Sonic, 

мы спокойно выясняем интересующие вопросы.
«тут ситуация посерьезнее явно»
это вы о чем?

БКС Мир инвестиций, 

ЕБС это просто! )

Самохин Иван, 
не понял до конца, вы сотрудник БКС или просто клиент.
в любом случае спасибо за пояснения особенностей ЕБС.

в ВТБ много ограничений по деривативам, поэтому пока это не лучший брокер по срочному рынку.

MadQuant, 

написал как было.
клиентам мы отдавали половину ИХ денег, правильно.
остальная половина оставалась за управление.
и количество акций оставалось неизменным.
все по-честному.
каждый месяц клиент видел приход и был доволен таким «квазиДУ».
на начальном периоде нашего фондового рынка это было нормально.

что сейчас происходит на рынке настоящего ДУ, не в курсе — ни у нас, ни за кордоном.

Самохин Иван, 

Ок, хоть какой-то прогресс есть! )))

Самохин Иван,

да, у клиентов есть такая возможно, если брокер позволяет.
но и у брокера есть возможность управлять ликвидностью на клиентских активах и «гасить» минуса вариационке по отдельным клиентским счетам в рамках РФ — расчетной фирмы на срочном рынке.
что все брокера и делают — а берут ли за это %% или сальдируют с другими доходами от использования активов клиента, это уже вопросы внутреннего регламента и соглашений с клиентами.
уверяю вас, что крупных ВИП-клиентов никто не тревожит из-за незначительного минуса на каком-то рынке, если его суммарные активы многократно перекрывают такой минус.

Последний лонгуст по натгазу, 

правильно, читая презентации, доверяй, но проверяй!

НО- если бы сегодня была возможность торговать напрямую, без брокеров, на бирже, то по указанному кейсу клиент спокойно и без напряга купил бы акции и продал фьючерсы до экспирации БЕСПЛАТНО!
невзирая на возможные скачки вармаржи.

Согласны?
потому что по версии биржи это НЕТТО.

Самохин Иван, 

это ВАЖНО!
то есть и опционы — премиальные и маржируемые — по версии БКС включены в ЕБС?
где есть подтверждение на сайте?

Самохин Иван, 

БКС и так постоянно зарабатывает на операциях прямого и обратного РЕПО, используя клиентские активы.
Или не так?

Самохин Иван, 

знаю, но вопрос был — а включены ли они в ЕБС?

MadQuant, 

тогда скажу больше.
из моей давней практики, когда работал в одном из ведущих брокеров.
клиентам с крупными пакетами Газпрома, Лукойла и Сургута мы по дополнительному соглашению платили 50%  от прибыли за использование их акций по маржинальному кредитованию и РЕПО.
и клиенты были довольны, и мы еще больше )))
комиссия за сделки ведь оставалась нам.
это и есть «бесплатные деньги», если фьючи и опционы вас не устраивают.

Самохин Иван, 

почитайте презентации биржи про НЕТТО, ПОЛУНЕТТО и БРУТТО.
в данном описанном вами случае чистое НЕТТО с точки зрения биржи.
брокер бирже ничего не платит.
риска ведь нет — акции выросли, фьючерс при контанго снизился даже чуть меньше по  без рисковой ставке.
и общее положительное сальдо на счете слегка увеличилось.

НО — брокер все равно с клиента берет ПОЛУНЕТТО и %% за отрицательную маржу и комиссии за сделки.
а мог бы и не брать,  используя акции клиента в РЕПО, что и делают некоторые брокеры.
вот и все аргументы.

Самохин Иван, 

спасибо, вы ответили.
по вашей версии это невозможно, так как без НЕТТО и опционов такой сервис не работает.

MadQuant, 

исхожу из того, что было раньше.
например, в Церихе.
там были опционы в ЕБС.
или есть и сегодня — индивидуально у некоторых брокеров.
но сегодня  в текущих версия  ЕБС нет таких «бесплатных займов».

PS — насчет бесплатных займов, есть такая тема, они существуют, если вы не знаете.
Богемская Рапсодия иногда троллит публику — см. его пост, если он не удалил его из раздела Опционы.
так что ваш ироничный пафос просто игнорирую «Так губозакатывательную машинку надо)»

Последний лонгуст по натгазу, 

еще раз — алгоритмы НЕТТО для брока устанавливает биржа.
а брокер еще и с клиента по ПОЛУНЕТТО или БРУТТО берет %%.

«схематоз» не мой — неттинг рассчитывает биржа, почитайте ее презентации.

MadQuant, 

вроде уже пояснил разницу между НЕТТО и ПОЛУНЕТТО.
по версии биржи такой кэрри-трейд для брокера не требует «внесения дополнительных денежных средств» в контексте его общей позиции на FORTS.
читайте хотя бы презентации биржи по неттингу.
но с клиента брокер списывает %% за отрицательную маржу.
вот и все понимание информации от Мосбиржи.

Последний лонгуст по натгазу, 

вы все правильно пишете.
но это уже тема про надежность брокера и общие риски на рынке.
а какие они могут быть даже на уровне биржи ( нефть по -37), мы уже испытали на практике.

Самохин Иван, 

это позитивная новость!
но в ЕБС они все равно не включены?

Laukar, 

спасибо, понятно. 
ЕБС без опционов невыгоден.
а с опционами для хеджа совсем другое дело.
но нужен адекватный брокер с поставкой по поставочным фьючам и опционам.

Самохин Иван, 

ссылки не открываются -404.

но платить за минус не буду все равно — из БКС давно ушел.
а без опционов кэрри-трейд невыгоден клиенту.

лучше уж даже через ВТБ хеджироваться покупкой путов ( продажу ПОР запрещает!) и не подвергаться волюнтаристским тарифам брокеров.