Итак, накануне и в ожидании завтрашнего заседания ЦБ РФ по ключевой ставке.

«С учетом того, что на днях состоится очередное заседание Центробанка по ключевой ставке, мнение президента, высказанное заранее, игнорировать не получится. Так что скорее всего, ставку оставят на текущем уровне.

Вообще, управленческая машина сегодня работает по принципу — лучше ничего не делать, чтобы сделать что-то не то, тем более, что в обстановке катастрофы любое решение является неверным. Поэтому самый консервативный подход — не делать вообще ничего.

При этом инфляция сочетается со стагнационными факторами по многим секторам. Политика ЦБ, возможно, является единственно возможной в текущих условиях, так как кризис в экономике запущен не экономическими, а чисто политическими факторами. Но у политики ЦБ есть проблема — связывая деньги высокими ставками, Центральный банк формирует «денежный навес» над экономикой, и чем дольше длится период высоких ставок, тем более мощным становится этот навес. Чревато это тем, что малейшее снижение ставки может привести к обвальному выбросу денег на рынок, что опять-таки, спровоцирует новый скачок инфляции.

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР — для тех, кто в очевидном видит неочевидное

Слово «майнинг» происходит от английского «mining», что в дословном переводе означает «добыча».
Именно так в английском языке обозначалась добыча полезных ископаемых, золота и тому подобного.
Позже это слово прочно закрепилось за процессом получения криптовалюты. 

Когда у нас появится крипта на бирже, неизвестно.
Но если понимать майнинг как извлечение пассивного монотонного дохода, то уже сегодня на срочном рынке он вполне доступен и возможен 

1. Тэта-трейдинг

При текущем БА на споте Si любая продажа глубоко ВНЕденежных опционов генерит чистую тэту.

2. Фандинг
в моменте 15...25% годовых

3. Контанго
5-30% годовых
smart-lab.ru/q/futures/

4. Бэквард
5-30% годовых
smart-lab.ru/q/futures/

5. Арбитраж — фьючерсные календарные ( июнь-сентябрь-декабрь)  и опционные спрэды ( вертикали, горизонтали, диагонали)

Про потенциальную доходность, чтобы не пугать консервативных инвесторов, лучше умолчать.

( Читать дальше )

С 21 апреля Московская биржа меняет механизм исполнения и параметры фандинга по вечным фьючерсам на валюту.

👉 Что нового?

🔹Единовременный платеж при исполнении
Теперь при подаче поручения на исполнение вечного фьючерса в квартальный контракт будет взиматься платёж 3% от номинала контракта, который пойдёт в пользу клиента, чья позиция была исполнена без подачи поручения.

🔹Увеличен параметр K2 для расчета фандинга
Для контрактов USDRUBF и EURRUBF параметр K2 вырастет с 0,1% до 0,15% — это повысит качество ценообразования.
Параметр K2 влияет на максимальное значение фандинга.

🔹Изменено время подачи поручений
Теперь подать поручение можно за 10 торговых дней до исполнения квартального фьючерса (вместо 3 дней ранее).

Механизм исполнения бессрочных фьючерсных контрактов на валюту был разработан и внедрен по запросу банков и брокеров с целью расширения возможных арбитражных стратегий и улучшения качества ценообразования.

/>/>ℹ️ Планируется, что обновлённый механизм позже будет внедрён и для вечных контрактов на товары, индексы и акции.

( Читать дальше )

Сегодня суммарное ГО на срочном рынке достигло 802+ млрд руб. !!!
Это исторический текущий максимум.

Вероятно, часть денег внесли клиенты  КСУР и КНУР для поддержания своих позиций после повышения ГО.
Но все равно тенденция показательная.
Возможно, к концу года подойдем к 1 трлн. руб.

Вывод простой — кэша много,  волатильность не спадает, риски остаются.
Значит, активность на FORTS повысится.
И ценовых манипуляций станет больше.
Спекулируйте и хеджируйте на свое усмотрение, но будьте бдительны и осмотрительны.
Всем удачи!

Размер ГО по категориям уровня риска по контракту
Si-6.25

 

Категория уровня риска	ГО на покупку на первом уровне лимита концентрации, (руб./контракт)	ГО на продажу на первом уровне лимита концентрации, (руб./контракт)
КНУР	31 701,56	32 187,17
КСУР	24 228,21	24 598,08
КПУР	13 410,87	13 613,22
КОУР	13 410,87	13 613,22

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/derivatives/go_futures.aspx

Дисклеймер: для любителей НЕлинейности и кэшбека )))

С появлением ВФ на срочном рынке появился и фандинг.
Очень упрощенно его + или — означает повышенный спрос или предложение.
Если такая динамика более или менее стабильна изо дня в день, значит, на этом можно заработать.

Один из простых вариантов с прикрытым ВФ для хеджа и защиты «тела»  (наверняка есть и другие)

ВФ + недельки = кэшбек

Для валютных вечных фьючерсов это работает — хватает ликвидности.
Для иных ВФ требуется доступ к премиальным опционам и проверка формулы на практике.

Если кто-то уже активно  использует фандинг именно для заработка на нем,  поделитесь комментами.

Имхо, «великолепная  семерка»  ( доллар, евро, юань, золото, индекс IMOEX, Сбербанк и Газпром)  заслуживает такого внимания для извлечения «кэшбека».

Нужен только адекватный брокер, понимающий опционную синтетику, дельту и  IV.
То есть строго соблюдающий биржевой неттинг и ГО  «как у биржи».
Остальное — дело техники.


Текущий фандинг есть в Квике, а его графики на сайте биржи.

( Читать дальше )

В соседнем топике опубликована новость про текущие пенсии в 25 т.р.

Имхо, на них нормально не прожить (((.

smart-lab.ru/blog/1108334.php#comment17797088

Неожиданно получил дизлайки на свой субъективный коммент.

" 25 т.р это доход за 1-2 дня  или максимум за  неделю трейдинга  с плюсом для стабильного успешного среднестатистического трейдера.
А иначе зачем тратить время на биржу?"

Вероятно, не все понимают разницу между активным трейдингом и пассивными инвестициями.

А я не понимаю, зачем заниматься тем, что не дает желаемого результата.

А что думаете вы, уважаемые смартлабовцы? 

Мы сопоставляли доходности вложений в российских рублях, в том числе пересчитывая по соответствующим курсам депозитные вклады в иностранной валюте. Срок инвестирования — год: с 25 декабря 2023 года по 25 декабря 2024 года. Доходности оценивались усредненно.

Распределение доходности инвестиций вышло следующим:

 

 

 

Самым выгодным в масштабах года вложением со значительным отрывом стал биткоин. Эта криптовалюта с 25 декабря 2023 года по 25 декабря 2024 года принесла инвестору доходность 146,35% в рублях. За это время курс биткоина вырос с ₽4 000 027 до ₽9 854 180 в рублевом эквиваленте.

Драгоценные металлы — золото и серебро — стали вторым и третьим по доходности инструментами соответственно. Учетные цены на золото, установленные ЦБ, выросли за год с ₽6035,07 до ₽8392,87 за 1 грамм, а серебро в учетных ценах подорожало за это время с ₽71,49 до ₽95,06. Номинально удорожание золота принесло инвестору 39,07% годовой доходности, а серебра — 32,97%.

( Читать дальше )