FancyLeva, спасибо, подтвердил.

Огры — они же тоже в некотором роде тролли. Так что я ждал тебя. Сейчас раскачаем этот пост. Ты в курсе, чем больше активность в комментариях, тем лучше? Умный человек, прочитал, улыбнулся и дальше пошёл. А с тобой интересно. Можно поговорить...

Скажи, твои друзья-опционщики, которые уже двадцать лет торгуют, они тоже эту ветку читают? Или ты их в интернете скачал, также как слово вомма?

Пост скриптум (это означает дополнение «после написанного» с латыни).
Аргументировать к списку Форбс — это уровень школьника. Взрослые так не делают. Я не троллю, а учу. Это как сравнивать кто сильнее Шварценеггер или Сталоне (да, я суперстар), или как смеяться над тычинками и пестиками. «как только увижу Ваши фамилии в списке Форбс» — звучит также наивно. Без обид.

Значит, верно и обратное: за положительную тетту приходится платить отрицательной гаммой.
Но Вы умудрились уйти на выходные с положительной теттой и нейтральной гаммой. Это вранье. Вы противоречите в разных абзацах.

Опционный трейдер, который построил позицию для заработка на тетте, на снижении БА будет покупать фьючи для нейтрализации дельты и снижении гаммы

FancyLeva, 
1) с чем нужно определиться? С соотношение тетты и гаммы? Так это и есть самый смак управления, что можно балансировать в обе стороны. Не скажу, что это гарантирует прибыль. Пост не про это, а про то, что торговать интересно.
2) Нет, неправильно поняли. Совсем неправильно. У опционщика есть три оси: время, волатильность, движение базового актива. Приходится думать в трёх измерениях.

Элемент угадайки есть в любом виде трейдинга, только тут одновременно пытаешься рассуждать:
а) куда пойдёт базовый актив? Предполагаешь вверх — покупаешь дельту. Думаешь вниз — продаёшь дельту. Не знаешь — нейтралишь дельту.
б) на сколько будет резким движение? Резкое — покупаешь тетту. Медленное — продаёшь тетту. Не знаешь — нейтралишь тетту.
в) что будет с уровнем страха на рынке? Вырастет — покупаешь вегу (гамму). Снизится — продаёшь вегу. Не знаешь — нейтралишь вегу.

А потом все эти прогнозы сводишь в один и выбираешь способ реализации. Например, купить дельту, можно одновременно с покупкой тетты или с продажей тетты. Линейный инструмент тут вообще будет не нужен. Дельту можно покупать/продавать через путы и коллы.

Линейный инструмент подходит, когда нет прогноза по двум другим измерениям. Это раз.

И когда надо в моменте убрать риск по движению базового актива, на линейном инструменте  — это сделать проще из-за ликвидности. 

В любом случае линейный инструмент играет вспомогательную роль.