Здравствуйте, друзья! 🤝

Дисклемейкер: данная статья написана на основе личного опыта работы Биржевого торговца с вечными (бессрочными) фьючерсными контрактами. События, на которых основана статья происходили в январе 2025 года. 

В январе, а именно 17 числа 2025 года, купил бессрочные фьючерсы на юань CNYRUBF, а потом, когда котировки пошли не туда и надо было закрывать позицию, я этого делать не стал, ведь фьючерс вечный и если рассчитать плечо, можно держать позицию сколь угодно долго. Всё равно рубль к юаню пока только падал на длинном промежутке времени (так я думал на тот момент).

Подержав фьючерсы некоторое, я заметил, что размер вариационной маржи не являлся переоценке позиции. Начал разбираться почему, нашёл ответ на официальном сайте Московской биржи и закрыл позиции. Закрыл 28 января. Причём в процентном соотношении к размеру депозита закрыл в нехилый минус.

Вариационная маржа для вечных фьючерсов рассчитывается следующим образом:

Вариационная маржа в промежуточный клиринг (ПК) = Переоценка позиции.Вариационная маржа в вечерний клиринг (ВК) = Переоценка позиции – Фандинг * Лот, где

( Читать дальше )