Потребность в лифтовом оборудовании в России растет — до 100 тыс. лифтов в многоквартирных домах и общественных зданиях нуждаются в замене. Отечественные же производители подъемного оборудования испытывают ряд серьезных проблем: рост стоимости металла, дефицит специалистов, нехватку оборотных средств. Последнее призван решить рынок облигаций, доступ к которому уже в этом году может быть открыт участникам отрасли.

Лифтовая стагнация

Если посмотреть на динамику развития российского лифтового рынка в течение последних пяти лет, то его объем фактически не изменился, несмотря на турбулентности внутри периода. На конец 2023 г. производство лифтов в стране составило 27 тыс. единиц, что на 25% больше, чем годом ранее, но лишь на 3% превышает показатель 2019 г. Рост выпуска подъемных машин во многом вызван эффектом низкой базы 2022 г., когда во многих сферах экономики наблюдался спад основных показателей, в том числе и в лифтовой отрасли.

Эмитент подписал договоры сразу с несколькими крупными торговыми сетями, благодаря работе проделанной в 2023 году. Также компания прошла регистрацию на агрегаторе Ozon в рамках розничного направления продаж.

По предварительным оценкам, финансовые результаты ООО ПК «СМАК» за 6 месяцев 2024 года будут находиться на уровне аналогичного периода прошлого года. При этом эмитент ожидает выйти на позитивную динамику ключевых показателей в следующем отчетном периоде, по итогам 9 месяцев 2024 года. Результата компания планирует достичь благодаря расширению клиентского портфеля.

«Выход на новые торговые сети — долгий процесс, мы готовимся пожинать плоды трудов прошлого года. Подписали договор с крупнейшим ритейлером Иркутска и Забайкалья «Слата», а также с томской компанией SPAR. Сейчас клиенты определяются с ассортиментом, который мы будем им поставлять. Ранее мы уже успели провести дегустации, предложив покупателям и консервы, и лососевую икру», — прокомментировал директор ООО ПК «Смак» Андрей Черепенников.

• Компания «Финансовые системы» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-87071-H-001P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 23% годовых. Ставки последующих купонов будут рассчитываться по формуле: «ключ» плюс 5%. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел с 19 по 26 июля. Андеррайтер — Совкомбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruВВ с развивающимся прогнозом от «Эксперта РА».

• «Ника» допустила техдефолт по выплате 8-го купона и погашению части номинальной стоимости облигаций серии 001P-01. Размер неисполненных обязательств составил 50,08 млн рублей. Причина — отсутствие достаточных денежных средств на расчетном счете эмитента. Эмитент имеет кредитный рейтинг B|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• «Хромос инжиниринг» 1 августа начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-02 объемом 250 млн рублей.

Коротко о торгах на первичном рынке

30 июля новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 436 выпускам составил 1045,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,73%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

В июле ООО «ХРОМОС Инжиниринг» реализовало M&A сделку, путем приобретения 100% акций компании АО «Нижегородское предприятие «Элеватормелькомплект» (Нижний Новгород). Сумма сделки составила 140 млн рублей.

ООО «ХРОМОС Инжиниринг» приобрело 100% акций АО «Нижегородское предприятие «Элеватормелькомплект» у продавца Филатова Руслана Николаевича. Предприятие вошло в состав ГК «ХРОМОС» как дочерняя компания ООО «ХРОМОС Инжиниринг». Новое юридическое лицо владеет земельным участком и расположенными на нем промышленными постройками. Согласно отчету об оценке, площадь земельного участка составляет 1,1 га, площадь помещений хозяйственного назначения – 3767,8 кв.м., что в денежном эквиваленте соответствует сумме 140 млн руб.

Руководство ООО «ХРОМОС Инжиниринг» пояснило, что таким образом компания решает вопрос масштабирования производства, который возник в результате роста спроса на выпускаемую эмитентом продукцию.

1 августа начинается размещение выпуска ХРОМОС-Инжиниринг-БО-02. Раскрыты финальные параметры. Продолжается предварительный сбор уведомлений на участие.

Эмитент с кредитным рейтингом ruBB (прогноз стабильный), от «Эксперт РА» подтвердил параметры по выпуску № 4B02-02-00138-L от 25.07.2024, ранее озвученные в качестве предварительных:

Выпуск объемом 250 млн руб. со ставкой купона: КС + 4,75% на весь период обращения – 5 лет. Ставка на 1-й к.п. определена в размере 22,75%.

По выпуску предусмотрена работа маркет-мейкера для обеспечения ликвидности выпуска.

Выпуск будет доступен для квалифицированных инвесторов.

Продолжается сбор предварительных уведомлений на участие в первичном размещении в системе Boomerang.

Напомним, что:

• ГК успешно развивается на рынке более 30 лет, и на сегодня является ведущим производителем хроматографических комплексов, поставщиком аналитического и измерительного оборудования, комплексных решений для нужд лабораторий международных и российских предприятий.

• «АПРИ» сегодня начинает первичное публичное размещение акций под тикером APRI, ISIN RU000A108LJ5. Московская биржа включила акции «АПРИ» в Сектор роста. Эмитент установил цену акций в рамках IPO по верхней границе — в размере 9,7 рубля за бумагу. Ранее компания сообщала, что ориентир цены размещения составляет 8,8–9,7 рубля за акцию, что соответствует капитализации компании в 10-11 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении составит до 10%. Все привлеченные средства будут направлены на развитие новых проектов (Cash-in). Организатором размещения выступает ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг ВB|ru| с позитивным прогнозом от НРА.

• «Байсэл» 1 августа начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-01 объемом 200 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 24% годовых. Купоны ежеквартальные. По займу предусмотрена амортизация: по 30% от номинала будет погашено в даты окончания 10-11-го купонных периода, еще 40% — в дату завершения 12-го купонного периода. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом от НКР.

29 июля ООО «Транс-миссия» в рамках плановой оферты по выпуску облигаций серии БО-01 (ISIN RU000A104K11) определило ставку купонного дохода на уровне 22,75% годовых на 31-48 купонные периоды.

Эмитент принял решение поднять ставку с 16% до 22,75%, новая ставка будет действовать до конца обращения выпуска — 27 января 2026 года.

Для определения купона эмитент ориентировался на значения доходности двухлетних ОФЗ на кривой бескупонной доходности плюс рыночная премия за риск в сегменте BB. На текущую дату значение доходности соответствующих ОФЗ — 17,28%. Минимальная рыночная премия в сегменте BB — 5,5%. Отсюда размер купона на оферте: 22,75%. YTM к погашению — 25,28%.

Ранее компания сообщила, что владельцы облигаций ООО «Транс-миссия» серии БО-01 (ISIN RU000A104K11) могут оставить заявку на приобретение эмитентом облигаций по оферте с 30.07.2024 года по 05.08.2024 года включительно. Дата удовлетворения заявок — 14.08.2024.

Коротко о торгах на первичном рынке

29 июля новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 442 выпускам составил 1501,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,2%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• «ДиректЛизинг» 1 августа начнет размещение пятилетних облигаций серии 002Р-03 объемом 250 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 22% годовых. Ставки 2-60-го купонов будут рассчитываться по формуле: «ключ» ЦБ плюс 4% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатором размещения выступила ИК «Цифра брокер», соорганизаторами — МСП Банк, ИК «ИВА Партнерс», ИК «Риком Траст» и ИБ «Синара». Эмитент имеет кредитный рейтинг до уровня ВВ+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «Пионер-Лизинг» установило ставку 2-го купона облигаций серии 02 на уровне 22,43% годовых и ставку 28-го купона облигаций серии 01 на уровне 23,42% годовых. Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.

• НКР присвоило «КЛС-Трейд» кредитный рейтинг BB+.ru со стабильным прогнозом.