Привет! Про налоги в инвестициях с 2021 года.

Думаю, год нужно начать с анализа изменений в налоговом законодательстве, касающихся инвестиций. Это позволит точно знать, сколько придется оставить государству, и какой реальный чистый финансовый результат от инвестиций.

По старой доброй традиции с нового года у нас в стране повышают цены, но в этом году бонус: к повышению цен ввели ряд новых налогов для инвесторов.

Всего изменений в налогах три:

1. Введение налога на купоны по ОФЗ и муниципальным облигациям, отмена льгот по облигациям, выпущенным после 1 января 2017 года.
2. Налог на вклад.
3. «Налог на богатых»

Итак, обо всем по порядку.

1. Купоны по государственным облигациям до этого года не облагались налогом. Купоны по корпоративным облигациям, выпущенным с 1 января 2017 года также не облагались налогом, если ставка купона не превышала ставку ЦБ на 5%. Если же ставка купона по корпоративным облигациям была больше ставки ЦБ на 5%, то величина превышения облагалась налогом в 35%.

Всем привет и с наступающим новым годом!

У меня есть такая традиция. Каждый год 30 декабря… покупать акции. Хорошо вписывается отсылка на известный новогодний фильм в сегодняшний пост про покупку акций на ИИС.

А если без шуток, то я регулярно покупаю акции на ИИС в конце каждого месяца. И не важно, рынок сильно падает или достигает новых максимумов каждый день.

По итогам декабря индекс МосБиржи вырос более чем на 5% и на момент покупки акций находится почти на максимальном значении. Несмотря на это, необходимо придерживаться правила регулярного инвестирования, т.к. неизвестно будущее движение рынка акций. Вполне может быть дальнейший рост, как случилось в прошлом месяце, когда тоже был максимум, но рынок продолжил расти. Если же рынок начнет падать, то увеличу сумму покупки акций.

Сегодня покупаю акции на ИИС на минимальные 10 тыс. руб. по понятной причине: роста индекса МосБиржи. В декабре пришли дивиденды и купоны на сумму 8 479,06 руб. Получается из своих денег инвестирую только около 1,5 тыс. руб., остальное — реинвестиции. Вот уж не думал, что уже на 3 год инвестирования я смогу выйти на уровень реинвестиции, и мне не придётся самому зачислять средства на счёт, чтобы регулярно инвестировать. Уже капитал работает сам на себя. Это очень здорово!

Но вернемся к моим инвестициям и расскажу, какие акции я выбрал среди бумаг, почти все из которых находятся на максимальных значениях:

Добрый день! Мои итоги инвестиций 2020.

Потихоньку год заканчивается и уже можно подводить итоги в инвестициях за 2020 год, хотя я еще куплю акций на ИИС по стратегии 30 декабря. А сегодня расскажу о текущей структуре моих портфелей, как она поменялась за год и какие результаты получены.

Несмотря на то, что 2020 год выдался очень тяжелым во всех аспектах, в части инвестиций и финансов мне удалось выполнить все планы на год. В этом году доходность всего совокупного инвестиционного портфеля превзошла весьма неплохой 2019 год. Думаю, весомый вклад в положительный результат внесли инвестиции во время весеннего кризиса, когда я инвестировал в акции намного больше, чем в периоды роста.

Поэтому не устаю повторять: кризис и падение рынков – это не плохо, а, наоборот, возможность для инвестирования и увеличения капитала в будущем.

На данный момент структура моих портфелей остается по-прежнему неизменной, консервативной и ориентированной на долгосрочные инвестиции и состоит из следующих портфелей (представлено также на диаграммах на 2 картинке в карусели):

1. ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – основной счет, занимающий наибольшую долю (48%) в инвестиционном портфеле. Состоит из акций и облигаций. Об ее акционной части я каждую неделю пишу дневники ИИС, это около 21% от всех инвестиций. Облигации на ИИС составляют около 27% от всех инвестиций.

Всем привет! ИИС 3 типа – новая концепция от ЦБ РФ. Недавно центральный банк предложил еще один вариант поддержки инвестиционной деятельности среди населения.

Банк России выступил с инициативой внедрить новый тип индивидуального инвестиционного счета (ИИС) в дополнение к двум уже существующим. ИИС третьего типа будет рассчитан на инвестиции на срок от 10 лет.

Какие ИИС есть сейчас?

1. ИИС типа А (или теперь первого типа) – для долгосрочных инвесторов, редко совершающих сделки. Он позволяет вернуть 13% от внесенных на ИИС средств. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать 400 тыс. руб. в год. Таким образом, максимально в виде вычета можно получить 52 тыс. руб. в год. Естественно, нужно иметь белую зарплату, с которой вы уплачиваете НДФЛ, который, собственно, и возвращается через ИИС.

2. ИИС типа Б (или второго типа) – для активных инвесторов или иначе – трейдеров, совершающих много сделок за короткий промежуток времени. По данному ИИС освобождается доход, полученный от купли-продаж ценных бумаг. Т.е. можно не платить 13% от прибыли между ценой продажи и ценой покупки активов. Лимит пополнения – 1 млн. руб. в год.

Как начать инвестировать?

Хочу поэтапно и по полочкам разобрать тему о том, как начать инвестировать. Т.к. это самый частый вопрос начинающих в инвестировании. Поэтому если вы уже гуру инвестиций, этот пост не для вас.

Здесь я не буду писать о том, сколько денег нужно для инвестирования, как выбирать акции, облигации и т.п. А затрону техническую часть вопроса. Т.е. напишу о том, как, не имея никакого опыта, с нуля купить свою первую акцию и официально стать инвестором.

Итак, для того, чтобы стать инвестором, нужно:

1. Освоить базовые понятия в инвестировании. Знать понятия «брокер», «брокерский счет», «ИИС», «комиссии брокера за сделки, ведение счета», «депозитарная комиссия», «QUIK» (программа для совершения сделок) и т.п. Благо сейчас можно любую информацию быстро найти в интернете.

2. Выбрать брокера. Есть огромное множество брокеров и условий обслуживания, ориентированных на разные цели: российский или зарубежный рынок, для мелких или крупных инвесторов, фондовый или валютный рынок и т.д. Поэтому, исходя из ваших предпочтений, нужно определиться с брокером. Для этого достаточно ввести в гугле что-то типа «сравнение брокеров» и анализировать информацию, главным образом, комиссии. Важно, чтобы информация была актуальной, т.к. условия брокеров постоянно меняются.

Продолжаю рассказывать об инвестиционных лайфхаках
⠀
Что отличает бедного человека от богатого? На самом деле очень многое, и одним из важных различий является стремление снизить расходы у последних.
⠀
Важной составляющей расходов инвестора (да и у любого делового человека) являются налоги. Как мы знаем, они составляют 13% от доходов. Поэтому грамотные инвесторы стремятся максимально снизить эту статью расходов всеми доступными средствами в рамках закона.
⠀
Среди методов, которыми пользуюсь я, следующие:
1️⃣ Возврат НДФЛ по ИИС
2️⃣ Удержание акций более 3-х лет (освобождение таких от НДФЛ)
3️⃣ Покупка облигаций, освобожденных от НДФЛ
4️⃣ Максимальное оттягивание до последнего дня уплаты налога на дивиденды по иностранным акциям
5️⃣ Закрытие убыточных позиций и их незамедлительное открытие же по тем же ценам в конце года для отражения убытка по счету
6️⃣ Закрытие плановых прибыльных позиций в начале года для отсрочки уплаты НДФЛ
7️⃣ Использование НКД по ОФЗ для создания «бумажного» убытка
⠀
В этом посте я хочу поговорить о последнем методе.
⠀
Многим известно, что у облигаций в отличие от банковского вклада есть НКД – накопленный купонный доход, который накапливается по мере приближения даты выплаты. Допустим, например, что у облигации стоимостью 1 000 руб. НКД составляет 100 руб. и выплачивается 2 раза в год: 1 июля и 30 декабря. Т.е. если мы купим ее в начале года сразу после выплаты НКД, то мы заплатим только за фактическую цену облигации. И каждый день нам будут начисляться доля НКД за 1 день. В нашем примере это 100/365=0,27 руб. К 1 июля НКД будет равен 50 руб. и эмитент (выпустившая облигацию компания) их выплатит.
⠀
Но фишка облигаций (в отличие от вклада в банке) в том, что мы сами можем продать облигацию когда угодно и получить свой НКД (т.е. %). В данном случае НКД нам заплатит не эмитент, а тот, кто купит у нас облигацию. Кайф же?
⠀
Помню, я штудировал тонны литературы и форумы, когда сам был «зеленым», тратил кучу времени. Но в конце было такое удовольствие от того, что узнаешь принципы функционирования финансового рынка.
⠀
Что ж, немного отвлеклись, продолжим. Возможность получения НКД в любой момент позволяет применить налоговую оптимизацию. Суть в том, что для налоговой базой расчета НДФЛ является фактическая цена облигации плюс НКД. Т.е. мы покупаем облигацию с НКД (расчет совпадает с налоговой), а продаем без НКД, но он выплачивается эмитентом на наш счет (но налоговая не учитывает эту выплату, поэтому она считает только цену облигации). От этого получается убыток для налоговой.
⠀
Разберем подробнее на примере нашей облигации. Для того, чтобы сделать убыток для налоговой, нужно купить облигацию за 1 день до выплаты НКД (30 июля), на следующий день получить НКД и продать ее (1 июля).
⠀
Пусть комиссия брокера равна 0,05% за сделку, цена облигации 100% (т.е. 1 000 руб.) и совершаем операции по цене 1 000 руб. Тогда посчитаем фактический результат операции для нас и «бумажный» для налоговой
⠀
Наш результат:
Продажа – Покупка = 50 (выплаченный купон) + 1000 (цена продажи) — (1000+(50-0,27)) (цена покупки с учетом НКД за 49 дней) = 1 050 – 1 049,73 = +0,27 руб.
⠀
От этого нужно отнять комиссию брокера (0,5%) за куплю-продажу актива:
1000*0,0005 (за продажу) + (1000+(50-0,27))*0,0005 (за покупку) = 0,5 + 0,53 = 1,03 руб.
⠀
Итого имеем: 0,27 – 1,03 = -0,76 руб. с одной облигации.
⠀
Результат для налоговой:
Продажа – Покупка = 1000 — (1000+(50-0,27)) = 1 000 – 1 049,73 = -49,73 руб.
⠀
Увидели разницу? Нет 50 рублей выплаченного купона в начале. Т.е. одна облигация приносит нам фактический убыток всего -0,76 руб. Убыток же для налоговой -49,73 руб.
⠀
Опять же, это упрощенный пример. В реальности может быть еще и разница в цене покупки и продажи облигации, как в положительную, так и в отрицательную сторону Но с ОФЗ такая разница будет минимальна, т.к. у них высокая ликвидность.
⠀
Допустим за год у Вас чистая прибыль по закрытым позициям 10 000 руб. Вы должны заплатить налог 13%, т.е. 1 300 руб.
⠀
Чтобы «оформить» 0 в графе прибыль, нужно совершить сделку с 201 облигацией. По каждой из них, как мы подсчитали выше, «бумажный» убыток -49,73 руб., что в сумме дает -9 995,73 руб.
⠀
Итого прибыль для налоговой: 10 000 – 9 995,73 = 4,27 руб.
⠀
Фактический убыток от операции: -0,76 * 201 = -152,76 руб.
⠀
Все представленные вычисления лишь абстрактный пример. В реальности все параметры всегда разные и индивидуальны в каждом конкретном случае. Но схема одинаковая.

Больше полезной информации у меня в Instagram канале, подписывайся:
www.instagram.com/long_term_investments/?hl=ru

Доброго вечера!

Сегодня хочу вам рассказать о том, как я рассчитываю доходность инвестиций. Это очень частый вопрос как в директе, так и в комментариях. Оно и понятно, я каждую неделю в своем блоге привожу доходность портфеля загадочным для многих методом TWR (Time-Weighted Return), вдобавок еще и в годовом выражении.
⠀
Смотрю на многих блогеров-инвесторов и порой становится смешно, от того, как они считают свою доходность, да к тому же выкладывают эту ч̶е̶п̶у̶х̶у̶ информацию на всеобщее обозрение.
⠀
По мне уж лучше сложно и непонятно, но зато правильно, чем легко и неправильно.
⠀
Что делают другие инвесторы-блогеры? Они просто делят свою прибыль к сумме инвестиций, упуская из виду тот факт, что у инвестиций есть временнАя стоимость или как я его называю «рабочее время».
⠀
Объясню на примере. Допустим, вы вложили 100 тыс. руб. 1 января 2019 г. под 10% годовых. 1 июля 2019 г. вы решили увеличить вклад еще на 100 тыс. руб., но под 5% годовых. Какая доходность инвестиций за 2019 год?
⠀
Кто сходу ответит на этот вопрос, поистине гений инвестирования и математики, т.к. посчитать реальную доходность этого простого примера не так легко, как кажется с первого взгляда.Ответ будет в конце, но сначала подумайте и предположите свой вариант, а потом напишите в комментарии, насколько точны вы оказались.
⠀
В этом примере (можете считать это подсказкой) первая инвестиция принесет доход 10 тыс. руб. за год, вторая инвестиция проработает лишь полгода и успеет принести 2,5 тыс. руб. (5% от 100 тыс. деленная на 2). Итого за год мы будем иметь 12,5 тыс. руб. прибыли при вложениях 200 тыс. руб.
⠀
Тут-то многие смогут предварительно рассчитать доходность: 12,5/200 * 100% = 6,25%! Так в принципе и считают, ничего не подозревая, другие блогеры и приложения для инвестиций. Но не радуйтесь, это неверный ответ! И вот почему.
⠀
Для того, чтобы верно рассчитать доходность, нужно учитывать стоимость инвестиций во времени В расчете выше, это не было учтено, и стоимость была взята 200 тыс. руб. Но вторая инвестиция проработала лишь полгода, поэтому ее вклад в доходность будет ниже.