Сегодня хочу описать серьезную проблему, с которой сталкиваются подписчики на спекулятивные стратегии при автоследовании.

Что такое проскальзывание описывал в начале текущего года. Сегодня речь пойдет о возможности для пользователя сервиса корректно его оценить.

Сложность обусловлена тем, что пользователь сервиса не может заглянуть внутрь конкретной стратегии до момента начала работы с ней. Показатели, предлагаемые ранее сервисом (например ИТА), не давали возможности сделать выводы об отставании ведомых счетов от ведущего. В обсуждении же стратегий пользователи комментировали лишь вопиющие случаи.

Дополнялась проблема действиями подписчиков, которые при выборе зачастую оценивали лишь доходность. Выбирали большую доходность лидеров рейтинга — получали больший риск и большее проскальзывание в придачу.

❗️С появлениемпоказателя оценки риска CVaR у потенциального подписчика появилась возможность сделать выводы не только о риске, но и о проскальзывании. Дело в том, что консервативные с т.з. CVaR стратегии не только хорошо ведут себя в просадках, но и в большинстве имеют маленькое проскальзывание (до 10-15% отставания в год).