а откуда Вы взяли у Оила 2 НПЗ?
Есть 2 нефтеналивных терминала, техника — это да.
Что касается 4 трлн — если из отчетности вынести за скобки воздух из НМА и из СК — оставшиеся данные все равно говорят, что у эмитента все относительно неплохо.
Другой вопрос — можно ли оставшимся цифрам верить.
ПромИнвест Аудит — действительно ненадежные ребята, был такой эмитент — ССМ, которому они же рисовали отчётность. Перед банкротством компания призналась, что отчет кривой, а те даже не модифицировали своё мнение.

Igor_Mihailovich, зависит от того, на какой сегмент/клиента рассчитывает компания и какая конкуренция в этом регионе.
На хороший продукт всегда найдётся покупатель, какая бы конъюнктура рынка не была, такие кв берут не в ипотеку.

Средний девелопер в крупных городах всегда проиграет крупным застройщикам, если рассчитывает на массовый сегмент через ипотеку, т к не будет запаса прочности и буду вынуждены демпинговать цену.

Igor_Mihailovich, добрый день.
В целом показатели остались примерно на том же уровне на конец 2025 года, поэтому пока нет

Налог начислят, но через отложенные налоговые обязательства — ведь 4 трлн — это так называемые «доходы» будущих периодов, и в текущем фин результате отражения не имеют.
А вот как будут амортизировать 4 трлн — пока любопытно.

Кирилл Кузнецов, у меня коллега в Делойт несколько лет отработал — дуб дубом, элементарно специфики бизнеса не понимает😃 так что твоя биг-4 — не показатель качества)
ТО что ты написал — ещё раз подтверждает мои слова о том, что любая прибыль в PL — на бумаге) независимо — это ойл ресурс, Газпром или кто-то другой

Очередной цыган накинул на вентилятор, чтобы снизу кастрюльки подставить.
Автор, для начала, получи соответствующее образование.
Если уже получил — переучись заново.
За одностороннюю аналитику — два с минусом.
От себя тебе добавлю что:
— в ОПУ любой фин рез — бумажный и зависит от способа признания выручки/расходов.
— ни у одного нефтетрейдера ты не собьешь фин результат с денежным потоком лишь потому, что вы ручкой признаются например такие операции как своп, которые не генерируют живой денежный поток
— научись анализировать денежные потоки по правилам МСФО, сам же пишешь — дебиторка выросла, а кредитора кратно уменьшилась — тогда по твоему откуда же взяться положительном опер потоку? 😃
Единственное с чем я соглашусь — репутация аудитора уж слишком испорченная, чтобы на все 100 доверять его мнению.

Спасибо за оценку!
Очень рад, что мой труд кому-то полезен.
Обзоры делаю на разные бумаги, в том числе и вдо со спекулятивным рейтингом.

В планах:
— ГТЛК
— Уральская кузница
— МГКЛ
— Сибстекло
Цифры уже посчитаны, осталось собрать всё в текст и посмотреть, не упустил ли никаких деталей.

ИИ писал, ноль человеческой мысли

Не понятна ваша методика.
Почему премия за рейтинг (то есть риск) с разным процентом у одного и того же эмитента?
Почему у эмитентов с одинаковым рейтингом и дюрация разные «премии»?

Karabas, через нейросеть прогнал, 100%.

Автор даже не удосужился подобрать картинку с правильным логотипом компании

vaders, а, ну понятно🤣спасибо.
У меня по каждой бумаге есть свое устойчивое мнение, на основании раскрытых данных, отчётности и других оф источников, им я и делюсь.
Мнения остальных мне не особо интересны, кто и что там пишет.

Добрый человек, 🤣🤣🤣
Ну ладно, про мое мнение — это тоже ваше мнение.
Извольте на этом закончить беседу.

Добрый человек, так ссылка то нужна?😀

А в целом Ваше мнение, даже если оно окажется нереалистичным и бредовым, имеет право существовать. Так же как и мое мнение по бумаге.

Добрый человек, с сайта Мосбиржи.
Ссылку дать для изучения?

Добрый человек,

Кто Вам это сказал?
Если у вас нет живых примеров по выходу из дефолта и пересмотра режима торгов после выхода из дефолта — не значит что это технически невозможно (см памятку Мосбиржи)
Дефолт ПЗ Пушкинское может действительно быть нетривиальным примером, где причиной является не финансовая несостоятельность, а другие причины. Если эмитент погасит все просроченные обязательства и будет исправно платить купоны, то имеет право на восстановление листинга в сектор ПИР, в обычный режим торгов (с НКД)

Добрый человек, я оспаривать вами написанное не собираюсь, но свою мысль донесу до конца. Эмитент ушел в дефолт по погашению выпуска + его купону. При этом существуют другие выпуски, где эмитент купон погасить сумел (хотя и не сразу), уже после нахождения в дефолте — этим я и подразумевал «частично» вышел из дефолта — в кавычках так скажем, как Вы ими оперируете. Например, в таких случаях у РА есть категория — rD, а не D. Вы же наверное умный, думаю, сами знаете, что это значит.
В общем, мы про разное говорим: я — про фактический статус исполнения обязательств, а Вы — про статус эмитента на мосбирже.
И мне, если честно, совершенно по барабану, в какой сектор отправила и какой статус бумагам присвоила Мосбиржа, учитывая, что после погашения всех просроченных обязательств, их могут обратно вернуть в обычный режим торговли с купонами…

Добрый человек, пардон-те, при рецензировании пропустил слово «частично вышла из дефолта», мой косяк.
Чуть позже исправлю.

SHOAR, заголовок не корректный. Автор хайпожор.

Conspirator, про евротранс чуть ранее был обзор.