Уже стабильно часть моих постов посвящена освещению новостей про интеграцию крипты в разные сферы жизни, и вот очередной из них

Суверенный фонд Норвегии продолжает наращивать свою долю в биткоине, увеличив свой портфель на 938 BTC с начала 2024 года. Сейчас его резервы составляют 2446 BTC, что является значительным ростом по сравнению с 1507 BTC в начале года.

Старший аналитик компании K33 Research Ветле Лунде связывает это увеличение с заранее определенной стратегией диверсификации рисков. По его мнению, это отражает тот факт, что биткоин постепенно становится зрелым активом, который начинает занимать место в любом хорошо диверсифицированном портфеле.

На душу населения Норвегии сейчас приходится около 44 476 SATS (примерно $27), благодаря корпоративным казначейским стратегиям фонда.

Стоит отметить, что Норвежский государственный пенсионный фонд состоит из двух суверенных фондов, и общий объем активов под их управлением превышает $18 трлн.

Норвегия — не единственное государство, которое рассматривает биткоин как часть своих активов. В 2023 году власти Бутана инвестировали значительные суммы в криптовалюту, а в 2024 году Государственный пенсионный фонд Японии также заявил о возможности вложений в биткоин.

Промежуточные итоги подводил спустя 40 дней, но теперь пришло время окончательно оценить эксперимент.

Изначально доходность 50%, 25%, а затем и 15% выглядела весьма привлекательно. Однако теперь, когда она снизилась до 5%, я не вижу смысла держать средства на кошельке. Хотя 5% в долларах — тоже неплохо, мне стало интереснее проверить функционал вывода.

В последнее время мои посты часто касаются крипты, особенно биткоина, и вот почему:

— После 24 февраля выбор инвестиционных инструментов в России заметно сократился. Особенно для тех, кто, как и я, не верит в будущее рубля и предпочитает долларовую доходность. В такой ситуации крипта становится отличной альтернативой.

— Каналу исполнился год, и вот наглядный пример: фонд от Сбера на индекс МосБиржи в рублях показывает доходность -1,3% (и это с учетом дивидендов!), а за тот же период BTC в долларах вырос на 144,3%.

В июле 2024 года президент России заявил, что стране нужно перейти к полномасштабному внедрению цифрового рубля.

Не буду сейчас глубоко погружаться в вопрос, что это такое цифровой рубль, потому что на мой взгляд достаточно коротко определения от ЦБ – «Цифровой рубль — это третья форма рубля». Все, расходимся!

Лучше раскрою вопрос, почему цифровые валюты отдельных стран (CBDC, Central Bank Digital Currencies) стран максимально далеки от мира крипты:

1. Эмитент и контроль
• Цифровые валюты отдельных стран: Эмиссия и контроль осуществляются центральным банком страны. Это государственная валюта в цифровой форме, и она полностью контролируется государством. Центральные банки могут управлять её выпуском, регулированием и учётом.
• Криптовалюты: Создаются и контролируются децентрализованными сетями, основанными на блокчейн-технологии. Они не подконтрольны ни одному государству или организации. Большинство криптовалют, таких как Bitcoin или Ethereum, не имеют центрального эмитента.

Сейчас расскажу в основном о финансовых итогах за 15 месяцев, а свои мысли на этот счет оставлю для отдельного поста.

Итак, изначально я вложил 494 тысячи рублей в покупку трёх асиков: одного Bitmain Antminer S19J PRO 104TH/s от компании Promminer (о ней я ещё обязательно расскажу) и двух Whatsminer M50 120TH/s. Расходы на электроэнергию составили 341 тысячу рублей. В общей сложности все вложения потянули на 835 тысяч рублей.

Теперь о доходах.

— недавно добрые люди смогли продать два моих Whatsminer M50 120TH/s за 120 тысяч рублей. Один асик ещё остаётся, для расчётов заложу его минимальную цену в 40 тысяч.

- за всё время удалось намайнить 0,19 BTC, что при текущем курсе 58 000 долларов составляет примерно 11 235 долларов, или около миллиона рублей.

Если бы я продал весь BTC прямо сейчас, чистый доход составил бы 330 тысяч рублей, что эквивалентно +66% от начальных инвестиций, или примерно +50% годовых по текущим котировкам.

Недавно я поделился двумя постами с моими размышлениями о будущем BTC (ссылки на первый и второй посты).

Понимаю, что это всего лишь идеи, до реализации которых еще далеко, но важно отметить вектор направления движения.

Политическая ситуация и крипторынок

Учитывая, что Байден снял свою кандидатуру, основным претендентом на президентство в США становится Трамп. Он может способствовать росту крипторынка и более глубокому внедрению криптовалют в повседневную жизнь. Хотя выборы еще впереди, уже есть интересные инициативы.

Законодательные инициативы в США

Сенатор-республиканец от штата Вайоминг Синтия Ламмис подготовила законопроект, согласно которому ФРС США должна будет покупать биткоин и держать его в качестве резервного актива, как золото или иностранные валюты. По ее задумке, это должно помочь поддерживать стабильный курс доллара, что перекликается с выводами из моих прошлых постов.

Будущее криптовалют в России

В России также происходят интересные изменения. Хотя криптовалюты пока не вышли на фондовый рынок, уже согласованы экспериментальные биржевые торги криптовалютой под контролем ЦБ.

Спойлер: самый безопасный вариант Ethereum (в идеале еще внеся их на AAVE)

Первое, на что стоит обратить внимание — список сетей, на которых официально выпускается USDC или USDT.

1.USDC:

— Нативное выпускание: USDC выпускается нативно на большинстве основных блокчейн-сетей, таких как Ethereum, Solana, Avalanche и других. Это означает, что токены USDC на этих сетях являются первичными и не зависят от мостов с другими сетями.

— Риск мостов: Использование USDC на сетях, где он был перенесен через мосты (например, usdc.e на Avalanche или Arbitrum), несет риск в случае взлома мостов, который может привести к потере привязки к доллару.

2.USDT:

— Нативное выпускание: USDT выпускается нативно на некоторых крупных блокчейн-сетях, включая Ethereum, Tron, Avalanche и Solana. Однако на многих L2 решениях (например, Arbitrum, Optimism, Polygon) USDT перенесен через мосты и может нести риск в случае взлома этих мостов.

Ethereum как надежная сеть для стейблкоинов

• Основной блокчейн (L1): Ethereum является основным блокчейном (L1), на котором построены многие L2 решения и децентрализованные финансовые приложения (DeFi). Использование стейблкоинов на Ethereum L1 считается более безопасным из-за стабильной и проверенной инфраструктуры.

Для начала обернутые активы (Wrapped Assets) в DeFi представляют собой токены, которые создаются на одной блокчейн сети (назовем ее исходной сетью) под залог или обеспечение нативного актива, который находится в другой блокчейн сети.

Например, WBTC (Wrapped Bitcoin) создается на блокчейне Ethereum и каждый WBTC поддерживается эквивалентом настоящих BTC, которые хранятся и контролируются специализированной организацией или мостом (например, WBTC Network).

Риски обернутых активов в DeFi

1. Контрактные риски и доверие к мостам: Один из основных рисков связан с тем, что пользователи должны доверять мостам или кастодианам (например, BitGo для WBTC), которые обеспечивают хранение и управление нативными активами, поддерживающими обернутый токен. Если мост или кастодиан сталкиваются с проблемами, такими как хакерские атаки или финансовые трудности, это может привести к потере доступа к нативным активам и, как следствие, к обесцениванию обернутых токенов. 

2. Арбитражные возможности и отклонение цены: Обернутые активы должны поддерживать курс 1:1 с соответствующим нативным активом.

Пост для общего развития и расширения кругозора в мире крипты

L-слои в контексте блокчейна отражают разные уровни архитектуры и решения, предназначенные для решения проблем трилеммы блокчейна (децентрализация, безопасность и масштабируемость).

L0 (Zeroth Layer)

L0 относится к блокчейнам, предоставляющим инфраструктуру для создания и взаимодействия между различными блокчейнами или сетями. Эти блокчейны обеспечивают основу для разработки и эксплуатации интероперабельных сетей. Примеры таких блокчейнов включают Avalanche, Cosmos, Polkadot и Cardano. Они предоставляют инструменты для создания мостов и переноса данных между различными блокчейнами, обеспечивая тем самым более гибкую и интероперабельную среду.

L1 (First Layer)

L1 блокчейны работают на самом основном уровне и обрабатывают транзакции без необходимости участия внешних блокчейнов или систем. Эти сети, такие как Bitcoin, Ethereum, Solana, Binance Smart Chain (BSC) и другие, обеспечивают высокий уровень безопасности и децентрализации. Однако они сталкиваются с проблемой масштабируемости, что ограничивает количество транзакций, которые они могут обработать в секунду.

В продолжении прошлого поста сразу о недостатках и технологических нюансах биткоина

Основной недостаток — высокая стоимость транзакций и их скорость делают биткоин неудобным для мелких и частых переводов.

Когда выполняется платеж в биткоинах, отправитель автоматически сообщает о нем всем узлам сети. Узлы сети подтверждают, что у отправителя достаточно биткоинов для операции и что он не использовал эти биткоины на другие транзакции. Как только большинство узлов сети подтверждает операцию, она заносится в распределенный реестр (блокчейн), доступный всем пользователям системы. Это позволяет каждому узлу обновить данные о балансе отправителя и получателя, но делает операцию достаточно продолжительной.

Проблема безопасности сети

Система распределенного реестра позволяет каждому пользователю сети легко подтвердить транзакцию, но окончательное одобрение и внесение в реестр возможно лишь в случае, если за валидность платежа «проголосовало» большинство узлов. Такой подход защищает сеть от взлома. Например, создание множества узлов, которые будут голосовать за мошеннические операции, будет неэффективно из-за использования системы доказательства работы (Proof of Work, PoW).