Российский фондовый рынок в последний торговый день даже не думает замедляться. Инвесторы выкупают в прямом смысле всё — и голубые фишки, и дивидендные истории и акции третьего эшелона. Так что к концу года зеленеть будет не только новогодняя ёлка.

Основная причина роста одна — геополитический фактор и связанные с ним оптимистические настроения инвесторов. А когда еще верить в светлое будущее как не перед Новым Годом — это ведь наша русская и славянская традиция.

Конечно же рост цен на газ и нефть не могли не отразиться на нашем рынке.

В последний торговый день индекс Московской биржи взлетел на 🚀+3,46% до 2 883,04 пункта и именно на этом уровне провожаем сложный 2024 инвестиционный год.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Покупки на рынке акций не прекращаются, инвесторы к концу года решили восполнить свои портфели бумагами, которые в течение года сильно корректировались. На волне этого оптимизма индекс Московской биржи вырос на 📈+1,06% до 2 786,67 пункта. Таким образом, недельный рост рынка составил 5,6%.

Из событий у эмитентов можно выделить основных три.

Во-первых, акционеры Группы Астра 📈+0,2% ожидаемо одобрили дивиденды в размере 2,64 рубля. Текущая дивидендная доходность достаточно незначительная — 0,5%, а дата закрытия реестра — 16 января 2025 года.

Во-вторых, акционеры компании Диасофт 📈+3,4% опять же ожидаемо одобрили дивиденды в размере 45 рублей на одну акцию. IT компании не отличаются высокой дивдоходностью, у Диасофта она составляет 1,1%.

А вот акционеры Магнита не смогли собраться в нужном количестве на ВОСА по дивидендам за 9 месяцев. Немного настораживает тот факт, что новое собрание акционеров не назначено. Бумаги сегодня худшие в индексе и падают на 📉-5,4%.

Южуралзолото — один из ведущих золотодобытчиков России. Компания занимает 4-е место по объемам добычи и 2-е по запасам сырья. Добыча ведется на 10 месторождениях, еще 7 находятся в стадии подготовки. Переработка осуществляется на 8 предприятиях с полным производственным циклом, что является важным конкурентным преимуществом.

Основные регионы деятельности — Челябинская область и Красноярский край.

ЮГК использует преимущественно открытый способ добычи, на который приходится основная доля производства. Более затратный подземный метод составляет до 10% от общего объема.

Компания реализует продукцию на внутреннем рынке, сотрудничая с крупными коммерческими банками, а также экспортирует золото.

💰Дивиденды

В соответствии с дивидендной политикой, компания выплачивает дивиденды в размере 50% скорректированной чистой прибыли при условии, что чистый долг/EBITDA не превышает 3,0х. В противном случае выплаты не производятся.

На данный момент публичная дивидендная история отсутствует, что делает компанию менее привлекательной для инвесторов, ориентированных на дивидендный доход.

Рынок начинает активно затухать к праздникам — объемы торговли снижаются, активность падает, наблюдается тенденция к фиксации. К закрытию торговой сессии индекс Московской биржи сократился на 📉-0,33% до 2 757,45 пункта.

В тройке лидеров по объему торговли находятся Т-Технологии 📈+0,2%. Т-Банк в 2025 году откроет два филиала в Китае с целью масштабирования бизнеса на международный рынок.

Акционеры Ozon ожидаемо проголосовали за редомициляцию компании с Кипра в Калининградскую область в САР на острове Октябрьский. В компании отметили длительный процесс смены юрисдикции — до конца 2025 года. Расписки компании теряют 📉-1,2%.

Сбербанк 📈+0,6% выпустил ЦФА на бензин и дизельное топливо для квалифицированных инвесторов. Цена одного ЦФА привязана к стоимости 1/10 тонны топлива, срок обращения выпуска — до 22 мая 2025 года.

Расписки Русагро теряют 📉-2,2%. Сегодня совет директоров компании должен принять решение по новой дивидендной политике компании.

Аналитики БКС назвали пятерку перспективных крупных игроков фондового рынка, которые по их версии отлично себя покажут в ближайший год. Спойлер — по всем бумагам в той или иной мере драйвером являются дивидендные выплаты, а мы ведь все любим это горячее комбо — рост цены акций и выплату дивидендов.

Акции компании с начала года потеряли 27% и объективно выглядят хуже рынка. И зря, ведь финансовые показатели у компании очень даже хороши, а дивидендная доходность даже превышает рынок. Хммм, может быть она как раз превышает рынок потому что акции недооценены?!

Компания закончила 1 полугодие с ростом прибыли на 11% и денежного потока — на 77%. А на дивиденды продолжает направлять 75% от чистой прибыли по МСФО, не зря ведь ее называют «МТС для Газпрома».

Прогнозная цена на год — 910 рублей (или +45%).

Мы все как раз вчера получили те самые специальные дивиденды от рекрутинговой компании и несказанно рады 22% доходности, не так ли?

Предновогодняя суматоха началась и на фондовом рынке, инвесторы продолжили выкупать просевшие акции. В этот денежный четверг индекс Московской биржи вырос на 📈+1,23% до 2 766,57 пункта.

Банк ВТБ за 11 месяцев этого года показал рост чистой прибыли на 8,2% год к году до 452,2 млрд. рублей. Кроме того у банка с начала года солидно вырос кредитный портфель — на 16,3% до 24,4 трлн. рублей. В банке по-прежнему не вижу инвестиционную идею, но акции поднялись на 📈+0,3%.

Владимир Путин подписал закон для снижения административной нагрузки на экспортеров нефти и СПГ. На новости продолжили активный рост акции Новатэк 📈+3,0%. Возможно, СПГ — это будущий драйвер всей экономики страны, как сейчас нефть и обыкновенный газ.

Акционеры Татнефти 📈+0,5% утвердили дивиденды в размере 17,39 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты — 2,8%, дата закрытия реестра — 08.01.2025г.

Совет директоров О’КЕЙ Групп принял решение продать менеджменту бизнес гипермаркетов О’КЕЙ менеджменту компании. Согласие должна дать правительственная комиссия. Новость была позитивно воспринята рынком и расписки взлетели на 🚀+21,2%. На таком росте Мосбиржа вынуждена была ввести дискретный аукцион по распискам компании.

Зимний дивидендный сезон в самом разгаре. Если вы еще не выбрали себе новогодний подарок, то покупка акций компаний, по которым в январе пройдут закрытия реестров на получение дивидендов может быть прекрасной идеей для подарка. В январской подборке только 9 эмитентов, но зато с очень разной доходностью.

Размер дивиденда — 17,39 рублей;

Дивидендная доходность выплаты — 2,8%;

Дата закрытия реестра — 08.01.2025г.

Размер дивиденда — 45 рублей;

Дивидендная доходность выплаты — 1,1%;

Дата закрытия реестра — 08.01.2025г.

Размер дивиденда — 560 рублей;

Дивидендная доходность выплаты — 11,3%;

Дата закрытия реестра — 09.01.2025г.

Размер дивиденда — 19,5 рублей;

Дивидендная доходность выплаты — 12,4/8,8%;

Дата закрытия реестра — 09.01.2025г.

Рынок зеленеет, солнышко блестит — такая неожиданная весна на фондовом рынке. После вчерашней паузы инвесторы снова принялись за покупку просевших акций. Опять в повестке стоит газовый вопрос и слабое укрепление рубля. Индекс Московской биржи показывает рост на 📈+1,56% до 2 732,83 пункта. Но на фоне всей этой эйфории меня продолжает смущать падающий индекс государственных облигаций — мой второй ориентир стабильности фондового рынка.

Что у нас по газу? В Правительстве сообщили, что готовы поставлять газ в Европу, даже минуя транзит через Украину. Тем более у них и запасы в хранилищах сократились и зима ожидается снежной и холодной. Газпром сегодня поддерживает рынок ростом на 📈+3,9%. Чувствуется, что не зря я докупал Газпром на просадке.

Совет директоров Астра изменил дивидендную политику в части снижения выплат — как в количестве выплат, так и в размере. Теперь компания будет выплачивать дивиденды только один раз в год по годовому итогу работы. А максимальный размер дивидендов снижен с 50% до 25% от скорректированной чистой прибыли. Рынок негативно отреагировал на эти изменения, но к закрытию основной торговой сессии цена вернулась к утреннему значению.

ВТБ Банк — одна их крупнейших банковских групп России. Экосистемой по примеру Сбербанка их назвать сложно, но при этом ВТБ кроме финансового, страхового и брокерского бизнеса также представлен как негосударственный пенсионный фонд, занимается строительством и девелопментом.

Это второй по величине государственный банк в стране, доля государства превышает 92%. Высокая доля государства говорит о стабильности банка, но с другой стороны накладывает обязательства по социальной направленности бизнеса.

💰Дивиденды

Согласно дивидендной политике банк выплачивает на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО. При этом для всех государственных компаний этот норматив не должен быть менее 50%, но у ВТБ имеются определенные сложности с размером капитала.

Последний раз банк выплачивал дивиденды по итогам 2020 года с дивидендной доходностью в 2,9%. Несмотря на то, что ВТБ исторически выплачивал дивиденды с 2007 года, но высокой дивидендной доходностью банк никогда не мог похвастаться.

⚡Риски

Низкий размер капитала, не отвечающий требованиям ЦБ РФ.

Бурный рост фондового рынка закончился и мы опять вернулись в фазу бокового движения. Индекс Московской биржи показал коррекцию на 📉-0,43% до 2 690,96 пункта.

Объемы торгов пока еще далеки от минимальных предновогодних, но основные пришлись на три бумаги — Т-Технологии, Сбербанк и Газпром.

На бумаги Газпрома положительно влияет рост европейских цен на газ, а также проведенное заседание совета директоров, на котором отмели рост ожидаемый EBITDA в 1,5 раза до 2,8 трлн. рублей, в том числе за счет перевыполнения плана по продаже газа. Коэффициент Чистый долг /EBITDA Газпрома по итогам 2024 года ожидается равным 2,1х. Акции Газпрома наверстывают упущенное и дорожают на 📈+2,2%.

Fix Price зарегистрировал юридическое лицо в России. Это очередной шаг в программе редомициляции компании. Расписки компании растут на 📈+3,9%.

Мосбиржа подтвердила старт торгов акциями ИКС 5 с 9 января 2025 года. Акции войдут в котировальный список первого уровня с тикером X5.