Тикер: #ELFV
Текущая цена: 0.519
Капитализация: 18.4 млрд.
Сектор: Электрогенерация
Сайт: www.el5-energo.ru/investors/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 3.92
P\BV — 0.48
P\S — 0.24
ROE — 12.3%
ND\EBITDA — 1.21
EV\EBITDA — 2.39
Активы\Обязательства — 2.07

Что нравится:

✔️выручка выросла на 24.7% к/к (16.1 -> 20 млрд) и за 9 мес на 19.8% г/г (48.2 -> 57.8 млрд);
✔️чистый долг снизился на 12.8% к/к (21.8 -> 19 млрд). ND\EBITDA уменьшился с 1.44 до 1.21;
✔️хорошее соотношение активов и обязательств, которое немного улучшилось за квартал с 2.03 до 2.07.

Что не нравится:

✔️нетто финансовый расход уменьшился, но пока незначительно на 4.1% к/к (1.08 -> 1.04 млрд). За 9 мес также небольшое снижение на 3.1% г/г (3.39 -> 3.28 млрд);
✔️чистая прибыли снизилась на 8.8% к/к (708 -> 645 млн). Прибыль за 9 мес увеличилась на 3.9% г/г (3.7 -> 3.8 млрд). Причины — рост выручки и снижение нетто фин. расхода.
✔️дебиторская задолженность увеличилась на 23.6% к/к (4 -> 5 млрд);
✔️кредиторская задолженность выросла на 57.2% к/к (4.6 -> 7.2 млрд).

Тикер: #ELFV
Текущая цена: 0.485
Капитализация: 17.2 млрд.
Сектор: Электрогенерация
Сайт: www.el5-energo.ru/investors/

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E — 3.77
P\BV — 0.46
P\S — 0.23
ROE — 12.2%
ND\EBITDA — 1.44
EV\EBITDA — 2.58
Активы\Обязательства — 2.03

Что нравится:

✔️ за полугодие рост выручки на 15.8% г/г (32.6 -> 37.8 млрд);
✔️ чистый финансовый расход уменьшился на 5.3% к/к (1.5 -> 1.1 млрд);
✔️ свободный денежный поток за полугодие увеличился на 3.8% г/г (5.7 -> 5.9 млрд);
✔️ чистый долг снизился на 6.1% к/к (23.2 -> 21.8 млрд);

Что не нравится:

✔️ выручка снизилась на 25.9% к/к (21.7 -> 16.1 млрд);
✔️ за полугодие вырос чистый финансовый расход на 7.3% г/г (2.1 -> 2.2 млрд);
✔️ снижение чистой прибыли на 71.6% к/к (2.5 -> 0.7 млрд);

Дивиденды:

Пока дивиденды не предусмотрены. Согласно утверждённому бизнес-плану, а также пятилетнему плану на период до 2027 года, весь свободный денежный поток компании направляется на снижение долга.