Один из ведущих мировых финансовых центров, похоже, вступает в период экономического спада. За один из показателей с 2021 года не было зафиксировано никакого улучшения, а существенное ухудшение другого показателя произошло ещё раньше.

Около десяти лет назад активно обсуждалась перспектива того, что Лондон может превзойти Нью-Йорк и стать главным финансовым центром мира.

• В статье, опубликованной в журнале The New York Times Magazine 29 февраля 2012 года, говорится о том, что Лондон «поглощает» обед Нью-Йорка.

• По данным агентства Bloomberg, Лондон опережает Нью-Йорк как главный финансовый центр мира. Информация об этом была опубликована 29 сентября 2015 года.

Времена в финансовой сфере изменились, и это можно увидеть уже не только в прогнозах, но и в актуальных новостях. Например, в статье от 28 мая 2024 года, опубликованной в газете «The New York Times», говорится о:

Лондон пытается вернуть себе статус финансового центра.

Представляем вашему вниманию августовский анализ Global Market Perspective. Мы предлагаем прогноз развития ситуации на ближайшее время.

( Читать дальше )

Medtronic plc — это крупная компания, которая занимается разработкой и производством медицинских технологий. Она расположена в Дублине, Ирландия, но её акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания имеет рыночную капитализацию, превышающую 100 миллиардов долларов, что делает её одной из самых значительных в сфере производства медицинского оборудования.

Компания демонстрировала ещё более высокие результаты ранее. В последние годы уровень продаж практически не увеличивался, что привело к снижению стоимости акций. Если проследить динамику, то можно увидеть, как цена на акции упала со 136 долларов (исторический максимум в 2021 году) до 82 долларов в настоящее время.

Сейчас мы попытаемся проанализировать структуру волн Эллиотта, чтобы понять, что может произойти с компанией в будущем.



( Читать дальше )

Позитивный настрой в психологии часто подталкивает инвесторов к покупке активов в период спада, как это случалось и раньше. Однако не всегда такие решения оправдывают ожидания. Рассмотрим два характерных примера.

В связи с недавним снижением цен на финансовых рынках мира, некоторые инвесторы размышляют о том, стоит ли приобретать активы в период их временного падения в цене.

5 августа на фондовом рынке произошли значительные события, которые привлекли внимание мировых финансовых СМИ. Индекс Dow Industrials упал более чем на 1000 пунктов, а фондовый рынок Японии пережил самое сильное падение с 1987 года. Об этом сообщил Reuters, выпустив соответствующий заголовок.

Глобальные трейдеры на фондовом рынке оказались перед непростым выбором: покупать во время спада после серьёзного падения цен.

Существует риск при использовании стратегии «покупать на падении». Даже если акция или индекс уже сильно упали, они могут продолжить снижаться, а не вырасти.

В Global Market Perspective за август мы демонстрируем наглядный пример с помощью диаграммы и цитаты.

( Читать дальше )

Ранее мы продемонстрировали, как Паника 1907 года соответствовала закономерностям волн Эллиотта. Это была закономерный откат в рамках волнового цикла, который последовал за полноценной пятиволновой импульсной моделью. Теперь давайте разберём ещё одно известное событие, которое произошло немногим более века спустя — Финансовый кризис 2008 года.

Возможно, вы уже хорошо знакомы с этой ситуацией. В определённый момент на рынке жилья возник огромный пузырь, который поддерживался за счёт низких процентных ставок. Этот пузырь был построен на основе большого количества непосильных долговых обязательств.

В итоге этот пузырь неизбежно лопнул, что привело к серьёзным проблемам для всей экономики. Многие крупные финансовые организации обанкротились, некоторые были приобретены другими компаниями или получили помощь от государства, чтобы предотвратить крах всей финансовой системы.

Власти пытались помочь экономике, используя такие меры, как печатание денег (количественное смягчение) и фискальное стимулирование, но полностью избежать депрессии не удалось.

( Читать дальше )

В настоящее время на рынке наблюдается тенденция к более активному использованию кредитного плеча участниками рынка. Уже есть примеры того, как одна группа розничных инвесторов понесла значительные убытки. Тем не менее, в целом на рынке преобладает оптимистичный настрой.

Данная диаграмма показывает, что многие инвесторы сейчас настроены достаточно оптимистично и практически не изменили свою стратегию в сравнении с предыдущими периодами.

Компания Elliott Wave International решила предложить своим клиентам уникальную возможность и сделала это! Теперь у вас есть шанс приобрести долгосрочный финансовый прогноз Elliott Wave по специальной цене, а также получить ещё более долгосрочный выпуск Theorist. Подробнее об условиях этого предложения вы можете узнать ниже.

В недавних номерах обоих изданий, которые вышли перед началом серьёзных событий на фондовом рынке, содержатся некоторые интересные прогнозы о кредитном плече, которые вызвали большой интерес у инвесторов.

Недавно индекс подверженности риску Национальной ассоциации управляющих активными инвестициями достиг значения 103,66. Это указывает на то, что типичный управляющий портфелем не только покупает активы с расчётом на их рост, но и использует кредитное плечо, то есть берёт займы для осуществления таких инвестиций.

( Читать дальше )

В «Прогнозе для медведя», опубликованном в июльском выпуске журнала The Elliott Wave Theorist за 2022 год, среди «социальных последствий негативного социального настроения» упоминается снижение популярности бродвейских шоу.



( Читать дальше )

В США наблюдается спад в сфере строительства, который достиг минимального значения за последние четыре года. Стоит разобраться, какие факторы повлияли на это и как ситуация с ценами на строительные материалы может сказаться на будущем рынка жилья.

Рынок жилья в США показал более устойчивые результаты и смог сохранить стабильность на протяжении более длительного периода времени по сравнению с сектором коммерческой недвижимости в стране.

Следите за ценами на пиломатериалы. Они, как правило, коррелируют с темпами строительства жилой недвижимости.

Предлагаем рассмотреть тему с помощью графика и комментариев нашего эксперта по волновой теории Эллиотта за апрель.



( Читать дальше )

На финансовых рынках нет ничего постоянного. За подъёмами следуют спады, а за всплеском оптимизма — пессимизм. В конце «бычьего» рынка, когда вера в постоянный рост акций особенно сильна, неизменно наступает период спада, который меняет настроения инвесторов на противоположные.



( Читать дальше )

Freshpet Inc. — компания, производящая корма и лакомства для домашних животных, была основана 20 лет назад, её штаб-квартира находится в Секокусе, штат Нью-Джерси. В 2014 году компания вышла на биржу, и её акции достигали исторического максимума в 187 долларов в мае 2021 года. Однако следующие четырнадцать месяцев стали для компании периодом спада, от которого её акции не могут оправиться до сих пор.

С мая 2021 года по сентябрь 2022 года стоимость акций компании Freshpet упала на 81% — с $187 до $36. Падение произошло, несмотря на то, что выручка компании росла более чем на 30% в год.

Падение акций было закономерным, так как FRPT — бизнес, который тратит больше, чем зарабатывает. Только в последние два квартала компания получила небольшую прибыль, но денежные потоки всё ещё отрицательные.

Кроме того, у Freshpet ухудшился баланс: в 2023 году компания привлекла почти $400 млн долгов.

Однако ещё более удивительно, что акции компании выросли с минимума $36, достигнутого в 2022 году, до более чем $136 в начале этого месяца.

( Читать дальше )

MSA Safety Inc. занимается разработкой, производством и продажей средств безопасности и технических решений для защиты людей и объектов. В ассортименте компании — системы обнаружения газа и пламени, противопожарные шлемы, респираторы для защиты органов дыхания, защитные очки и маски, пуленепробиваемые шлемы, противогазы и спецодежда.

Компания работает в этой сфере уже 110 лет, а в начале 1970-х стала публичной.

Стоимость акций компании MSA Safety в последнее время значительно выросла и продолжает увеличиваться. Однако важно помнить, что инвестиции в акции могут быть рискованными, и цена акций может колебаться. Падения стоимости акций на 72%, 42% и 37% в 2008, 2020 и 2022 годах показывают, что покупка акций в неподходящий момент может привести к значительным убыткам. Поэтому вопрос о том, стоит ли ожидать дальнейшего роста акций при приближении их цены к 200 долларам, остаётся открытым. Основываясь на данных графика, можно предположить, что дальнейший рост акций MSA Safety может быть ограничен.

( Читать дальше )