Тикер: #MRKZ
Текущая цена: 0.094
Капитализация: 9 млрд.
Сектор: Электрогенерация
Сайт: www.rosseti-sz.ru/investors/

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E — убыток за последние 12 месяцев
P\BV — 0.44
P\S — 0.13
ROE — убыток за последние 12 месяцев
ND\EBITDA — 0.53
EV\EBITDA — 1.42
Активы\Обязательства — 1.39

Что нравится:

✔️ рост выручки за полугодие на 29.2% г/г (29.6 -> 38.2 млрд);
✔️ снижение дебиторской задолженности на 25.3% к/к (6.1 -> 4.6 млрд);
✔️ чистый финансовый расход за полугодие снизился на 36.9% г/г (946 -> 597 млн);

Что не нравится:

✔️ снижение выручки на 16.6% к/к (20.9 -> 17.4 млрд);
✔️ отрицательный свободный денежный поток -0.9 млрд против положительного +0.3 млрд в 1 кв 2025. Если сравнивать полугодия, то здесь также прошлый период лучше (-615 млн в 1 пол 2025 против +397 млн в 1 пол 2024);
✔️ чистый долг увеличился на 13% к/к (4.7 -> 5.3 млрд);
✔️ рост чистого финансового расхода на 8.6% к/к (286 -> 311 млн);
✔️ убыток -270 млн против прибыли 2 млрд в 1 кв 2025. За полугодие прибыль снизилась на 28.7% г/г (2.5 -> 1.8 млрд). Основная причина — наличие в 2024 году разовой прибыли от выбытия дочернего предприятия.