Московская Биржа зарегистрировала второй выпуск биржевых облигаций ООО «Кузина» под номером 4B02-02-00480-R-001P от 11.04.2023.
ООО «Кузина» готовит к размещению второй выпуск биржевых облигаций, который был зарегистрирован Московской Биржей 11 апреля серии БО-П02, 4B02-02-00480-R-001P от 11.04.2023, информация опубликована на сайте Московской Биржи.
Предварительные параметры: объем — 70 млн руб. номинал 1 облигации — 1 000 руб., срок обращения — 4 года, ориентир ставки купонного дохода — 16,5% годовых на первые 18 купонных периодов, с 19 к.п. — 15% годовых (YTM к погашению — 17%). В выпуске планируется предусмотреть частичное досрочное погашение по 8% от номинальной стоимости в даты окончания 24, 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45 к.п. и 36% в дату окончания 48 к.п. Также в даты окончания 24 и 36 к.п. по усмотрению эмитента может состояться досрочное погашение.
Привлеченные инвестиции эмитент направит на пополнение оборотных средств с целью восполнения оборотного капитала, который в 2021-2022 гг.
11 апреля новых размещений не было.
«Хайтэк-Интеграция» 001P-01 добрал еще 17,4 млн рублей, всего с начала размещения — уже 310,8 млн из 500 млн рублей планируемых. Неплохо продолжают сборы «Бизнес Альянс» 001P-01 (+11,7 млн рублей) и «Ника» 001Р-01 (+13,4 млн рублей).
Коротко о торгах на вторичном рынкеПо объемам отметим «Эталон-Финанс» П03-боб с продажами на 124,6 млн рублей по цене ниже 92% от номинала. Амортизация по выпуску начинается с сентября 2024 г. — по 11% в квартал до сентября 2026 г., купон фиксированный, 9,1% годовых. Фактически средний срок до погашения (дюрации) чуть более двух лет, дисконт 8% — это чуть ниже 4% годовых к купону 9,1%, получается неплохая доходность. А если еще учесть, что при стабильной ситуации в экономике ближе к амортизации выпуск отрастет до номинала — то есть можно будет зафиксировать продажу намного раньше двух лет, — это может стать хорошей идеей к покупке.
31 марта 2023 года прошел IX Межвузовский студенческий турнир по логистике на английском языке LOGISTIC OPEN TOURNAMENT – 2023. ГК TFN приняла участие в качестве члена жюри.
LOGISTIC OPEN TOURNAMENT имеет многолетнюю историю и успешно реализует главные идеи – дать студентам возможность применить знания на практике, то есть в решении нестандартных логистических задач и показать свои навыки владения английским языком.
В турнире 2023 года участвовали студенческие команды из Москвы и Санкт-Петербурга, также принимал участие один ВУЗ из Индии.
Состав жюри состоял из руководителей двадцати крупных компаний. ГК TFN представляла директор по организационному развитию Анна Прокудина.
В первом раунде участники демонстрировали решение заранее проработанной переговорной логистической задачи, второй раунд назывался «блиц», где участникам необходимо было найти решение по логистическому кейсу, но уже самостоятельно, без подготовки.
Жюри оценивало навыки и практическое применение знаний каждой команды: умение справляться с конфликтными ситуациями и контролировать эмоции, способность выдвигать аргументы и приходить к взаимовыгодному решению в течение переговоров.
10 апреля новых размещений не было.
«ЕвроТранс» БО-001Р-03 ускорился и привлек почти 250 млн рублей, но до цели в 5 млрд еще очень далеко: с начала апреля собрано лишь 1,5 млрд рублей.
«Бизнес Альянс» 001P-01 и «Ника» 001Р-01 перешагнули рубеж 70% от плана, собрав 5,5 и 9,3 млн рублей соответственно, но если у «Ники» план 300 млн, то у «Бизнес Альянса» — 500, то есть при сохранении таких же темпов «Ника» должна собрать быстрее.
«Азбука вкуса» БО-П02 продолжает не спеша собирать по несколько миллионов рублей в день.
Коротко о торгах на вторичном рынкеВ лидерах по объемам торгов недавно размещенный выпуск «Глоракс» 001Р-01, который торгуется по 100,3% от номинала. Агенты, выкупившие ранее бумаги, продают их активно в рынок, но при этом держат котировку выше номинала. Еще бы: у выпуска купон — 15%, что немало для рейтинга BBB-. Если бы не эти продажи, котировки давно ушли бы вверх на несколько процентов.
В рамках телефонного разговора с Артемом Евстратовым, первым и главным вопросом, разумеется, стало предстоящее погашение по выпуску облигаций БО-П01.
«Ранее мы обращались к нашим инвесторам с предложением провести общее собрание владельцев облигаций и продлить срок обращения выпуска. Мне кажется, такое обращение было с нашей стороны логичным: когда имеешь сомнения, что сможешь вернуть долг вовремя, первый шаг — договориться с кредитором о пересмотре условий. В данном случае, нашими кредиторами, инвесторами, являются более 700 человек, что, собственно, сделало невозможным в условиях прямого контакта с ними договориться о чем бы то ни было. Как только мы это осознали, я сосредоточился на поиске альтернативных решений — то есть средств на рефинансирование долга. На данный момент требуемую для погашения сумму мы практически собрали. Частично, как и говорил ранее, источником погашения будут собственные средства. Частично — новые займы».
Обсудили и операционную деятельность группы «Первый Ювелирный», в том числе и слухи о закрытии или продаже некоторых ломбардов:
Объем торгов на вторичном рынке по биржевому выпуску компании серии 01 составил 69,8 млн рублей.
У ТФН только один выпуск в обращении, при этом идет амортизация, а цена в среднем на 1,5% меньше номинала, отсюда и рост доходности. Отличная бумага для любителей короткой дюрации, да и объем торгов достаточно большой, учитывая объем выпуска в 1 млрд рублей и хорошие финансовые показатели: выручка по итогам девяти месяцев составила 19 млрд рублей, прибыль — более 260 млн рублей, капитал — почти 4,6 млрд рублей. Финансовый долг компании оценивается в 6,4 млрд рублей, что значительно превышает размер запасов (4,9 млрд рублей) и дебиторскую задолженность (8,2 млрд рублей).
Среднеторговый спрэд составляет около 0,5%, но можно заработать и более 1%: цена закрытия обычно находится внутри диапазона между максимальной и минимальной ценой дня.
Суммарный объем торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам эмитента составил 108,2 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 25,4 млн рублей.
Из значимых событий месяца: по размещаемому выпуску «Пионер-Лизинг» серии 01 (Пионер-Лизинг БР5), доступному только для квалифицированных инвесторов, 27 марта на первичке было собрано более 130 млн, а всего с начала выхода на биржу эмитент привлек 357 млн рублей из 400 млн запланированных. По условиям эмиссии, крайний срок размещения — 23 мая 2023 г. Выпуск хоть и длинный (до апреля 2032 г.), но ставка плавающая: определяется исходя из значения срочной шестимесячной процентной ставки RUONIA + 7%. Это обеспечивает хорошую защиту от кризисов.