Сначала я хотел назвать эту статью «Как заработать на ПИФах недвижимости?», поскольку какое-то время назад я смотрел на результаты их деятельности и там были сплошные убытки. Но глянув сейчас на Investfunds.ru, понял, за последнее время на рынке недвижимости произошли подвижки в лучшую сторону.


Как видно на рисунке, есть ПИФы недвижимости, которые дают довольно хорошую доходность за последние 5 лет. То, что при этом бОльшая часть ваших доходов остаётся в руках управляющих — это уже другой вопрос.



( Читать дальше )

В продолжение «разговора», начатого здесь. Прошлый раз мы брали абстрактные комиссии в 1,5% и считали из довольно демократичными. Сейчас проверим, сколько действительно забирают себе управляющие компании за управление фондами.
Для сравнения взял одну большую УК, паями которой владею и одну не очень большую УК, довольно известную — просто для сравнения. Результаты сравнения на картинке ниже.



Дивиденды/купоны — дивиденды (в случае фондов акций) и купоны (в случае фондов облигаций), которые получила УК.
Расходы — расходы на управление фондом и спецдепозитарий. Если начать рыться глубже, то будет видно, что статей расходов будет больше, но их отбросим — будем считать их служебными (это доходы от продажи паев, расходы на погашение паев и пр.)
Сальдо — разница между «пассивным доходом» фонда и расходами на управление им.
Доля дохода — эта та самая доля дохода, которая остается «в распоряжении» инвестора", т.е. реинвестируется.

( Читать дальше )

UPD: Нашелся очень внимательный читатель, который очень педантично перепроверил мои расчеты. А в следствие исправления ошибки в расчетах — пришлось подкорректировать статью и выводы к ней.
-----------------
Идею этой стати навеяло вот этим трудом: http://blogs.investfunds.ru/post/118957/
Нет, идея вкладываться в ПИФ, чтобы экономить на налогах кажется вполне разумной, но вот тезис о том, что стереотип о «проедании» капитала, связанный с погашением паев — неверный, показался сомнительным. Мол, если гасить часть паев, вложенных в ПИФ на сумму, которая требуется для получения нужного дохода не будет приводить к уменьшению капитала. Забегая вперед, скажу, если гасить часть паев, чтобы получать нужный доход — обнищаешь вряд ли. Но вот если жить на дивиденды — то деньжат в кармане будет водиться поболее. А чтобы не бросаться абстрактными словами, давайте рассмотрим условный пример.
Все цифры в примере условные, основное назначение примера — показать, что выгоднее: жить на дивиденды или погашать паи ПИФа.

( Читать дальше )