Тимофей Мартынов

Читают

User-icon
7135

Записи

15058

Баффет письмо прислал. Как заработать на предстоящих IPO в России. Что почитать по алготрейдингу?

Всем привет!
Немного задержались опять с рассылкой с прошлой недели.
Здесь вы в одном месте можете познакомиться с лучшими материалами недели!
Все авторы которые попадают в нашу рассылку получают денежный приз!
Очень ждём и надеемся, что и ваши посты попадут в наш топ!

Инвестиции:

👉🏻 Виктор Петров забирает два призовых места в нашем ТОПе: 

❤️259 Баффет письмо прислал

❤️245 Акции Норильского никеля падают на 20% в поисках дна

👉🏻 Finindie собрал ❤️245 за пост На пенсию в 43. Промежуточная цель достигнута — что дальше?

👉🏻 Георгий Аведиков также не подвел, и снова набрал ⭐️19❤️114 за пост Сериал «Российский ритейл» 

👉🏻 Сергей Пирогов ⭐️16❤️89 ✅Почему мы следим за доходностями Treasuries?

и еще один пост от Сергея: Как заработать на предстоящих IPO в России ⭐️8

Тимофей Мартынов: Сколько всего денег россияне втащили на биржу? ❤️225

Геооргий Аведиков: Ленэнерго. Перспективы компании и проблемы с выбиванием долга ❤️31

Для трейдеров:

👉🏻 Александр Томтосов набрал ⭐️77❤️211 за пост Что почитать по (алго) трейдингу? Обзор небанальных книг без Талеба, Грэма и Богла

👉🏻 Дмитрий Овчинников сравнил статистику тренда и контртренда(❤️129)

👉🏻 Сиберяк написал очередной пост о том, есть ли польза от трейдеров(❤️126) 

Я так же написал пару востребованных постов (один из них сверху), но в конкурсе не принимаю участия!
Можете отслеживать мои статьи в моей личной телеге — @martynovtim 


Как со временем меняется человек, недавно попавший инвестором на биржу?

2 месяца назад я писал пост о своем друге, который вдруг благодаря отсутствию новых идей в своем бизнесе и приложению Тинькофф стал инвестором. В феврале его доходы от бизнеса упали вообще в 8 раз (спрос провалился), теперь ему в офисе заняться нечем и он стал больше торговать на бирже.

Два месяца назад он убеждал меня в том, что он инвестор, покупает акции только тех компаний, в которых видит перспективу. Похвастался тут на днях, что закрыл все-таки лонг по акциям Тинькофф в +$400. К нему пришла уверенность, что он теперь точно не потеряет, ведь главное не закрывать убыточную позицию и она обязательно отрастет

Еще одно открытие, которое он совершил за эти 2 месяца заключается в том, что инвестировать скучно. Гораздо интереснее купить акцию подешевле, если она упала, а потом продать, если она выросла.
Трейдинг лучше инвестиций, потому что ты не знаешь ничего про компанию, надо искать много информации, тратить время, новости все равно на акции не влияют… А так, ты видишь график, — на нём все есть, цена объективна.

Я ему говорю: покупать дешевле и не фиксировать убыток работает только пока работает бычий рынок. А он мне: так когда будет медвежий рынок, я изменю стратегию и не буду больше покупать. Когда я говорю, что определять, когда закончился бычий рынок и начался медвежий никто не умеет и это одна из самых сложных задач, он успокомил меня, мол, все под контролем.

На примере своего друга я вижу, как временный профит и иллюзия опыта создают у юного пульсёныша самоуверенность. Ведь он всего за неделю сделал $1500👍

Человек уже активно спекулирует, при этом мою книгу Механизм трейдинга за 2,5 месяца прочел только до 7 главы (из 13). Во всяком случае, кое-что до него дошло:
Прочитав твою главу про комиссионные, я сразу же понял что плачу до хрена комиссионных, пошёл и поменял тарифный Тинькофф. Пока платил 0,3% со сделки за месяц отдал им $400.

Я посоветовал своему другу начинать читать мою книжку второй раз (потому что вижу, что он не усвоил того, что там написано, это пожалуй и сложно понять, пока не пройдешь через все грабли сам)...

А у меня в общем, вывод такой:

Пульсятам, которые зашли поинвестировать в прошлом году, сейчас станет скучно, они начнут активно колбасить в этом году, в результате чего доходы банков/биржи вырастут, ну а пульсята соответственно быстрее обнулят свои счета😁.

Конкурс лучших комментариев к отчетам МСФО продолжается!

Еще раз напомню: на смартлабе постоянно действует конкурс. Когда отчитывается российская компания по МСФО, мы идем на форум акции данной компании или чат (например: форум акций Газпром или чат газпрома) и до конца дня пишем свои идеи по поводу отчета, который вышел, а также можно комментировать идеи, которые высказали другие инвесторы. 

💰За отчет каждой компании у нас призовой фонд 1000 руб, который мы делим на двоих: 750 за лучшие комментарии и 250 утешительный приз.

Лично мне не очень нравится, когда человек пишет большой длинный комментарий и больше ничего не пишет.
✅Когда я проверяю комментарии, я смотрю насколько интерактивны (общительны) комментирующие
✅Так, приз можно выиграть не просто написав 1 большой обзор комментарий, а написав несколько метких коротких комментариев
✅Приз можно выиграть, критикуя или отмечая неточности комментариев других инвесторов, обсуждающих отчет
❌Пересказ пресс-релиза компании (копипаст) вообще не отмечается как заслуга

Вчера мы разослали первую порцию призов за лучшие комментарии к отчетам. Всего проверили отчеты 28 компаний. Победители следующие:
Конкурс лучших комментариев к отчетам МСФО продолжается!
3 и 4 столбец — это число комментариев, написанных за день к отчету.
 
⚠️Цель данной инициативы — создать созидательное обсуждение не спекулянтов, а фундаментальных инвесторов в нашем форуме акций.

Если у вас есть идеи, какие мы еще можем придумать инициативы, поощряющие конструктив на форуме, пишите в комментарии.

Спасибо всем, кто участвует!

Список всех отчетов МСФО за последний квартал в порядке их выхода всегда можно увидеть в таблице

https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental3/?type=MSFO


На чей блог стоит обязательно подписаться инвестору на смартлабе?

Частному инвестору, который попал на смартлаб, бывает сложно разобраться и понять, с чего начать увлекательное и полезное чтение? Я подскажу парочку блогов хороших авторов-инвесторов, которые всегда пишут интересные вещи по рынку.

Юрий Козловsmart-lab.ru/my/Klinskih-tag всегда публикует анализ и мнение по всем выходящим корпоративным отчетам российских компаний.  

Владимир Литвиновsmart-lab.ru/my/point_31 почти каждый день пишет что-то интересное про акции и делится фундаментальным анализом и своим мнением по компаниям.

Георгий Аведиковsmart-lab.ru/my/gofan777 только фундаментальный анализ акций. Пишет не слишком часто, но метко.

Инвестор Сергейsmart-lab.ru/my/Investor_Sergei постоянно делится какими-то полезными инвестиционными лайф хаками. Я все время удивляюсь, где он их столько находит!?

Открывайте их блоги, нажимайте зеленую кнопку «ЧИТАТЬ» или «Подписаться на блог»
и читайте их в Ленте Друзей
На чей блог стоит обязательно подписаться инвестору на смартлабе?
И не забудьте в настройках уведомлений сайта поставить первую галочку
На чей блог стоит обязательно подписаться инвестору на смартлабе?

Читайте наздоровье и обязательно комментируйте!

Год назад рынки сходили с ума. Что изменилось за год?

Индекс IMOEX сегодня достиг рекордных отметок (3530 пунктов). В эти дни год назад события на бирже разворачивались поистине драматически.
Индекс Мосбиржи упал еще не так сильно, индекс RTS с 25 февраля по 19 марта, то есть меньше чем за месяц, упал на 50%.
Год назад рынки сходили с ума. Что изменилось за год?
Рынок почти всегда растет медленно и скучно, зато падает весело и со свистом. Это находит свое отражение в поведенческой активности в интернете. Год назад люди в панике потребляли любую информацию о бирже, это привело к рекордной посещаемости смартлаба и рекордной активности авторов на смартлабе.
Год назад рынки сходили с ума. Что изменилось за год?
В котировках акций смартлаба можно смотреть итоги торгов на любую дату. Давайте сравним. Вчерашние итоги:

( Читать дальше )

небольшая сводка моих мыслей по рынку

👉В целом, как и пару месяцев назад, я по-прежнему не жду обвала в ближ. перспективе. По моему плану рост рынков может продолжаться до мая
👉РТС выглядит так, что он пойдет выше 150,000. Не удивлюсь если к маю мы будем на уровне 170,000, по IMOEX соответственно новые рекорды могут быть.
👉S&P500 тоже не выглядит так, как будто скоро начнется обвал. Основной сценарий прежний: медленно ползти наверх.
👉В рост пошла нефтянка, остаются перспективы дальнейшего укрепления рубля, поэтому индекс РТС может двигаться наверх с легкостью
👉По доллар/рублю технически очень похоже, что сейчас пробьем канал и повалимся в район 70
👉Инвесторы 8 недель подряд заносили деньги в фонды развивающихся рынков, приток на Россию за 8 недель составил $1,2 млрд. Пока не особо было видно, что народ втаривал на эти бабки, так что тот рост который сейчас идет — это может быть размещение этих объемов новой ликвидности. (Есть чувство, что инвесторы ждали, пока пройдет неопределенность по новым санкциям)

👉Из интересного: провал золота. Я ждал, что такое может случиться из-за слишком большой позиции по золоту у финансовых игроков через ETFы. Но как я уже говорил, сильного падения золота невозможно представить с развитием инфляционных процессов, поэтому на падении — вопрос выбора точки входа (сам не покупал).
👉По нефти потолка не вижу. Экономика восстанавливается в норму, а ОПЕК не собирается повышать квоту. Дождутся опять, что просрут рынок америкосам.

Правило счастливой жизни #6: не сравнивайте себя с теми, кто выше

Доброго вечера! Сегодня половину выпуска мы по традиции говорим о 6 правиле счастливой жизни (по книге, которую я пишу), а во второй части будем обсуждать IPO Fix Price, отчеты Московской биржи и Сбербанка. Приятного просмотра!

Таймкоды для вашего удобства:
00:00 Вступление
02:00 Правило №6: Не сравнивайте себя
34:25 Подробный разбор цены размещения на IPO Fix Price
42:20 Скоринг в МФО. Почему МФО нельзя запретить?
46:20 Что интересно в отчетности Сбербанка за 20 год?
53:30 Мосбиржа: физики не играют большую роль для доходов


Хочешь бабок - обслуживай бедных. Завтра акции Fix Price выйдут на МосБиржу с P/E=35.

Прежде чем воспринимать мои статьи всерьез, вы должны помнить, что я писал про OZON накануне выхода на биржу, что с учетом текущей рыночной цены любому обывателю покажется моей грубой ошибкой. 

Первый раз про IPO FIXP я писал 30 ноября. Тогда оценка была $6 млрд и прогноз размещения 10-15%. С тех пор в компании мало что изменилось, но возросшие аппетиты инвесторов на бирже (с учетом опыта OZON) позволяют увеличить им цену за 3 месяца на 38% и объем размещения до 20%. И все равно все инвесторы съедают полностью весь объем и аллокация в среднем составила почти 70%.

Начну с выводов. Дорого. Шадрин писал на днях, что оценка в $5 млрд была бы разумной для того, чтобы инвесторы могли покупать акции и рассчитывать на дальнейший прирост их курсовой стоимости и я с этим согласен.
❌Оценка в $8,3 млрд, которая получается по верхней цене диапазона $9,75/GDR, уже не создает апсайда, но естественно имеет риски и даунсайд.
❌Дивдоходность купивших на IPO через год будет 1,9% и 3,7% через 5 лет, если амбициозные планы компании сработают. 
❌По мне так лучше купить X5RETAIL которая стоит 660 млрд и получать дивы 7,5% и иметь опцион на рост компании, чем купить FIXP за 610 млрд получать дивы 2-3% следующие 5 лет и через 5 лет получить EBITDA которая будет в 2,5 раза ниже чем у X5RETAIL.
❌Еще один маленький негатив — инвесторы обналичили баланс перед IPO, выплатив себе 32,6 млрд дивидендов (185% прибыли 2020).
❌Если пересчитать капитализацию на число магазинов, то получается магазин в арендованном помещении стоит 146 млн рублей!!! Согласитесь, это невероятно круто, особенно с учетом того, что одна «Пятерочка» грубо в среднем стоит 37 млн рублей, а один "Магнит" 23 млн руб.
❌P/E=35 — не OZON/YNDX конечно, но все равно высоковат.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Исследование Deutsche Bank: молодые розничные инвесторы планируют потратить половину транша стимулов на покупку акций

США одобрили $1,9 трлн бюджетной помощи.
DB сделал опрос 430 розничных инвесторов, который показал:
✅ половина тех кому 25-24 года потратят стимулус чек на акции
✅ 18-24 года = потратят лишь 40% на акции
✅ 35-54 летние потратят 37% на акции
✅ >55 лет потратят на акции лишь 16%

Таким образом на американский рынок может прийти около $170 млрд.
Ждем новое финальное ралли?)
Когда там по плану им деньги перечислят?

Новость взял у ЗФ
Оригинал статьи: CNBC

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн