Адекватный взгляд на торговлю. Читать интересно. Рассказана история создания легендарной группы "Черепахи трейдеры". Естественно описано все о самих организаторах группы — У.Экхарде и Р.Деннисе, о том, как родилась идея создания группы черепах, как отбирались трейдеры в команду и т.п. В общих чертах описаны методы торговли, а также принципы управления капиталом.

Одна из немногих книг по трейдингу, где написано про математическое ожидание среднего системного трейда.
Еще одна правильная вещь, которая мало где есть — это то, что стопы надо нормировать по волатильности (ATR).

В общем очень много правильных вещей написано по торговле. Правда, система черепах, основанная на прорыве максимума или минимума за n-й период, уже стала народным достоянием, ее алгоритмизировали и протестировали все кому не лень — и все алгосы говорят, что эти система сейчас уже не работает. 

Вторая половина книги посвящена описанию судеб черепах.

Интервью с трейдерами. Наверное одна из лучших мотивационных книг ever по трейдингу. Книга изначально вышла в 1994 году. На книгах Швагера выросли все текущие крупнейшие управляющие фондами мира о чем они признавались ему во время интервью для последней книги «Маги хедж-фондов»… Не думаю, что эта книга хоть кому-то как-то поможет в трейдинге, разве что придаст уверенности и мотивации продолжать работу, несмотря на неудачи. Тем более, те методы, которыми зарабатывались деньги 20-25 лет назад, сейчас уже могут показаться совсем смехотворными...

Некоторые цитаты:

Я просто жду, пока не увижу на тротуаре деньги, и затем все, чо мне надо сделать — это подойти, нагнуться и поднять их.

*

если вы не можете согласиться на маленький убыток, рано или поздно вам придется согласится на убыток катастрофических размеров

*

вы должны научиться делать деньги, оказываясь правым только в 20-30% случаев

( Читать дальше )

Интересный и приятный человек, этот Татарин!
Лично мне очень понравилась беседа!

Выкладываю выступление Максима Свиридова на конференции смартлаба. Здесь он рассказывает, что в трейдинге многие преследуют неправильную мотивацию и слишком сильно фокусируются на деньгах. Чтобы быть дисциплинированным, надо абстрагироваться от денег и фокусироваться на системе и исследованиях.

В этот понедельник начинается платный 6 дневный онлайн курс Максима Свиридова. Посмотреть инфу о курсе и записаться на него можно тут: http://seminar.smart-lab.ru/

Был такой легендарный персонаж в ЖЖ, которого звали бластарр. Писал красиво, правдиво. Сочно. По стилю очень напоминает мне современного Решпекта. Суть в чем? Товарищ этот заработал миллиард онлайн. Он говорил что делает, и оно почти всегда срабатывало в его сторону. Сначала он зарабатывал прилично, потом неприлично. В конце концов исчез. Последнее, что мы знаем о нем: сначала в его ЖЖ появилась запись о том, что всё, что он писал, было художественным вымыслом. Затем, где-то году в 2012-м, ЖЖ его был удален и теперь там стоит какая-то левая реклама форекса.

Правда или вымысел? 50/50. Писал очень правдиво. Красиво. Художественно. Есть 2 факта, по которым его можно было теоретически вычислить. Мазерати мистраль 1967 года и инфа о том, что он стал крупнейшим налогоплательщиком — физлицом за один из лет по Ярославской области. Последние 2 факта подтверждения не получили. Но не суть. Хочу вам поведать увлекательную и воодушевляющую историю успеха этого человека, этой поры, когда российский фондовый рынок еще был жив и переживал свои самые лучшие времена.

Из графиков вы поймете, а кто-то просто вспомнит, насколько трендовым был рынок, насколько хорошо он кормил трендовиков, и каким посмешищем является рынок сегодняшний по сравнению с теми годами.

Начнём. 
10.12.2007. Фиксанул 4 млн рублей. Видимо это был лонг РТС. За пару недель индекс вырос на 10%. Сейчас сумма выглядит смешеной. Булл бы поднял на таком гораздо больше!
 
16.01.2008 "Шорт фондов, + 7 млн рублей". Рынок валится за неделю на 20%
21.01.2008 "+20 млн с начала падения. Отправили в рынок все ресурсы"
22.01.2008 "+8 млн руб. Закрыли шорт в связи с понижением ставки ФРС"
 
03.02.2008 «Не знаю, куда девать деньги. Купил еще одну машину отцу»
27.04.2008 Подал налоговую декларацию. Самый большой доход среди физлиц по 76 региону.

Интересно что было дальше?:)

p.s. помню это падение хорошо. Я ж тоже на всем на этом неплохо зарабатывал. Ума много не надо было — просто встаешь по направлению и держишь. И твое терпение в течение недели выливается в удвоение депозита. Главное было не переторговывать и не отдавать слишком много в пиле. И еще одна история про это падение. Конкретно этот обвал кажется был из-за каких-то проблем с Китаем… Но не суть… Когда РТС был на хаях в начале 2008 года, один мой коллега с РБК был настолько уверен, что рынок обвалится, что попросил другого коллегу купить ему путов «глубоко вне денег» на РТС. Прям перед обвалом. Эти путы выстрелили капитально, раз в 20 наверное выросли, если не больше. Но к мартовской экспирации так и сгорели, ибо профит пофикшен не был, а великий обвал на рынке случился только на полгода позже:)

Некоторые люди боятся даже писать у нас тут просто по одной причине: «обосрут в комментариях». 

Суров смартлаб, но это смартлаб! 

… скажу я вам:) Смартлаб критичен, задает неудобные вопросы, поэтому всем, кто честен с собой нечего боятся вызовов смартлаба:) Правда есть на смартлабе конечно, как и везде, настоящие упыри, которые стремятся задеть автора любой ценой. Один комментарий «упыря» для автора имеет эмоциональную значимость по модулю раз в 10 большую, чем созидательный комментарий по делу. Авторы! Помните, упырей реально 1%, но видно их так, как будто их большинство. Один упырь в комментариях — это как ложка говна в бочке мёда.


( Читать дальше )

Поскольку речь идёт «о развеянии иллюзий на смартлабе», не смог пройти стороной. Высказываю своё персональное мнение, которое может быть ошибочным.

Что такое трейдинг? (Далее следует мое определение, отличное от версии Пт) — Трейдинг это бизнес, построенный на последовательном изъятии денег «из карманов» ваших финансовых контрагентов на бирже. Как вариант, вы действительно можете это делать за счет «однотипных серий сделок, обладающих стат. преимуществом». 

Любое деление людей на группы условно. Приведенная категоризация на 4 группы весьма условна. Можно разделить на 2, можно на 3, можно на 5. Вопрос в критериях категоризации. 

Далее приводятся необходимые компоненты для трейдинга. 3 штуки. Согласен, что это правда. Я бы не сказал, что это единственный возможный способ. Но pt приводит максимально реалистичный способ. 

все остальное не является трейдингом и не имеет к нему никакого отношения 

Если придираться к словам, то это не совсем так. Я определил трейдиг как последовательный процесс вынимания денег из карманов контрагентов на бирже. Например, неэффективности могут быть уникальными, и, как следствие, неалгоритмизируемыми. Я согласен с Pt, что в целом он описал максимально реалистичный способ стабильно зарабатывать на бирже для частного лица. Понимание «уникальных неэффективностей» требует большой профессиональной компетенции. Стратегии хедж-фондов, построенные на нерегулярных неэффективностях описаны в соответствующей литературе. Я постарался собрать их все в своей неизданной книге. Приведу две стратегии из учебника для примера, к-е не попадают под описание Пратрейдера:

• Distressed debt
• Event Driven

Но, как я уже сказал, в целом, Pt прав в том, он описал максимально релевантный способ стабильного трейдинга для частных трейдеров.  


( Читать дальше )

Вчера тильтанул и теперь уже готов написать об этом. Вообще говоря, главное, на чем я сейчас сосредотачиваю внимание — это самоконтроль и дисциплина. Я стараюсь ставить это важнее денег, которые зарабатываются на бирже. Такую цель я сформулировал всего месяц назад, поэтому можно сказать, я еще учусь:)

Важный вопрос специалистам по западным фьючерсам в конце топика

Вчера столкнулся с неожиданным нарушением дисциплины по одной дурацкой причине — у меня не сработал стоп.
1. Сначала стоп не сработал когда цена золота упала на $1090. Я бью маркетом по рынку, и тут же мой висящий стоп мне открывает шорт. Окей блин. Шорт так шорт. Держим его, ставим новый стоп на $1091.

2. Дальше цена прошла этот стоп на 50 центов, то есть -$50. Таким образом тут я уже вышел за дневной риск на эти 50 баксов. Я в панике закрыл позу руками и стоп тут же сработал и второй раз открыл мне новую позицию.

Вот скриншот этой ситуации: видно что стоит несработавший стоп, хотя цена превысила его на $0,5:


По золоту спред составляет $0,2 на Comex. Если ты случайно открыл позу, то твой убыток моментально составил $25 с учетом комиссионных. Поэтому оба раза я не стал закрывать позу, а решил подержать, чтобы наудачу выйти в плюс. Но оба раза пришлось закрываться руками за пределами риск на трейд.


( Читать дальше )

Как я уже писал раньше, в ручном трейдинге жедательно чтобы каждой сделке предшествовало одинаковое эмоциональное состояние. Каждая закрытая сделка так или иначе на вас влияет. Поэтому худший вариант, когда после закрытия сделки вы сразу же открываете новую. «Время лечит» и спустя время ваш эмоциональный баланс приходит в равновесие. Идеальный вариант, когда закрыв сделку, вы закрываете и торговый терминал на какое-то время, чтобы дать своей психике остыть и прийти в норму. Это не универсально правильный совет, но лично мне помогает.

Сегодня шортанул футси по хаям. плав. профит был $500. Потом пошел отскок, и я закрылся только +$100. Можно было дальше смотреть на это дело, будучи раздосадованным по поводу упущенной прибыли, но поскольку 12:23мск уже как правило неактивное время пилы, я закрыл торговый терминал, чтобы сохранить «патроны» для вечерней охоты.