Публикуем (ФСБУ) по итогам 1 квартала 2023 года. Все бухгалтерские показатели указаны в тыс. руб.

В скобках указаны показатели на 31.12.2022

• Валюта баланса: 2 214 915 (2 018 884) +10%
• Собственный капитал: 376 127 (351 775) +7%

В скобках указаны показатели за 1 квартал 2022

• Чистая прибыль: 24 353 (23 325) +4%

• Валовая прибыль: 92 017 (67 689) +36%
• Выручка: 102 014 (78 086) +31%

ВАЖНО
Напоминаем, что с 01.01.2022 применяется новый федеральный стандарт бухгалтерского учета (ФСБУ 25/2018 Аренда). Для всех лизинговых компаний существенные изменения коснулись выручки и даты начала признания дохода, что повлекло за собой отложенный эффект начала признания дохода.

Портфельные показатели:

• Остаток лизинговых платежей, млрд. руб.: 2,95
• Остаток ссудной задолженности, млрд. руб.: 1,47
• Коэф. платежи/долг = 2

Отчетность для ознакомления доступна по ссылке

Также на сайте компании размещена отчетность по МСФО по итогам 2022 года.

Отчетность доступна по ссылке

Актуальные выпуски, организованные ИК Иволга Капитал:

• Выпуск Хайтэк-Интеграция 001P-01 размещен на 92%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 49%

Пожалуйста, для участия в наших первичных размещениях направляйте номер или прочие параметры выставленной Вами заявки в наш телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

В портфеле PRObonds ВДО сокращаются доли облигаций:
— Маныч02,
— ЛТрейд 1P5,
— АПРИФП 2Р1,
— АПРИФП 2Р2.
Каждое сокращение — на 0,1% от активов в день в течение 5 ближайших сессий, начиная с сегодняшней (исключение — ЛТрейд 1P5, там для полного вывода бумаги достаточно 4 сессий).

В портфеле PRObonds Акции совокупная доля акций сегодня сокращается с 47,5% до 45%.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf

Сбор заявок на АПРИ Флай Плэнинг завершен.

Свободного объема бумаг больше нет. Выставленные сегодня до 13-30 и подтвержденные через телеграм-бот ИК Иволга Капитал заявки будут исполнены частично (ориентир аллокации — 65%). Выставленные до 13-30, но не подтвержденные через телеграм-бот ИК Иволга Капитал заявки, исполнены не будут.

Само исполнение заявок произойдет ближе к завершению сегодняшней торговой сессии.

Сегодня мы возвращаем размещение облигаций АПРИ ФП БО-002Р-02 (ruB/BB-.ru, 750 млн… р., YTM 19,2%) в привычное русло (в пятницу 28 апреля удовлетворялись только предварительные заявки, поданные в предыдущие дни).

Пожалуйста, для участия в наших первичных размещениях направляйте Ваши ФИО и номер или прочие параметры выставленной Вами заявки в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

С уважением,
ИК Иволга Капитал

Портфель организованных нами облигационных выпусков (сумма облигаций в обращении) за апрель вырос более чем на 800 млн.р., до 14,2 млрд.р. Портфель непрерывно увеличивается с прошлого ноября. Но до максимума, поставленного еще в декабре 2021 года (15,6 млрд.р.) далеко.

Доход, который совокупно получили держатели этого портфеля в апреле – 162 млн.р. И это рекорд.

Оценка доходности всего портфеля организованных нами облигационных выпусков (которую мы считаем как отношение накопленного результата к средней сумме портфеля) – 3,1% годовых. Это накопленное значение за все время существования Иволги. Дефолты начала прошлого года отправили доходность вниз примерно на 10% годовых. И выход на адекватные рынку 7% годовых займет еще год.

Или на 2-3 месяца больше. На наших глазах разворачивается драма с УК Голдман Групп. Мы неоднократно писали о теме, здесь достаточно отметить снижение кредитного рейтинга от Эксперт РА до преддефолтного уровня С.

Среди организованных нами размещений на облигации УК Голдман Групп, это облигации дочек УК, ОбъединениеАгроЭлита, ТД Мясничий, ИС петролеум, приходится сейчас около 480 млн.р. Если эта сумма уйдет в дефолт, нынешними темпами на ее восстановление за счет купонов по другим облигациям понадобится 3 месяца.

Эксперт РА опубликовал рэнкинг рынка МФО за 2022 и отраслевой прогноз на 2023 год www.raexpert.ru/researches/mfo/forecast_2023/


Основные выводы агентства:

• Рынок МФО в 2022 году показал динамичный рост без ухудшения качества новых выдач благодаря сдерживанию риск-аппетита и притоку новых клиентов из банковского сектора.
• В 2023 году «Эксперт РА» ожидает увеличение объемов выданных микрозаймов на 10%

Цитаты из обзора, которые показались нам наиболее интересными:

На фоне притока новых клиентов и оптимизации издержек микрофинансовый рынок получил рекордную годовую прибыль (41 млрд рублей). Тем не менее распределение прибыли является неравномерным: по данным Банка России, 63 крупных компании (каждая с портфелем более 1 млрд рублей) принесли суммарно 89% чистой прибыли всего рынка

Показатель NPL90+ для МФО имеет существенный методологический недостаток. Динамика данного индикатора тоже непоказательна. Мы не видим системных рисков в росте балансовой просрочки из-за минимальной корреляции доли NPL90+ с финальными кредитными потерями большинства МФО.

Полная версия таблицы с дополнительной информацией и предыдущими отчётностями тут

Большинство эмитентов уже опубликовали отчётность с АЗ на ЦРКИ или без АЗ на сайте налоговой. Список эмитентов ВДО, по которым нет отчётности за 2022 год:

• КЛВЗ КРИСТАЛЛ
• РЕАТОРГ
• ВсеИнструменты.ру
• Инкаб
• ХАЙТЭК-ИНТЕГРАЦИЯ
• ЗАО СуперОкс

При этом уже началась публикация отчётностей за первый квартал, возможно, мы оцифруем их в табличный формат. На данный момент за 1 кв. отчитались:

• ЖКХ РС(Я)
• БЭЛТИ-ГРАНД
• Эфферон
• Мосрегионлифт
• СибАвтоТранс
• Электрощит-Стройсистема
• ФЭС-Агро
• Левенгук
• СЭЗ им. Серго Орджоникидзе
• МСБ-Лизинг
• Лайм-Займ
• Сибэнергомаш-БКЗ
• РКК

Новый рекорд с начала СВО. В сегменте высокодоходных облигаций (кредитные рейтинги не выше ВВВ по национальной шкале) в апреле прошло размещений на 4,2, млр.р. В марте было 4,1 млрд.