Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Доходы России от экспорта нефти упали до 4-месячного минимума на фоне сокращения поставок — Bloomberg со ссылкой на данные МЭА. Доходы от экспорта нефти в июне упали до $16,7 млрд: МЭА. Снижение произошло на фоне сокращения экспорта сырой нефти и нефтепродуктов (https://www.profinance.ru/news2/2024/07/11/ccul-dokhody-rossii-ot-eksporta-nefti-upali-do-4-mesyachnogo-minimuma-na-fone-sokrasc.html).

Доля убыточных угольных компаний в России превысила 50%.  Последний раз такое было в 2020 году — Forbes (https://www.forbes.ru/biznes/516655-dola-ubytocnyh-kompanij-ugol-noj-otrasli-prevysila-50). 

Последние дни как-то сильно упали объемы торгов парой юань/рубль на Мосбирже. То ли это просто летний спад деловой активности, то ли у игроков есть опасения или затруднения с торговлей юанем через НКЦ, на который ранее были наложены санкции, которые вступят в действие в середине августа.   

«Бумажный» рынок. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

СОВЕТ ФЕДЕРАЦИИ ОДОБРИЛ ЗАКОН О ВВЕДЕНИИ ПРОГРЕССИВНОЙ ШКАЛЫ НДФЛ.

ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О ПРОГРЕССИВНОЙ ШКАЛЕ НДФЛ. ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О СТАВКЕ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ДЛЯ IT-КОМПАНИЙ В 5% НА 2025-2030 ГОДЫ. ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ ДО 25%. ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ НДПИ ДЛЯ ЖЕЛЕЗНОЙ РУДЫ, УДОБРЕНИЙ, УГЛЯ И АЛМАЗОВ.

При этом Госдума приняла поправку о сохранении налога на прибыль в 20% для для флагманского проекта «Роснефти» «Восток ойл».

Ну что, налоговые ужесточения приходят! И это конечно тоже давит на рынок.   

«Бумажный рынок».

Наконец-то уходит крайний драйвер для роста — дивидендные отсечки с «жирными» дивидендами, но не дожидаясь их рынок снова оказался под давлением.

В Индексе ММВБ на днях пробивают вниз даже локальную поддержку 3034-3039. Если считать канал 3034-3039 на 3125-3129, то первая мишень примерно = 2953± (примерно достигнута), а если полноценный канал с зоной сопротивления 3212-3245, то мишень = 2863± . В обоих случаях происходит ускорение падения! 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Эксперты спрогнозировали «тихий кризис» экономики РФ — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6819825) Основные движущие силы роста экономики в первом квартале 2024 года — потребление граждан и капитальные инвестиции — вряд ли останутся стабильными на фоне вероятного скорого повышения Банком России ключевой ставки. Охлаждение экономики во втором полугодии может сопровождаться «тихим кризисом», считают  (https://www.kommersant.ru/doc/6819825) в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), описывая его как возможную потребность ряда заемщиков в реструктуризации, а нескольких крупных банков — в докапитализации из-за концентрации в них заемного финансирования инвестиций.

«Газпром» сообщил  (https://www.rbc.ru/business/06/07/2024/66890fc99a794736c7a850c7) о рекордных суточных поставках газа по России. Ну еще бы — тарифы на газ в стране увеличились — грех этим не воспользоваться!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

На прошедшей неделе снова вставал вопрос о повышении ставки, и оно снова возымело свое действие. Писал накануне мою версию происходящего…


Крепкий рубль губителен для экономики. Прошли санкции на НКЦ — убили доллар. Решили его заменить юанем, но и тут большие вопросы — многие китайские банки не готовы работать с российскими из-за опасения санкций против них. Да и самим китайским банкам рубли не нужны, у них свои долги есть, в долларах. В результате получаем дефицит валюты в стране и отсутствие возможностей покупать товары и технологии на внешних рынках. А это дефицит предложения! Правда есть и положительный нюанс — выросли продажи нашего автопрома, но это слабое утешение.

Проблемы с инфляцией обусловлены разрывами в импорте, который раньше создавал дополнительное товарное предложение (одна из причин более крепкого рубля сейчас). 

Отсутствие возможностей у государства конвертировать в юань элементарно приводит к ситуации укрепления рубля — а что с юанями можно делать? Вот и замкнутый круг — крепкий рубль вреден для экономики, но у ЦБ нет возможностей девальвировать его! Т.е. наш ЦБ оказался «только на словах» готовым к санкциям!  Это печально!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

В настоящее время проходит важное  событие для нашей страны — Финансовый Конгресс Банка России.И снова встал вопрос со ставкой.


ПОСЛЕДНИЕ ДАННЫЕ ПО ИНФЛЯЦИИ ГОВОРЯТ О ТОМ, ЧТО МЫ В ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ СТЕПЕНИ ОТКЛОНИЛИСЬ ОТ БАЗОВОГО СЦЕНАРИЯ, ПРОИНФЛЯЦИОННЫЕ РИСКИ РЕАЛИЗОВАЛИСЬ. ОСНОВНЫМ ПРЕДМЕТОМ ОБСУЖДЕНИЯ НА СОВЕТЕ ДИРЕКТОРОВ ЦБ В ИЮЛЕ БУДЕТ ШАГ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ —  НАБИУЛЛИНА

ПРОГНОЗ ПО ИНФЛЯЦИИ БУДЕТ ЗНАЧИМО ПОВЫШЕН 26 ИЮЛЯ.  ТЕКУЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ СИЛЬНО ПРЕВОСХОДИТ ТЕ ЦИФРЫ, КОТОРЫЕ БЫЛИ ЗАЛОЖЕНЫ В ПРОГНОЗ НА ГОД.  АРГУМЕНТЫ В ПОЛЬЗУ УЖЕСТОЧЕНИЯ ДКП СТАНОВЯТСЯ ВЕСОМЕЕ    — ЗАБОТКИН.

И снова вопрос о подъеме ставки! Мои мысли!

Крепкий рубль губителен для экономики. Прошли санкции на НКЦ — убили доллар. Решили его заменить юанем, но и тут большие вопросы — многие китайские банки не готовы работать с российскими из-за опасения санкций против них. Да и самим китайским банкам рубли не нужны, у них свои долги есть, в долларах. В результате получаем дефицит валюты в стране и отсутствие возможностей покупать товары и технологии на внешних рынках. А это дефицит предложения! Правда есть и положительный нюанс — выросли продажи нашего автопрома, но это слабое утешение.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 1 ИЮЛЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,13% — РОССТАТ. Сомнительно, как они считают?ВВП РФ В МАЕ В ГОДОВОМ ВЫРАЖЕНИИ ВЫРОС НА 4,5% ПОСЛЕ 4,4% В АПРЕЛЕ — ОЦЕНКА МЭР 

ФНБ В ИЮНЕ СОКРАТИЛСЯ НА 102 МЛРД РУБ., ДО 12,6 ТРЛН РУБ., ЛИКВИДНАЯ ЧАСТЬ СОСТАВИЛА 2,6% ВВП — МИНФИН.

МИНФИН РФ С 5 ИЮЛЯ УВЕЛИЧИТ ДНЕВНОЙ ОБЪЕМ ПОКУПКИ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ ПОЧТИ В 1,5 РАЗА, ДО 5,4 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ.

-

И снова разгораются страсти по ставке. Набиуллина в своем репертуаре — ЦБ РФ будет предпринимать все меры для предсказуемой и низкой инфляции. Мягкая ДКП и бесконтрольная инфляция способны уничтожить долгосрочные кредиты, так необходимые экономике. 

При этом снижение ставки до 4–5% стало бы сигналом о «серьезном сбое» в ЦБ, считает Герман Греф. Это будет «ужас», полагает Андрей Костин. Последний советует вкладываться в депозиты пока ставка 18+.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ЦБ охлаждает кредитование всеми способами - с осени повышаются коэффициенты риска по ряду потребительских кредитов даже для клиентов с невысокой долговой нагрузкой. Это может замедлить потребительское кредитование, годовые темпы роста которого достигают 18–20% — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6794166).

Инфляция в РФ идет выше прогноза, ЦБ может пересмотреть его в июле вместе с траекторией ставки — Юдаева.

Сбер сохранил (https://t.me/sberbank/3307)  повышенную ставку — 18% годовых — по флагманскому вкладу «Лучший %»: — *чтобы получить максимальную ставку 18% годовых надо открыть вклад на деньги, которых ранее не было в банке, а перевести их можно через СБП по номеру телефона без комиссии. Не надо быть зарплатным клиентом или иметь подписку».

Неразбериха со ставкой продолжается, гадать бессмысленно, надо ждать!

Т.к. для меня почти все рынки пока не представляют особого интереса, сразу перейду к «Бумажному» рынку.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Наступил новый квартал, и с 1 июля для населения РФ настанут более тяжелые времена. С понедельника наступает удорожание коммунальных платежей — а это рост инфляции как ни крути. Центробанк обеспокоен повышением объема выданных кредитов и займов под высокие проценты. Банк России повышает макропруденциальные надбавки по необеспеченным потребкредитам. Т.е. «гайки» для населения медленно, но верно закручивают! 

Россиянам в среднем нужно 70 тысяч рублей на каждого члена семьи, чтобы жить нормально — опрос НИУ ВШЭ. С прошлого лета показатель вырос на 11%. Эксперты связывают это с ускоренным ростом «инфляции для бедных» — стоимости базовой потребительской корзины. Россиян, которые едва сводят концы с концами, «не касается рост стоимости автомобилей, но им не все равно, сколько стоит картошка», отмечает эксперт. 

В Минфине РФ допустили, что Россия навсегда потеряла замороженные на Западе активы (https://www.rbc.ru/politics/27/06/2024/667da2af9a794739cb56872f?ysclid=lxy7hm517e218294325).

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

В последние годы на российском фондовом рынке наметились новые тенденции. С одной стороны, брокеры самостоятельно сводят заявки клиентов на продажу и покупку ценных бумаг, не выходя на организованные торги.  С другой стороны, профессиональное сообщество обсуждает вопрос о том, чтобы дать некоторым группам инвесторов возможность совершать сделки на биржах без участия посредников.  Объем сделок инвесторов внутри брокерской инфраструктуры составляет 6% от биржевых торгов. Проведенный анализ показывает, что наиболее предпочтительный вариант развития событий — сохранение специализации инфраструктурных организаций и брокеров. ЦБ склонен отклонить идею дезинтермедиации на финрынке, но озабочен риском фрагментации ликвидности — доклад ЦБ  (https://cbr.ru/press/event/?id=18793).

Продолжает витать идея  предоставления прямого доступа инвесторам к торгам на Мосбирже (#MOEX), минуя брокеров-посредников, это вызывает последние месяцы эмоциональные споры профсообщества.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

14-ЫЙ ПАКЕТ САНКЦИЙ ЕС ПРОТИВ РОССИИ БУДЕТ ОПУБЛИКОВАН И ВСТУПИТ В СИЛУ 24 ИЮНЯ. ЕС МОЖЕТ 24 ИЮНЯ ОБЪЯВИТЬ «ПОЗИТИВНУЮ НОВОСТЬ» ОТНОСИТЕЛЬНО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ РФ ДЛЯ ВОЕННОЙ ПОМОЩИ УКРАИНЕ.   

Выступил Путин — Украинские войска должны быть полностью выведены с территории ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областей, тогда РФ готова начать переговоры. Россия требует нейтральный, внеблоковый, неядерный статус для Украины. Сегодня мы делаем еще одно реальное мирное предложение. Речь идет не о заморозке конфликта, а о его окончательном завершении. Российские условия по миру на Украине предполагают отмену западных санкций против РФ. 

В Киеве отказались от нового мирного предложения  России. Российские активы останутся заморожены до тех пор, пока РФ не «прекратит конфликт» на Украине и не выплатит ущерб Киеву. Россия должна выплатить Украине «ущерб» в $486 млрд.

( Читать дальше )