговой нагрузки и высокой маржинальности.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

HeadHunter активно занимается цифровизацией и автоматизацией процессов в HR-сфере. Внедряет технологии для повышения эффективности подбора персонала, анализа данных и автоматизации рутинных задач.

Поисковая платформа hh.ru+ ИИ-ранжирование

Что это: ядро сервиса, которое сопоставляет вакансии и резюме.

Что делает:

— анализирует более 700 параметров резюме и вакансий, включая текст, опыт и зарплатные ожидания;

— учитывает поведение пользователей и похожие профили, чтобы точнее подбирать результаты;

— запускает «виртуального рекрутера», который автоматически привлекает и приглашает подходящих кандидатов.

Эффекты:

— быстрее закрываются вакансии;

— рекрутеры экономят время на первичном отборе;

— выше доля релевантных откликов и приглашений.

ATS и «Нанимающий менеджер» в кабинете работодателя

Что это: система управления наймом с ролями участников.

Что делает:

— публикует вакансии и собирает отклики в одном окне;

Хэдхантер опубликовал отчет по МСФО за II квартал 2025 года:  

— выручка ₽10,14 млрд (+3,3% г/г)

— скорр. чистая прибыль ₽4,9 млрд (+11,1% г/г)

— скорр. EBITDA ₽5,33 млрд (+6,7% г/г)

О $HEAD говорили недавно — smart-lab.ru/blog/1191873.php

Распадская опубликовала отчет по МСФО за 1 полугодие 2025 года

— выручка $685 млн (-31% г/г)

— убыток $199 млн против убытка $99 млн годом ранее

$RASP мы давно не обозревали, поэтому если ее технический разбор был бы интересен — дайте знать в комментариях

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Технический разбор $HEAD от 16 мая актуален — smart-lab.ru/blog/1155495.php

У HeadHunter сегодня проходит заседание совета директоров по дивидендам. И это хороший повод заглянуть, что у них нового происходит в цифровизации и автоматизации.

Сейчас компания активно развивает экосистему для автоматизации HR-процессов. Один из последних шагов — сервис Talantix. Он берёт на себя рутинную аналитику: собирает, обрабатывает и визуализирует данные по подбору. То есть рекрутер тратит меньше времени на отчёты и больше — на работу с кандидатами.

Ещё одно направление — HRlink. Это электронный кадровый документооборот, который убирает бумажную рутину и позволяет подписывать и хранить документы в цифровом виде. Для крупных клиентов это значит меньше ошибок, быстрее оформление и интеграция всего процесса в их HR-системы.

Доход компании от HR-tech сегмента вырос почти в три раза — до 528 млн ₽, и впервые превысил 5% от всех доходов. При этом прирост в части HRlink — около 257 млн ₽. В итоге HeadHunter строит набор инструментов, которые экономят время клиентам и повышают их лояльность. То есть, это напрямую поддерживает выручку, особенно когда конкуренция за корпоративных клиентов растёт.

•  Выручка ₽ 9,6 млрд (+11,7% г/г)  
•  EBITDA ₽4,93 млрд (–1,9% г/г) 
•  Скорр. чистая прибыль ₽4,36 млрд (–13% г/г) 
•  Ожидаемые промежуточные дивиденды за I полугодие 2025 г. составят около 200 руб/акц 

…………….

$HEAD разбирали в феврале — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1120431.php

Тогда я хотел увидеть закрепление выше 4000, но не получилось — цена продолжила коррекцию и пробила поддержку 3400.

Из позитивного — остановились в зоне 2800-3200, которая является хорошей поддержкой покупателей с 2021 года.

Следующая задача — пробить уровень 3400 и закрепиться выше, тогда можно говорить о начале разворота. До этого момента все туманно.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

• Выручка за 2024 год составила ₽39, 6 млрд (+34,5% г/г) 
• Скорр. EBITDA за 2024 год составил ₽23,2 млрд
• Количество платящих клиентов в 2024 году увеличилось до 623 тысяч (+3,5% г/г) 
• Выручка за IV кв составила ₽10,4 млрд (+22,8% г/г) 
• Скорр. EBITDA за IV кв составил ₽5,5 млрд 

…………….

Главный плюс — компания остается прибыльной и без долгов, а рынок труда продолжает оставаться «горячим». Судя по цифрам, бизнес чувствует себя отлично. 

Мы уже видели рекордный дивиденды в конце прошлого года и я думаю, что эта тенденция продолжится. Ожидаю, что накопленный позитив скоро раскроется и в акциях компании.

Что касается технического разбора $HEAD, то я делал его на прошлой неделе, все актуально — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1120431.php

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Я разбирал для вас Хэдхантер на канале, в декабре, сразу после див. гэпа — t.me/c/1510861429/5693

Тогда для нас было важным удержание зоны 2700-3200, и с этим мы успешно справились — цена сразу пошла вверх и показала рост на 30% 🤝

Теперь мы подходим к трендовому сопротивлению, где также проходят ключевые ЕМА на дневном графике. Очевидно, просто не будет.

Закрепление выше 4000 будет позитивным и откроет путь до уровней 4350-4550. В ином случае, мы можем получить еще один откат с текущих значений, но падать ниже 3400 уже не хотелось бы.