Тикер: #RNFT
Текущая цена: 101
Капитализация: 29.8 млрд.
Сектор: Нефтегаз
Сайт: www.russneft.ru/shareholders/

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E — 0.85
P\BV — 0.22
P\S — 0.11
ROE — 27.7%
ND\EBITDA — 1.11
EV\EBITDA — 1.61
Активы\Обязательства — 1.67

Что нравится:

✔️ чистый долг снизился на 26.9% п/п (86.1 -> 66.2 млрд). ND\EBITDA за полгода уменьшился с 1.13 до 1.11;
✔️ дебиторская задолженность уменьшилась на 14.4% п/п (12.2 -> 10.4 млрд).

Что не нравится:

✔️ выручка снизилась на 25.6% г/г (47.2 -> 35.1 млрд);
✔️ уменьшение свободного денежного потока на 39.6% г/г (12 -> 7.3 млрд);
✔️ в 1 пол 2025 появился чистый финансовый расход -3.3 млрд, тогда как в 1 пол 2024 был доход +4.4 млрд;
✔️ чистая прибыль снизилась на 68.5% г/г (37.4 -> 11.8 млрд). Причины — снижение выручки, уменьшение операционной рентабельности с 26.8 до 18%, появление нетто финансового расхода и увеличенный убыток от курсовых разниц;
✔️ слабое соотношение активов к обязательств, которое, правда, за полгода увеличилось с 1.59 до 1.67.