В январе был размещен рекордный объем облигационных займов – на 459 млрд рублей. Это практически в четыре раза больше, чем годом ранее и в 3,2 раза больше предыдущего рекорда 2020 года.

Причина здесь простая. Высокая ставка ЦБ и ужесточение административного регулирования делает привлечение банковских кредитов невыгодным. Иногда их не получается взять физически.

Впрочем, если убытки от дефолтам по кредитам несут коммерческие банки, то в случае с облигациями – их держатели. В том числе, физические лица. Поэтому к выбору эмитентов необходимо подходить предельно внимательно и не гнать за излишне высокой доходностью. Технические дефолты стали на рынке обыденностью.

При этом, подобная перестройка долгового рынка все же является плюсом. Роль банковского сектора снижается еще больше. Финансирование реального сектора экономики идет напрямую, минуя банковскую прокладку. Это исключает возможности неэффективной эмиссии через банковский мультипликатор.

Российские бизнесмены Михаил Фридман и Петр Авен продали свои доли в Альфа-банке и «Альфа страховании», надеясь выйти из санкционных списков ЕС, пишет газета Financial Times.

«Фридман и Авен продали доли в Альфа-банке и „Альфа страховании“ своему давнему партнеру Андрею Косогову в прошлом году, завершив заключенную в 2023 году сделку, в результате которой обе компании были оценены примерно в 240 миллиардов рублей (2,5 миллиарда долларов)», — пишет издание со ссылкой на документы, которые попали в его распоряжение.

По данным газеты, бизнесменам принадлежало в общей сложности 45% в банке и 42% в страховой компании. В материале отмечается, что Авен и Фридман надеются, что продажа долей поможет им выйти из санкционных список ЕС. Фридман и Авен отказались от комментариев газете, Косогов не ответил на запрос.

Набиуллина сообщила, (https://t.me/navideovidno/81437) что ЦБ допускает повышение ключевой ставки на ближайшем заседании совета директоров, но это не предопределено.

Набиуллина: смягчение денежно-кредитной политики сейчас было бы воспринято как капитуляция перед инфляцией и подтолкнуло бы ее еще выше

Тормозной путь до цели по инфляции в России в 4% займет весь 2025 год и захватит 2026 год — Набиуллина

Сегодня облигаций купил через Сбербанк, оказалось комиссия на покупку аж 1%. Я по привычке думал что она доли процента составляет, а оказалось 1%. Позже уже заметил, когда купил. Покупал уже после 19:00, так что возможно это специальная комиссия для покупок на внебиржевом рынке. А если в дневное время покупать будет меньше, это такое предположение.

Сегодня как я вижу начались торги акциями ФСК ЕЭС, а вот акции Россети не торгуются. У меня в портфеле осталось немного акций Россетей, их автоматически обменяют на акции ФСК ЕС, или уже можно считать что пропали?

Сегодня погашение облигаций офз 26209, эмитент должен выкупить облигации и перевести деньги на счет. Кто нибудь знает, эти деньги в тот же день на счет зачисляют, или им для этого несколько дней надо?

Прочитал различной инфы про ОФЗ, и узнал, что оказывается одним из плюсов по сравнению с банковскими вкладами является возможность вернуть все деньги вложенные в ОФЗ, а не только застрахованную сумму. Вот допустим через брокера купил ОФЗ, и они появились на твоем вируальном счете. Потом вдруг из за войны, по каким то иным причинам брокер закрылся. Как в таком случае можно вернуть деньги, вложенные в ОФЗ, и как вообще можно убедиться, что ты на самом деле являешься собственником этих бумаг, что они не являются фикцией, которую тебе показывает брокер в торговом терминале? Может быть кто нибудь сталкивался с подобным, или может написать что то дельное?

Сейчас посмотрел доходность облигации ОФЗ 26220 на сайте Мосбиржи

www.moex.com/ru/issue.aspx?board=EQRD&code=SU26220RMFS2



Написано что сумма купона 36.9, доходность 14.39%, номинальная стоимость 1000 рублей. Но вот откуда тут такая доходность берется? Для такой доходности суммарный доход должен быть порядка 144 рубля на облигацию. Даже если учесть, что облигация сейчас торгуется дешевле номинала, и если даже умножить купон на 2, так как две выплаты в год будет, все равно 144 рубля не получается.

На глаза попалась картинка, с блумберга, где видно, что сейчас гораздо выгоднее инвестировать в акции, чем в облигации



На верхнем графике кривые доходностей для акций и для облигаций, а на нижнем разница. Как видим выгодней инвестировать в акции.

Сегодня получил такое письмо:



Первый раз такое вижу, чтобы облигации рекламировали. Чем то мне это напоминает плакаты перед первой мировой войной и во время ее. Тогда была развязана буржуазная империалистическая война. Сейчас мы живем при капитализме, поэтому империалистическая война опять возможна.



( Читать дальше )