Тейлор Уимпи — британская строительная компания стоимостью 3,7 миллиарда фунтов стерлингов, работающая в Великобритании и Испании. Компания стала публичной в Лондоне как раз к жилищному кризису 2007-2008 годов. С тех пор акции торгуются ниже максимума IPO, а это означает, что долгосрочные инвесторы находятся под водой уже 15 лет. Это показывает, насколько важно уметь распознавать финансовые пузыри и избегать их.

В начале 2020 года казалось, что цена акций, наконец, собирается вернуться к максимумам 2007 года. Увы, один-два удара пандемии коронавируса и текущий цикл ужесточения вызвали еще одно падение на 66%. Тем не менее, инвесторы, которым повезло, они были достаточно смелы или умны, чтобы купить Tailor Wimpey в конце 2008 года, по-прежнему выросли примерно в десять раз при текущей цене в 1 фунт стерлингов за акцию.

Урок здесь заключается в том, что акции следует покупать именно тогда, когда всякая надежда потеряна. Имея это в виду, мы решили взглянуть на недельный график TW ниже. То, что мы нашли, было полным циклом волн Эллиотта, указывающим на север.

( Читать дальше )

Волновой принцип Эллиотта хорошо послужил нам с тех пор, как мы начали обзор акции HZNP, в сентябре 2016 года. Во-первых, он помог нам избежать сокращения акций вдвое к маю 2017 года и подготовил нас к последующему 200% восстановлению. Затем, в марте 2019 года, мы пришли к выводу, что в будущем можно ожидать гораздо большего роста. И, наконец, после очередного утроения примерно до 100 долларов за акцию к февралю 2021 года это подготовило нас к краху до ~ 60 долларов и текущему ралли до 105,18 долларов. Ниже представлено развитие акций за эти шесть лет и эволюция подсчета.



( Читать дальше )

Мы занимаем длинную позицию в Plus500 с начала 2019 года с базисной стоимостью 753 пенса за акцию. В последний раз мы писали о ней в мае 2021 года. Акции колебались в районе 1540 GBp, и волновая модель Эллиотта предполагала, что нам следует ожидать дальнейшего роста в будущем.

Несмотря на то, что это заняло больше времени, чем мы рассчитывали, акции действительно продолжали расти. На прошлой неделе цена достигла 1947 британских пенсов, что на 26% больше, чем мы в последний раз изучали его. Учитывая, что средние рыночные показатели фактически снизились за тот же период, это довольно хороший результат. Это становится еще лучше, если вы добавите значительные дивиденды, которые компания выплатила за это время.

Однако ни один тренд не длится вечно. Независимо от того, насколько нам нравится эта компания и ее грамотный менеджмент, ралли акций Plus500 после 2019 года, похоже, закончилось. Есть две причины нашего пессимизма. Первый связан с процентными ставками. Другой полностью посвящен анализу волн Эллиотта. Начнем с последнего.

( Читать дальше )

Если бы кто-нибудь спросил вас в январе 2022 года, какие акции будут расти в наступающем году, крупные фармацевтические компании и фирмы по управлению активами показались бы вам бесполезными.

Автор: Nico Isaac

Несколько месяцев назад я принимал участие в Zoom-интервью с Full Circle — первой полностью черной командой альпинистов, которая успешно достигла вершины Эвереста. Для меня это невообразимый подвиг. Вы можете сложить общее вертикальное расстояние, которое я преодолел за всю свою жизнь, я сомневаюсь, что оно будет равно одной десятой 29 035-футового подъема на Эверест.

На вопрос: «Что было самым сложным во время восхождения?» члены команды Full Circle не колебались. Это не было переохлаждением от холодного ветра или попыткой заснуть на краю обрыва. Это не было тоской по семье или страхом неудачи. У него было смертельное желание «достигнуть пика».

( Читать дальше )

Устаревшие медиа- и развлекательные компании в последнее время испытывают трудности. Акции Comcast, Disney, Paramount и Warner Bros Discovery в этом году сильно отставали от средних показателей. Даже Netflix упал на 60% от своего рекорда за все время. Еще один кинобизнес, чью оценку не пощадили, — это Lions Gate Entertainment Corp.

По сути, есть гораздо лучшие предложения, чем Lions Gate. Выручка фактически упала на 12,8% с 2018 года. Компании удалось сохранять положительный свободный денежный поток еще три года, но даже это перестало иметь место в 2022 финансовом году.



( Читать дальше )

Компания Diageo plc со штаб-квартирой в Лондоне была крупнейшим производителем спиртных напитков в мире до 2017 года, когда ее обогнала китайская компания Kweichow Moutai. Компания работает более чем в 130 странах, представляя такие бренды как Johnnie Walker, Guinness, Smirnoff, Baileys и Captain Morgan и это лишь некоторые из них. Diageo имеет первичный листинг на Лондонской фондовой бирже и вторичный в Нью-Йорке.

В настоящее время акции колеблются в районе 3750 пенсов за акцию, что в десять раз больше, чем в 2000 году, когда они стоили 375 пенсов. Это означает среднегодовой темп роста в 11% за эти 22 года, не считая дивидендов. В целом, у долгосрочных инвесторов есть все основания быть довольными. Diageo принесла хороший доход и в то же время хороший сон.

Тем не менее, акции имели свою долю резкого снижения. Самый заметный из них начался в сентябре 2019 года и завершился паникой из-за Covid в марте 2020 года. За эти семь месяцев цена акций упала на 43,6%. К сожалению, приведенный ниже график волн Эллиотта предполагает, что медведи могут попытаться повторить это в ближайшее время.

( Читать дальше )

В ключевые моменты рынка, когда цены меняются от бычьих к медвежьим и наоборот, объем торгов часто создает определенную сигнатуру.

Автор: Мюррей Ганн



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Торговля на фондовом рынке в последнее время была относительно спокойной. Это «затишье перед бурей»? Что ж, вам может быть интересно узнать, как рынок вел себя в недавней истории в это время года.

В это трудно поверить, но с момента появления песни «Turn! Turn! Turn!» прошло почти 60 лет. Тогда The Byrds впервые попал в чарты.

Вы можете вспомнить эти первые две строчки:

И всякий раз — вновь, вновь, вновь

И год, и время — вновь, вновь, вновь

Песня отражает различные изменения в жизни и в некотором роде имеет аналогию с фондовым рынком.

На каждый медвежий рынок приходится бычий рынок, и наоборот. На каждый период низкой волатильности приходится период высокой волатильности, и наоборот.

В последнее время индекс волатильности CBOE, также известный как индекс страха, был пониженным.

Вот график и комментарии из ноябрьского Elliott Wave Financial Forecast:

( Читать дальше )

Существует широко распространенное мнение, что изменение спроса и предложения является основным двигателем цен на нефть. Однако компания Elliott Wave International исследовала это убеждение, и результаты могут вас удивить.

Автор: Bob Stokes

Утром в пятницу, 18 ноября, нефть находится на пути к своему второму недельному снижению.

Финансовые СМИ обычно находят «причины» поведения цен на рынке, которые коренятся в «фундаментальных показателях рынка», и это снижение цен на нефть не стало исключением.

В четверг, 17 ноября, заголовок CNBC выглядел так:

Нефть дешевеет из-за ослабления геополитической напряженности и перспектив спроса в Китае

Суть в том, что рост числа случаев заболевания COVID-19 в Китае будет способствовать снижению спроса на нефть во второй по величине экономике мира; отсюда и падение цен.

Тем не менее, Elliott Wave International на протяжении многих лет наблюдали, что спрос и предложение не играют такой большой роли в динамике цен на нефть, как это считалось ранее. Слишком часто цена на нефть движется в направлении, противоположном тому, что ожидают наблюдатели за спросом и предложением.

( Читать дальше )

Motorola Solutions Inc. — остатки того, что когда-то было могущественным телекоммуникационным гигантом. Раньше компания производила всё, от сотовых телефонов до беспроводного оборудования и полупроводников. Это было до того, как она выделила подразделение по производству микросхем в отдельную организацию, продала свой портфель патентов на беспроводные технологии Google, а свой бизнес по созданию инфраструктуры беспроводной связи — Nokia.

В то время как компания использовала выручку, чтобы стать более здоровым и прибыльным бизнесом, акции упали от пика 2000 года к уровню двадцатилетней давности. И если примера Соланы было недостаточно, вот еще одна причина, по которой инвесторы должны научиться избегать пузырей, как чумы. Их краткосрочное очарование несёт в себе очень высокий риск долгосрочного финансового краха.



( Читать дальше )