Stanis, да, могут быть и иные факторы. Например, ядерные удары по военной инфраструктуре противоборствующих сторон. И внезапно Ваши внеденежные опционы станут в деньгах. А через неделю снова станут внеденежными, но депозита уже не будет.

Сергей Макаренко,

правильно, при сильном и стабильном росте БА волатильность внеденежных опционов часто припадает.
на это и расчет при таком сценарии.
при сильном и быстром падении БА все происходит зеркально.

но не всегда все происходит по теории.
могут быть и иные факторы, влияющие на скачки IV.

Stanis, вовсе не обязательно, что с ростом коллов вырастет и БА. По теории цена опциона — это функция 6 переменных:


 Как видите, цена и волатильность это два разных фактора.

Сергей Макаренко,

так если коллы выросли, вырастет и БА.
БА ликвиднее, легче в этом случает купить еще один фьюч.
или один колл на ЦС, равный 0,50 дельте, не хватает менее 1 дельты.
это и есть стандарт при динамическом хедже.
откупать подорожавшие коллы стоит тогда, когда они, например, либо сильно подорожали вместе с БА, либо сильно подешевели.
то есть либо для роллинга, либо для фиксации текущего дохода.
по любому, управление хеджем дело творческое — что выгоднее и оптимальнее, то и делаем.
как-то так.

Stanis, в опционном калькуляторе Мосбиржи, к сожалению, нельзя выбрать вечный фьюч.
Я просто пытаюсь анализировать риски, прежде чем лезть в сделку. Вы писали: «Контролируем риски и зарабатываем на IV и дельте».
Насколько я знаю, «по классике» заработок на повышении IV — это покупка стрэддла, а продажи, это как правило заработок на продаже временной стоимости при низкой IV. Поправьте меня, если я не прав. 
Просто, давайте представим, вы продали кучу коллов, допустим по 1000 р., а завтра волатильность выросла на 20% и ваши коллы стали стоить 1200 р., как видно из калькулятора. Дельта при этом стала ненулевая. Для поддержания дельты вы будете откупать подорожавшие коллы? Звучит как-то не очень, если честно.

Сергей Макаренко,

это по классике дельта-хеджа.
в вашем графике не ВФ, а мартовский фьюч.
любой дельта хедж требует управления и корректировки в процессе.
IV, естественно, будет скакать.
если такая стратегия некомфортна, просто не используйте ее.

Я не совсем понял суть стратегии. Вы продаете 6 долгосрочных коллов против одного длинного вечного фьюча? Не слишком ли это опасно, набирать столько непокрытых коллов? А как IV влияет на позицию? По идее желательно, чтобы она оставалась небольшой? Можно на это надеяться в наше неспокойное время?

Андрей, 

руками календарные лимитки.
роботы в опционах не прижились по разным причинам.
но, возможно, какие-то отдельные стратегии и торгуют алготрейдеры.

Alexey Lushchaev, 

наверное, отразилось.
завтра в отчете посмотрю.
портфель ведь большой.
но на фандинг пока не реагируют -  если накопится -1000, продам какой-нибудь опцион для его обнуления.

Stanis, но фандинг стал положительным. Тоже никак не отразилось?

Alexey Lushchaev, 

ничего — цены ВФ и С123500 практически не изменились.
все еще впереди.

Никто, 

мне фиолетово, кто что подумает.
кому интересно — начнет копать дальше.
кто и так все знает — отправит пост в игнор.

Stanis, хм, в таком случае равноценно писать посты об рое заявок в стакане, что об таком человеке подумают.

Никто, 

мне это совсем не нужно.
а вы, если вам интересно, хоть на бумаге каждый день  начинайте писать  свою «адскую» летопись.
цены закрытия доступны и этого вполне достаточно.

Что у вас получилось по ВМ после вечернего клиринга?

Stanis, да, но что то ноты не пишите, назвались груздем каждый день отчёт по дин дельто хеджированию. С этого начался коммент, про ад в сделках неотвратимый. Все говорят учите, учите, а сами покажите.

Никто, 

оставайтесь в своем заблуждении -или самостоятельно изучите динамическое дельта-хеджирование.
мне больше добавить нечего.
PS — продолжаю играть в неспешном темпе хеджевую сонату )))
все по плану в штатном режиме

_xXx_, 

да как угодно.
корректные дельта-нейтрали  выдержали закрытие биржи в марте 2022 года по рискам.
а по ГО это уже ваши взаимоотношения с брокером.
даже при закрытой бирже, кто хотел и мог, довносил деньги на ГО.

Head of Algonaft'$, 

еще раз — это весьма условно!
нужно вам на 100% дальше — обратитесь к брокеру.
а почему так в моменте — наверное,  пока нет спроса на более высокие страйки.
но это моя версия.
кстати, задайте вопрос бирже.
теперь они отвечают на любые запросы физлиц, так так их регистрируют.
или задайте свой вопрос на СЛ в рубрике ВОПРОСЫ.
чатлане сильны коллективным разумом)))

Stanis, не от биржи, а от неоправданных рисков.