по рублю что-то аномальное в моменте.
конечно можно сказать и про нефть (типа вышла из падающего канала) и про локальные налоговые выплаты, но уж больно притянуто.
фундаментально хотелось бы видеть в районе 68 при таких делах (внешний фон)

но вот что беспокоит — кэрри-трейд…
с 9 января вернулся он в Россию (если совсем точно то где-то с 24 декабря, ну в конце декабря никто внимания не обратил, а тут вышли из праздников и точно увидели).

Не понятна сила этого участника и степень близости его к ЦБ и Минфину, 
но этот хренов перец натягивает всех определенной конструкцией в рублевых бондах суверенного качества + индекс RTSI.
Цели (временные и ценовые) и инвестиционный горизонт и денежная подпидка этого перца непонятные...   
Непонятно за счет чего он тянет фондирование (откуда флоу в долларе и как обратно вернется  — должен быть захеджирован в валюте, ну ни камикадзе он )
Но играет он против толпы, которая ждет покупок валюты ЦБ по бюджетному правилу. 

( Читать дальше )

Книга описывает взлет и падение печально известного хедж-фонда LTCM, основателем и создателем которого стал бывший топ-менеджер инвестиционного банка Саломон Бразерс Джон Меривезер.
Работа этого человека описана в книге «Покер лжецов» (см. мою рецензию на нее тут: smart-lab.ru/blog/reviews/516717.php ) и, на мой взгляд, она избыточно демонизирована.
Книга читается легко и содержит своеобразную историю фонда LTCM, переговоры его бенефициаров с клиентами — крупнейшими банками США, Швейцарии, Франции, Германии, Японии, Великобритании… История создания, роста, взлета и краха.
Кстати на этот фонд работали два нобелевский лауреата по экономике Майрон Шоулз и Роберт Мертон. Несмотря на то, что LTCM обладал на тот момент самыми передовыми методами исследования закономерностей финансовых инструментов и экономических показателей, это не помогло ему противостоять кризису 1997-1998 гг.    

В настоящее время ошибки LTCM легли в основу новых методов по управлению финансовыми рисками (в том числе, это пополнило аргументы Нассима Талеба по критике формулы Блэка-Шоулза для опционов — см. smart-lab.ru/blog/reviews/516687.php ).

( Читать дальше )