Олег Дубинский, следовательно, никакой предсказательной силой эти ожидания не обладают, что мы наглядно видим на исторических данных.

Олег, а чему было равно значение этого свопа год назад? В интернетах пишут, что в октябре 2024 г. эта ставка была больше 24%: elitetrader.ru/index.php?newsid=719949

Олег Дубинский, не понимаю, что мешает людям хеджировать позиции в акциях? У многих брокеров есть ЕБС, на котором можно торговать фьючерсами под залог бумаг фондового рынка. В газпромовских фьючах, например, сейчас около 18% контанго, которые можно зафиксировать до марта месяца. Это даже лучше, чем LQDT, так как LQDT ходят за ставкой.

Жёсткий Ястреб, ЦБ «отдает» рубли банкам не даром, а под ключевую ставку, которая в данный момент 17%, а ОФЗ Минфина сейчас дают доходность около 15%. Что-то в вашей схеме не сходится… Сразу видно, что вы не банкир.

Так что нас ждет: дефолт или гиперинфляция?

Трамп надежный поставщик волатильности

Интересная картина получается.
М1 в США вырос в 17,2 раза в USD
М1 в России вырос в 21,6 раз в USD
Значит, в России М1 вырос сильнее, чем в США в 21,6/17,2 = 1,25 раз
Но, 
ВВП в России — Рост в 6,6 раза,
ВВП в США — Рост в 2,8 раза
Т.е., ВВП России рос быстрее, чем ВВП США в 6,6/2,8 = 2,36 раз.
Следовательно, в России относительно США денежная масса росла 2,36/1,25 = 1,9 раз медленнее относительно роста ВВП. 
Получается, у нас дефицит денежной массы...
либо справедливый курс доллара 44 руб. (84/1,9)

Stanis, подскажите, можно ли в отчетах Алор увидеть информацию о величине фандинга к зачислению или списанию по вечным фьючам? ВТБ в приложении пишут фандинг в карточке инструмента, а у Алора нигде не нашел. 

А какие брокеры дают продавать ПО на валюту?

Как-то не совсем понятно, как это работает. Например, возьмем «Премиальный опцион колл на курс доллар США — российский рубль» и  «Маржируемый опцион колл на фьючерсный контракт на курс доллар США — российский рубль», оба с экспирацией 18.12.2025. У первого ЦС 83, у второго — 86 500. Ведь во фьючерс зашито контанго, а в валютной паре контанго нет. Теоретическая цена у премиального опциона определяется по формуле Блэка-Шоулза, а у маржируемого — по формуле Блэка. Т.е. по факту имеем разные БА, разные формулы расчета теоретической цены, как здесь понять, что торгуется с дисконтом, что с наценкой? Или в такие сделки можно входить только за несколько дней до экспирации? 

Приветствую! А как собираетесь бороться с тетой?

Stanis, там еще дивпоправка была в ВФ

Stanis, нет. Есть такая теорема, что на эффективном рынке ежедневный фандинг ВФ = контанго квартального фьючерса / дни до экспирации. Основано на том, что контанго приходится на весь оставшийся срок до экспирации, а фандинг списывается/зачисляется на ежедневной основе. В противном случае, это открывает возможность для арбитража.

Провел эксперимент: открыл ЕБС на ВТБ, перевел туда часть паев LQDT, купил фьючерс на Газпром. Пока подвоха не увидел. Жаль, конечно, что пока нельзя торговать на этом счету опционами, а так вполне годная тема.

Не понимаю наш рынок. Все падает. А что они ожидали? По-моему, переговоры закончились тем, чем и должны были закончиться: ничем. Важен сам факт того, что переговоры состоялись. Путин подтвердил неизменность своей позиции. Трамп нашёл способ элегантно выйти из собственного ультиматума без объявлений новых санкций. По большому счету, ничего особенного не произошло, а рынок то взлетает, то падает. Ну ладно, подберём активов на падении, благо зарплата вовремя пришла.

Олег Дубинский, Надо было по весне зашортить яйца. И картошку с огурцами...

Mars, а Вы знаете, что у этих фондов внутри?

Олег, добрый день! Подскажите, пожалуйста, почему, на Ваш взгляд, произошло снижение КБД в ближней и средней части кривой, а в дальней — нет?

Флоатер с амортизацией. На любителя