FancyLeva, ну ты и лох. А я везде чудеса подключаю. А у меня постоянно происходит чудо и всякое невозможное, во что не верят люди. А знаешь почему? Потому что Бог добрый друг. Но не для тебя. Ты для Бога нытик и никчемность.
Огры — они же тоже в некотором роде тролли. Так что я ждал тебя. Сейчас раскачаем этот пост. Ты в курсе, чем больше активность в комментариях, тем лучше? Умный человек, прочитал, улыбнулся и дальше пошёл. А с тобой интересно. Можно поговорить...
Скажи, твои друзья-опционщики, которые уже двадцать лет торгуют, они тоже эту ветку читают? Или ты их в интернете скачал, также как слово вомма?
Пост скриптум (это означает дополнение «после написанного» с латыни).
Аргументировать к списку Форбс — это уровень школьника. Взрослые так не делают. Я не троллю, а учу. Это как сравнивать кто сильнее Шварценеггер или Сталоне (да, я суперстар), или как смеяться над тычинками и пестиками. «как только увижу Ваши фамилии в списке Форбс» — звучит также наивно. Без обид.
FancyLeva, если человек пишет, что покупка фьючей снижает гамму и не может быть положительной теты в сочетании с нейтральной/положительной гаммой, ему явно не мешало бы подтянуть теорию. Извините если обидел, но это базовые вещи. О чем я вам по существу и написал в корректной форме. А вы мне: сам дурак лет двадцать поторгуете опционами, потом будете давать советы, форбс зачем-то приплели, но я не против ). Воспользуюсь вашей же формулировкой, только немного перефразирую:
Не имею права запрещать Вам быть невеждой в опционах, и хоть и торгую уже больше 20 лет, советов больше не даю. Торгуйте как вам угодно, разоблачайте и дальше шутливые посты, а я самоустраняюсь от дальнейшей дискуссии, чтобы вы меня еще куда не отправили )
FancyLeva, про положительную тетту и нейтральную гамму вам уже Denis ответил. Для примера, может попробовать в моменте построить позицию продажа 80 коллов на Si страйк 83500 экспирация 03.09.2026 и купить 100 коллов на Si страйк 83500 экспирация 17.09.2026. Положительная тэтта и нейтральная гамма.
Как торговать опционы каждый решает сам. Дельтанейтральность — это лишь один из выборов. На сколько я знаю, опытные опционщики всё-таки учитывают свой прогноз и по БА в том числе, потому что он тянет за собой и поведение волы и возможные риски по гамме...
Есть опционщики, которые привлекают высшую математику. Но это тоже не обязательное условие.
Пост был не для раскрытия священного грааля на опционах, а про ощущения от торговли, когда мир вдруг становится трёхмерным.
Значит, верно и обратное: за положительную тетту приходится платить отрицательной гаммой.
Но Вы умудрились уйти на выходные с положительной теттой и нейтральной гаммой. Это вранье. Вы противоречите в разных абзацах.
Не вранье. Элементарно построить позицию с положительной тетой и нейтральной или положительной гаммой
Опционный трейдер, который построил позицию для заработка на тетте, на снижении БА будет покупать фьючи для нейтрализации дельты и снижении гаммы
Дельта-хеджирование базовым фьючерсом не влияет на гамму, а только на общую дельту. Гамма фьючерса равна нулю.
Вам бы подучить матчасть прежде чем выступать с категоричными заявлениями.
FancyLeva,
1) с чем нужно определиться? С соотношение тетты и гаммы? Так это и есть самый смак управления, что можно балансировать в обе стороны. Не скажу, что это гарантирует прибыль. Пост не про это, а про то, что торговать интересно.
2) Нет, неправильно поняли. Совсем неправильно. У опционщика есть три оси: время, волатильность, движение базового актива. Приходится думать в трёх измерениях.
Элемент угадайки есть в любом виде трейдинга, только тут одновременно пытаешься рассуждать:
а) куда пойдёт базовый актив? Предполагаешь вверх — покупаешь дельту. Думаешь вниз — продаёшь дельту. Не знаешь — нейтралишь дельту.
б) на сколько будет резким движение? Резкое — покупаешь тетту. Медленное — продаёшь тетту. Не знаешь — нейтралишь тетту.
в) что будет с уровнем страха на рынке? Вырастет — покупаешь вегу (гамму). Снизится — продаёшь вегу. Не знаешь — нейтралишь вегу.
А потом все эти прогнозы сводишь в один и выбираешь способ реализации. Например, купить дельту, можно одновременно с покупкой тетты или с продажей тетты. Линейный инструмент тут вообще будет не нужен. Дельту можно покупать/продавать через путы и коллы.
Линейный инструмент подходит, когда нет прогноза по двум другим измерениям. Это раз.
И когда надо в моменте убрать риск по движению базового актива, на линейном инструменте — это сделать проще из-за ликвидности.
В любом случае линейный инструмент играет вспомогательную роль.
сначала набираем ногу от покупки, только после этого набираем ногу от продажи.
почему не наоборот, вероятно знаете.
если дальняя нога «повисла», применяем синтетику.
вот два простых правила.
FancyLeva, шикарная шутка
Я очень долго смеялся, что не мог остановиться. Чувствуется небывалое и острое чувство юмора автора шутки. Спасибо, что удосужились написать сей шедевр в моем блоге. Добавлю в избранное и покажу всем своим знакомым.
FancyLeva, спасибо, подтвердил.
Огры — они же тоже в некотором роде тролли. Так что я ждал тебя. Сейчас раскачаем этот пост. Ты в курсе, чем больше активность в комментариях, тем лучше? Умный человек, прочитал, улыбнулся и дальше пошёл. А с тобой интересно. Можно поговорить...
Скажи, твои друзья-опционщики, которые уже двадцать лет торгуют, они тоже эту ветку читают? Или ты их в интернете скачал, также как слово вомма?
Пост скриптум (это означает дополнение «после написанного» с латыни).
Аргументировать к списку Форбс — это уровень школьника. Взрослые так не делают. Я не троллю, а учу. Это как сравнивать кто сильнее Шварценеггер или Сталоне (да, я суперстар), или как смеяться над тычинками и пестиками. «как только увижу Ваши фамилии в списке Форбс» — звучит также наивно. Без обид.
Не имею права запрещать Вам быть невеждой в опционах, и хоть и торгую уже больше 20 лет, советов больше не даю. Торгуйте как вам угодно, разоблачайте и дальше шутливые посты, а я самоустраняюсь от дальнейшей дискуссии, чтобы вы меня еще куда не отправили )
Как торговать опционы каждый решает сам. Дельтанейтральность — это лишь один из выборов. На сколько я знаю, опытные опционщики всё-таки учитывают свой прогноз и по БА в том числе, потому что он тянет за собой и поведение волы и возможные риски по гамме...
Есть опционщики, которые привлекают высшую математику. Но это тоже не обязательное условие.
Пост был не для раскрытия священного грааля на опционах, а про ощущения от торговли, когда мир вдруг становится трёхмерным.
И да, Denis прав — учите матчасть.
Не вранье. Элементарно построить позицию с положительной тетой и нейтральной или положительной гаммой
Дельта-хеджирование базовым фьючерсом не влияет на гамму, а только на общую дельту. Гамма фьючерса равна нулю.
Вам бы подучить матчасть прежде чем выступать с категоричными заявлениями.
FancyLeva,
1) с чем нужно определиться? С соотношение тетты и гаммы? Так это и есть самый смак управления, что можно балансировать в обе стороны. Не скажу, что это гарантирует прибыль. Пост не про это, а про то, что торговать интересно.
2) Нет, неправильно поняли. Совсем неправильно. У опционщика есть три оси: время, волатильность, движение базового актива. Приходится думать в трёх измерениях.
Элемент угадайки есть в любом виде трейдинга, только тут одновременно пытаешься рассуждать:
а) куда пойдёт базовый актив? Предполагаешь вверх — покупаешь дельту. Думаешь вниз — продаёшь дельту. Не знаешь — нейтралишь дельту.
б) на сколько будет резким движение? Резкое — покупаешь тетту. Медленное — продаёшь тетту. Не знаешь — нейтралишь тетту.
в) что будет с уровнем страха на рынке? Вырастет — покупаешь вегу (гамму). Снизится — продаёшь вегу. Не знаешь — нейтралишь вегу.
А потом все эти прогнозы сводишь в один и выбираешь способ реализации. Например, купить дельту, можно одновременно с покупкой тетты или с продажей тетты. Линейный инструмент тут вообще будет не нужен. Дельту можно покупать/продавать через путы и коллы.
Линейный инструмент подходит, когда нет прогноза по двум другим измерениям. Это раз.
И когда надо в моменте убрать риск по движению базового актива, на линейном инструменте — это сделать проще из-за ликвидности.
В любом случае линейный инструмент играет вспомогательную роль.
сначала набираем ногу от покупки, только после этого набираем ногу от продажи.
почему не наоборот, вероятно знаете.
если дальняя нога «повисла», применяем синтетику.
вот два простых правила.
Большое спасибо, что потратили на меня свое драгоценное время.
Деньги, это, конечно, замечательно. Жаль, не всё на них можно купить, если вы поняли, о чем я. Всего Вам доброго
Я очень долго смеялся, что не мог остановиться. Чувствуется небывалое и острое чувство юмора автора шутки. Спасибо, что удосужились написать сей шедевр в моем блоге. Добавлю в избранное и покажу всем своим знакомым.