После того, как основной позитив вызванный победой Трампа нашим рынком отыгран, встает насущный вопрос, а что будет дальше?

Совсем скоро пустых слов неподкрепленных реальными действиями перестанет хватать для поддержания нашего рынка на плаву. Обещать закончить военный конфликт за 24 часа, это прекрасно, но будет ли это так? Не думаю.

Санкции тоже не снимут за один день, так как многие из них прописаны в законах с четкими датами и ограничениями. Именно поэтому многие участники рынка на утреннем гэпе, начали закрывать спекулятивно набранные лонги и в этом есть своя логика.

По итогу: Индекс МосБиржи гэпом преодолел обозначенную ранее область сопротивления 2630п –2650п. Правда, закрепиться выше 2700п, так и не вышло. Тем не менее, удалось по итогам торгов удержаться от ухода ниже уровня поддержки 2650п. Закрепление, позволяет рассчитывать на повторную попытку пойти выше, но новостной фон снова портит ястребиные заявления со стороны ЦБ:

Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2025г на уровне 17-20% годовых, в 2026г — на уровне 12-13%

( Читать дальше )

Стопроцентного способа определить, где на рынке будет дно, а где вершина, не существует. Поэтому на помощь инвестору приходит «лесенка».

Этот подход можно использовать как для набора позиции, так и для ее реализации, чтобы в конечном счете получить некоторую среднюю цену и избежать слишком дорогих покупок, либо слишком дешевых продаж.

Единственно верного варианта определения размера ее «ступенек» не существует. Здесь все зависит от личных предпочтений и риска, который на себя готов брать инвестор. Есть два распространенных способа:

• Покупать с определенным интервалом по ходу движения. Например, когда бумага проходит расстояние в 5 или 10%.

• Покупать через определенные промежутки времени, например, раз в неделю или месяц. В зависимости от того, как быстро вы хотите набрать позицию.

• Стоит заранее определите сумму, которую вы готовы потратить на покупку актива, и решите, какое количество «шагов» хотите совершить.

• Подстраивайте количество покупок под временной горизонт, на котором торгуете.

( Читать дальше )

После победы Дональда Трампа на президентских выборах 2016 г. Индекс МосБиржи за 2 месяца взлетал на 13%. Повторится ли паттерн?

История восьмилетней давности:

8 ноября 2016 г. президентом США стал Дональд Трамп. Индекс акций S&P 500 отреагировал позитивно, прибавив за последние два месяца года более 5%. Российский рынок тогда тоже пошел в рост — за ноябрь-декабрь взлетал на 13%.

8 лет назад геополитика уже была острой, но и корреляция рынков акций еще была максимальной. Сейчас — международные барьеры на движение капитала и низкая отзывчивость российского рынка на динамику зарубежных площадок. Индекс S&P 500 остается на исторических максимумах на фоне развернувшегося курса ФРС по ставке, а Индекс МосБиржи пребывает на годовых минимумах на фоне жесткой политики ЦБ.

Для рынка США победа Трампа означает возможность снижения налогов корпораций, а для российского — сокращение геополитической риск-премии, хотя бы в моменте.

Первые заявления Трампа именно те, которые ждала он него общественность и мировые рынки. Он желает положить конец всем войнам, напоминая, что при его сроке он не принимал участия в военных конфликтах. А также желает сократить долг и снизить налоги.

( Читать дальше )

Как давно рынок не прайсили настолько долгожданные для него новости: Кандидат в президенты США от Республиканской партии Дональд Трамп лидирует во всех семи колеблющихся штатах. Речь идет про Аризону, Джорджию, Мичиган, Неваду, Пенсильванию, Северную Каролину и Висконсин.

Российский рынок на старте торгов готов устремиться в космос. Имеет смысл не жадничать и постепенно фиксировать, часть прибыли. Подсчет голосов будет долгим и можно будет не раз поймать спекулятивное движение.

Сегодня стоит следить за областью сопротивления 2620п –2650п., которая была обозначена еще в прошлом обзоре. Хотелось бы увидеть закрепление над этими значениями, а там уже смотреть за общим настроением рынка.

Но если возвращаться в наши российские реалии, есть моменты, которые начинают настораживать: Вклады россиян могут заморозить — такое мнение начали раздувать в СМИ.

Логика тут простая: На счетах скопились десятки триллионов рублей, а при снижении ставки россияне начнут их снимать, то есть средства хлынут в экономку. Одним из вариантов препятствования этому могут быть ограничения, чтобы избежать повторной сильной инфляционной волны вызванной отложенным спросом.

( Читать дальше )

Всех приветствую, продолжаю вместе с Вами находить интересные идеи на фондовом рынке, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростое инвестиционное время. На очереди очередные три эмитента, так что предлагаю начинать:

Мать и дитя $MDMG

Компания продолжает демонстрировать не только отличные финансовые показатели, но и отсутствие излишней волатильности в моменты общей коррекции рынка. Данные за 3 квартал говорят сами за себя:

Выручка выросла на 21.8%, до 8.3 млрд рублей. И это при эффекте высокой базы, в 2023 г. компания показала рекордные результаты.

Также менеджмент компания не исключает дополнительной выплаты дивидендов в 2024г. При том, что в этом году и так уже выплатили больше 17% годовых.

Достаточно сильным уровнем поддержки выступает 815Р и 800Р — уходит ниже выглядит сомнительным вариантом. Цели по компании выше 1000Р, но для этого как минимум нужно проходить сопротивление 880Р-890Р. Внутри этого боковика продолжаю достаточно успешно торговать.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи способен продолжить на этой неделе подъем к ближайшей цели в область недельных вершин 2630п–2650п. Примерно возле этих значений можно обнаружить незакрытый гэп, что с точки зрения техники напрашивается сделать.

Цены на черное золото в эти выходные поддержала новость: Саудиты, Россия и другие страны ОПЕК+ договорились продлить ограничение добычи нефти на 2,2 млн баррелей в сутки до конца декабря 2024 года.

Также сообщения о возможной атаке Ирана на Израиль после выборов в США не дает ценам на нефть уйти в глубокую коррекцию. Такая ситуация на нефтяном рынке даёт шанс на хорошее открытие индекса Мосбиржи.

Совсем скоро мы узнаем нового президента США. Трамп считается более «дружественным» России кандидатом. Но не стоит слишком верить в его план, например, закончить конфликт на Украине за 1 день.

Харрис однозначно сохранит жёсткую позицию против России, как и текущая администрация Белого Дома. Так что долгосрочного позитива от обоих кандидатов ждать вряд ли стоит.

Моя стратегия и цели по ней остаются прежними, чем выше наш индекс будет подниматься в ожидании чудес, тем увереннее, я буду расставаться со спекулятивно набранными лонгами.

( Читать дальше )

В этой серии постов хочу аргументировано подсветить, те идеи, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростой инвестиционное время. Предлагаю начинать:

Полюс $PLZL

Исторически золото, как инструмент для хеджирования рисков, благоприятно себя чувствует как в момент снижения процентных ставок, так и на фоне процесса ускорения инфляции.

Недавняя новость, что Полюс получил первую тонну золота из руды Сухого лога. В долгосрочной перспективе обеспечит поддержку акциям и тем дивидендным выплатам к которым компании удалось вернуться спустя несколько лет.

Пробитие сопротивления и ретест уровня, открывают для акций новые значения: 15400Р и 16100Р.

Стратегический таргет — 17300Р. При возможных, но совсем необязательных откатах, есть смысл присмотреться к данным акциям.

Московская биржа $MOEX

Из отчета компании за 9 месяцев 2024 г.:
• Чистая прибыль выросла в 2.6 раза и составила 68.4 млрд руб.

( Читать дальше )

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• С начала года по открытым позициям +2.66%

• За последние три месяца +3.35%

Продолжаю в рамкам долгосрочной стратегии подбирать в портфель акции компаний, которые на долгой дистанции должны показать более ярко выраженный рост по сравнению с нашим индексом.

При высокой ставке нам и бизнесу компаний придеться жить, как минимум до середины следующего года, а значит возможность для наращивания доли в акциях еще предостаточно.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

Структура портфеля:

• Акции 87.7%
• Облигации 12.3%

Стоит напомнить, что изначально портфель был собран в начале текущего года на 350 тыс. рублей

Главная ребалансировка случилась в момент, когда индекс пробил восходящий канал. Было принято решение зафиксировать прибыль в отдельных акциях, пока не будет ясности на рынке. Спустя время, я в полной мере осознал насколько это было верным решением.

Сейчас в портфеле 12 компаний:

• Яндекс $YDEX

( Читать дальше )

Все на что хватило сил нашему индексу, это слегка притронуться к заветным 2600 пунктам. Посмотрим на закрытие, но пока это больше походит на технический отскок. Дальнейшую спекулятивную судьбу РФ рынка будут решать выборы в США.

Есть ли признаки рецессии?

Несколько дней назад вышли обновленные данные индекса производственной активности PMI России в октябре показатели выросли до 50,6 пунктов.

Российскую экономику поддерживает экспорт. Российские производители товаров третий месяц подряд увеличивают количество новых экспортных заказов. Более того, темпы роста ускорились до максимальных с января 2008 года на фоне роста спроса со стороны покупателей из соседних стран.

Итоги прошлого месяца не утешительны: В октябре индекс Мосбиржи упал на 10%, закрывшись на уровне 2560,2 пунктов, что на 27% ниже годового пика в мае. РТС потерял 14%, а индекс государственных облигаций RGBI опустился на 5% к 96,37 п., приблизившись к антирекорду 2009 года.

Среди секторов лидерами падения стали телекоммуникации (-14%), финансы (-11%) и нефть и газ (-10%). Рост показали лишь девять акций, включая Сегежу (+11%), Полюс (+10%) и Россети Центр (+9%).

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжает проверять на прочность нервы спекулянтов. Казалось бы, давайте уже дойдем до минимальных сентябрьский значений и там будем определяться с дальнейшим направлением, но рынок продолжает упираться.

Сегодняшняя торговая сессия будет интересна с точки зрения объемов торгов. Станут ли заходить большие деньги в рынок на ожиданиях выборов в Америке, или же это просто наши влажные мечты, вопрос до сих пор открытый.

Кроме спекулятивного интереса, связанного с Трампоралли в новостном фоне, нет ничего позитивного. Снова ходят разговоры, что крупные банки готовы пересмотреть проценты по вкладам с целью высокой вероятности повышения ставки на очередном заседании ЦБ.

Хотя, отсутствие распродаж на вечерней сессии вселяет надежду на продолжение отскока, поэтому стоит внимательно следить за интересом со стороны покупателя. Уровни сопротивления прежние 2600п и 2620п. Чуть выше находится незакрытый гэп, примерно у этих значений будет смысл закрыть большую часть спекулятивных лонгов.

( Читать дальше )