Оил Ресурс: братская могила на 4 триллиона

Получила порцию оскорблений в комментариях за простой вопрос про отчетность «Оил Ресурс», простой разбор и такое нападение на личность, это не просто, сильно подгорает у определенных личностей. Обычно на диванных форумных пророков, которые с пеной у рта защищают свои же убыточные портфели, я времени не трачу (собака лает-караван идет). Но такая агрессивная защита одного конкретного эмитента — это уже явный маркер. Может, людям просто страшно признать, что они купили кота в мешке. А может, кто-то в комментариях банально отрабатывает свой хлеб — яростная защита эмитента бывает оплачиваемой работой, не буду утверждать это как факт, но и исключать не стану. Мой хлеб другой — писать правду о том, что там будет в реальности. А правда часто неудобная, корявая и совсем не такая красивая, как в презентации для инвесторов. Ну что, доставайте кота, будем смотреть, что там внутри.

По итогам 2024 года активы «Оил Ресурс» ИНН 4012004991, ОГРН 1124004000196, составляли 7,8 млрд рублей, а капитал — 1,1 млрд. Зато по итогам 2025-го капитал внезапно улетел в космос до 4 триллионов рублей. Рост в 3500 раз. Никакого нового месторождения они для этого не открывали, они просто открыли для себя переоценку нематериальных активов.

Схема топорная: материнская «Кириллица» ИНН 4004021785, ОГРН 1214000006021 купила патенты на технологию термохимического воздействия за 171 тысячу рублей, цена обычного смартфона. А потом эти же патенты внесли в капитал «Оил Ресурс» уже по 4,02 трлн рублей. Оценивали доходным методом, исходя из фантазии, что роялти им однажды заплатят все 262 тысячи нефтяных скважин России. Спойлер: за весь 2025 год нет ни одного заключенного договора на использование технологии. Ни рубля реальной выручки от этих патентов. Все это существует исключительно в бумажном отчете оценщика.

Рынок это молча не проглотил. Ассоциация владельцев облигаций уже закидала Набиуллину письмами с требованием признать заключение аудитора «Пром-Инвест-Аудит» заведомо ложным. А 30 апреля Банк России закономерно отказал компании в регистрации выпуска акций — той самой реорганизации из ООО в АО, под которую и рисовалась вся эта четырехтриллионная империя

По факту «Оил Ресурс» ИНН 4012004991, ОГРН 1124004000196 — это обычный региональный трейдер топливом из Калужской области. Два НПЗ, полсотни бензовозов, семьдесят человек в штате. Бизнес реальный, выручка за 2025 год почти 47 млрд рублей, но масштаб тут исключительно локального игрока, а не федерального гиганта. Я изначально даже не хотела делать по ним отдельный разбор, слишком много чести. Но раз уж зацепило, доведу до конца, вы меня знаете. И вот деталь, которая обязана насторожить любого: 99,75% заимствований компании — это облигации. Банковских денег там кот наплакал, жалкие 0,25%. Банки умеют считать реальные риски и залоги, поэтому кредиты не дают. Весь этот банкет оплачивают доверчивые частные инвесторы.

Дефолта в картотеке арбитражных дел пока нет, тут пугать зря не буду, но петля затягивается, и рынок это уже активно отыгрывает. 2 июня 2026 года Национальное рейтинговое агентство отозвало кредитный рейтинг «Оил Ресурс» с убийственной формулировкой «недостаточность информации». Котировки после этого заметно просели, на форумах оценивают падение в районе 10%, доходности улетели в стратосферу, умные деньги побежали к выходу. Если регулятор признает аудит ложным, капитал схлопнется обратно к 1,1 млрд рублей, а путь к долевому капиталу и так уже закрыт отказом в регистрации акций. При этом компания зарегистрировала новую облигационную программу на 50 млрд рублей, и вопрос тут ровно один: кто даст денег эмитенту без рейтинга, с падающими бондами и под лупой ЦБ, ведь в кассе на купон деньги обы чно есть даже у тех, кто вот-вот рухнет — не хватает их всегда на рефинансирование, когда рынок перестает верить в сказку.

Если вы держите эту бумагу — сидеть и молиться на купоны бессмысленно. Пишите своему ПВО письменное требование дать оценку действиям эмитента, фиксируйте дату отправки. Представитель молчит — жалуйтесь в Банк России на его бездействие со ссылкой на п. 3 ст. 29.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Обязательно документируйте текущую стоимость бумаг в портфеле на случай, если процедура банкротства все же стартует.

Отдельно тем, кто в комментариях укоряет меня за «неучтенные контракты с Китаем». Отвечаю один раз: я работаю с официальными документами, а не со слухами из анонимных чатов. Нет данных в раскрытии — для меня этого не существует, домыслы к балансу не пришьешь. Есть реальная подтвержденная информация с цифрами? Несите, разберем отдельно.

Разбираю такие кейсы на своих ресурсах: https://t.me/tatyanapravo_invest

https://vk.com/tatyanapravo_invest