Нефть и газ
Прошлый прогноз реализовался полностью. Нефть с 81.50 (уровень давался в телеграме) скорректировалась до 75.50 в новом фьючерсе (76.50 в текущем) что номинально дает +60% профита на фьюч. Газ НН скорректировался с уровня 3.9 до 3.25 с соответствиующим профитом на фьюч.
В целом нефть остается в умеренно шортовом тренде, но ее ожидает высокая волатильность. Поэтому лучше всего ее отыгрывать в спекулятивном режиме, ловя короткие импульсы по 0.5-2 доллара. Газ пока также становится чисто спекулятивным продуктом, где движения цены определяются погодой и решениями политиков.
Золото
Среди среднесрочных и долгосрочных идей наиболее красивой пока кажется идея лонга в драгметаллах — золоте и серебре. Основания — завершение классического 8ми летнего бычьего цикла и кризисные явления в мировой экономике, заяставляющие инвесторов фиксироваться в защитных активах. До мая предполагается что золото вырастет до 3000-3200, серебро — до 40-45. В следующие 2-4 года (конечная стадия цикла) золото должно вырасти до 10.000, а серебро- до 100.
НЕФТЬ
Нефть исполнила торговый план. Движение «по прямой» составило 3 доллара, но при этом нефть как минимум дважды давала возможность улучшать позицию на откатах (сигналы публиковались у меня в соцсетях), поэтому общее движение составило более 5 долларов.
Вот что хорошо в нефти, если виден тренд, то можно взять сразу большое движение, а не надрачивать по полпроцента, фиксируясь на всяких границах каналов, уровней и трендовых линий. Сейчас это достаточно важно, поскольку на текущих ценах даже импульс в 3-4 доллара позволяет получить большой профит на фьюч, а 7 долларов позволяют удвоиться.
По перспективам — кмк рост в нефти еще не закончен и где нибудь на текущих следует восстановить лонг с перспективой выхода в коридор 75-77. Хотя бы ненадолго.
ГАЗ
Газ также также действовал в рамках планового сценария. Рост цен только на споте составил более 20%, фьючи дали конечно больше.
В отличие от нефти, в газе кмк рост закончен, поскольку он был в целом избыточным, вызванным неожиданной эскалацией на Украине. По крайней мере профессиональные управляющие сейчас активно фиксируют прибыль и выходят из лонгов. Хранилища газа полны, базовые прогнозы погоды для ЕС и США на зиму в целом пока «теплые», потому драйверов для продолжения роста не наблюдается.
1. Индекс ММВБ чебурахнулся, хотя цены на нефть и газ находятся на хаях. Кто бы мог подумать…
2. Экспорт российского газа и нефти падает, оставшиеся объемы продаются с дисконтом в 30 долларов и выше, акции западных энергокомпаний переживают бум, в то время, как российские либо уже находятся, либо стремятся к лоям, что дополнительно давит на индекс. Надо же..
3. Санкции со стороны Запада привели к блокировке в России целых отраслей. На текущий момент остановлена работа предприятий автомобильной, железнодорожной, авиастроительной, текстильной, перерабатывающей промышленности. Останавливаются НПЗ, проекты в области СПГ и шельфовой нефтедобычи. Неожиданно…
Хотя российские власти снова всех перехитрили и продолжают платить зарплату неработающим сотрудникам. Наверное, не нужно говорить, к чему это все приведет.
4. Невероятно огромный отток высококвалифицированных специалистов. Уезжают даже возрастные представители советов директоров «голубых фишек», которые еще недавно у себя в блогах писали, что «Украина сама нарвалась».
Reuter — Представители министерства финансов США заявили во вторник, что планируют предложить на этой неделе финансовой встрече G7, чтобы европейские страны ввели тарифы на российскую нефть в качестве более быстрой альтернативы прямому нефтяному эмбарго.
Официальные лица Европейского Союза рассматривают поэтапное эмбарго на импорт российской нефти в качестве своего следующего ответа на войну Москвы в Украине, но опасения некоторых восточноевропейских стран по поводу поставок представляют собой серьезное препятствие для этого плана.
Тарифный механизм, который будет предложен Соединенными Штатами, будет разработан для того, чтобы удержать российскую нефть на рынке, но ограничить объем доходов, которые могут поступать в Москву от экспорта, заявили журналистам в Брюсселе представители министерства финансов. Министры финансов и управляющие центральными банками из «Большой семерки» должны встретиться в городе в конце этой недели.
1. ММВБ: -42% с начала года, -55% на пике падения. Есть ли аналоги?
2. Сокращение экспорта нефти на 16% с перспективой 2х месячного сокращения на 35% и вынужденной работой с дисконтом 30% по оставшимся объемам. Сокращение экспорта газа на 30%-35% по косвенным источникам и необходимость работать с азиатскими рынками с большим дисконтом.
3. Рост цен на продукты в 2-3 раза (сахар, колбаса, ветчина, туалетная бумага, бумажные полотенца, кофе, чай, спагетти из того, что сразу в голову приходит), при том, что рубль вроде как бы укрепился. Рост цен по другим товарным группам происходит с запозданием по отношению к еде, и он скоро подтянется.
4. Заморозка валютных вкладов с достаточно низкой перспективой увидеть их снова.
5. Подготовка к изъятию зарубежных активов российских компаний – Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть.
6. Волна безработицы, к которой премьер-министр Мишустин призвал готовится с начала июня. Если кто пропустил, то у нас закрылся практически весь автопром, а работники крупнейших промышленных предприятий находятся в оплачиваемых 2х месячных отпусках, чтобы не портить майские праздники. Сейчас эти отпуска заканчиваются. Ну и всякая мелочь типа сотрудников покидающих Россию иностранных компаний, которых только в Москве более 200.000 чел.
Сегодня на рынке сложилась крайне интересная ситуация, показывающая, в какой парадигме у нас будет развиваться дальше. Украина заявила, что с 7 утра 11 мая прекратит транзит газа через станции в Луганской области, которые находятся на оккупированной территории, поскольку «не может контролировать,, следовательно, и отвечать за безопасность и бесперебойность их работы.» Объем поставляемого Россией в Европу газа сократился примерно на 30%.В итоге цены на нефть и газ взлетели, а индекс ММВБ, наоборот, начал падать.
Безусловно, текущую проблему урегулируют, Украину приструнят, но в целом это именно та реальность, в которой нам предстоит жить ближайшие годы. Из за последовательно налагаемых международных санкций экспорт российского сырья будет последовательно сокращаться, цены на нефть, газ и другое сырье будут интенсивно расти, а прибыль российских компаний и, следовательно стоимость их акций (по крайней мере в реальном исчислении) неуклонно падать. Дополнительно ситуация будет ухудшаться тем, что прибыль крупнейших компаний будет изыматься государством на нужды армии и ВПК, а хоть сколько нибудь эффективные менеджеры покидать территорию страны. Вишенкой же на торте станет переход российского фондового рынка под ручное управление, когда ценовое движение активов будет определяться не рыночной коньюнктурой или ТА, а манипуляциями «хозяина» за ширмой.
В итоге на плаву смогут остаться только те, кто научился работать с международными активами, включая непосредственно сырье. Те, кто может работать только с российскими бумагами скорее всего должны будут уйти из профессии. В многом это будет справедливо, поскольку среди этих людей очень много старых возрастных «патриотов», из за дремучих, средневековых представлений о мире которых мы и оказались в нынешней трагической ситуации.