Только вчера Ozon выкатил отчёт за 1К 2025 – и это не просто хорошие цифры, это настоящий финансовый ураган! Компания, которая ещё пару лет назад тонула в убытках, теперь демонстрирует рост, от которого глаза лезут на лоб. Давайте разбираться, что там случилось и куда теперь может рвануть акция.

Цифры, от которых захватывает дух:
▪️ Выручка – 202,9 млрд (+65% г/г) – сервисы и финтех рвут все шаблоны!
▪️ Валовая прибыль – 47,2 млрд (+119%) – логистика и монетизация работают на ура.
▪️ EBITDA – 32,4 млрд (+220%) – да вы что, серьёзно?! 😱
▪️ Операционный денежный поток – 32,5 млрд (рост 2х) – денежка льётся рекой.
▪️ Чистый убыток – 7,9 млрд (снижение на 40%) – скоро и до прибыли доберёмся.

Если кто-то ещё сомневается в Ozon – гляньте на динамику EBITDA:
▫️ До 2022 – минус (плачем в тряпочку)
▫️ 2023 – скромные 4,21 млрд
▫️ 2024 – уже 40,1 млрд
▫️ А теперь за 3 месяца 2025 – 32,4 млрд! Это же космос!

Ну что, друзья, если верить дивной политике Газпрома, то на каждую акцию нам светит аж 30.3 рубля! Неплохо, да? 😎 Конечно, мы с вами уже знаем, что чудеса случаются, особенно когда речь идет о таких гигантах, но вот просто так брать и покупать пас – это, знаете ли, не наш стиль :))

Давайте посмотрим правде в глаза – цифры выглядят заманчиво, но кто знает, что там на самом деле готовит нам этот рынок? Может, нас ждет очередной сюрприз, а может, и разочарование… Но без веры в лучшее никуда, верно? 😉 Так что держим ухо востро, следим за новостями и не забываем, что даже в самых радужных прогнозах есть подводные камни.

А вообще, история с Газпромом – это как лотерея: можно сорвать куш, а можно остаться при своих. Главное – не вестись на красивые цифры бездумно и всегда помнить, что рынок любит подкидывать сюрпризы. Так что, друзья, остаемся на связи, следим за развитием событий и… кто знает, может, нам действительно повезет? 😜

❤️А также напоминаю, что в нашем tg мы уже опубликовали список сильных и перспективных акций с потенциалом роста свыше 60%!

Прошлый год едва не стал роковым для $SMLT: смена руководства, ставка 21%, инфляция и кадровый голод обрушили котировки. Но сейчас компания демонстрирует впечатляющее восстановление — акции уже на 50% выше дна, а финансовые показатели доказывают, что Самолёт не просто выжил, а сохранил крепкий каркас:

Цифры, которые впечатляют:

— Выручка 339 млрд (+32%)

— Скорректированная EBITDA 109 млрд (маржа 32%)

— Чистый долг/EBITDA всего 1.06x — ниже опасных уровней

Стратегические манёвры:
1️⃣ Успешная оферта с погашением 13.6 млрд долга
2️⃣ Сдвиг от агрессивного роста к «точечной» экспансии (Казань, Уфа, Екатеринбург)
3️⃣ Инновации в финансировании: ЗПИФы с арендным доходом и рассрочка через Самолёт Банк (22% продаж)

Почему сейчас интересно?

— Грядущее снижение ставок оживит спрос на жильё

— Государство готовит новые меры поддержки (IT-ипотека, расширение семейной)

— Компания научилась работать в новых условиях, оптимизировав административные расходы до 4.6% выручки

Группа МГКЛ огорошила рынок годовым отчетом – выручка взлетела в 4 раза до 8,7 млрд руб., чистая прибыль выросла на 50% (393 млн руб.), а рентабельность капитала достигла впечатляющих 37,3%. Но главное – компания больше не просто сеть ломбардов, а полноценная финансовая экосистема с амбициозными цифровыми проектами.

Три кита успеха:
1️⃣ Ломбардный бизнес – сожрал конкурентов через M&A и расцвел на фоне роста спроса на займы
2️⃣ Ресейл-революция – оффлайн-точки + цифровая платформа с AI-оценкой вещей (запуск до конца года)
3️⃣ Золотой запас – оптовая торговля драгметаллами получила турбоускорение от высоких цен на золото

Финансовые вкусности:

— Облигации с рейтингом ruBB (повышен Expert RA) торгуются с жирной премией к ОФЗ

— Акции в шаге от 12-месячных максимумов (~2.75 руб.)

— Цели на 2025: 32 млрд руб. выручки и 4 млрд руб. чистой прибыли

Почему это не пузырь?
Компания методично уничтожает конкурентов (38 игроков ушли с рынка в 2024) и строит уникальный hybrid-бизнес, где цифровой ресейл страхует традиционные ломбардные риски. Когда гендир говорит о «качественном росте» – это не корпоративная вода, а факт: МГКЛ уже перестал быть классическим ломбардом.

Только что Ozon выкатил финансовые результаты за первый квартал 2025 года — и цифры просто взрывные! Выручка прыгнула на 65%, перевалив за 200 млрд рублей, а активная клиентская база разрослась до 58 миллионов человек. Но самое интересное — финтех-направление, которое рвануло вверх на 167%, показав, что Ozon Pay уже давно не просто приложение для оплаты заказов, а полноценный финансовый сервис.

Что внутри этого роста?

Маркетплейс: EBITDA подскочила на 361%, достигнув 19,3 млрд рублей — теперь это не просто «склад с доставкой», а реальный денежный генератор.

Финтех: 39 млрд рублей выручки (+167%), причём половина транзакций уже происходит вне маркетплейса. Ozon Bank вошёл в топ-18 значимых платёжных систем ЦБ — серьёзная заявка на рынок.

Баланс: Денег в три раза больше, чем долгов — компания явно не собирается останавливаться.

Почему это важно?
Раньше Ozon критиковали за то, что прибыль идёт в основном от финтеха, а не от коммерции. Но теперь маркетплейс догнал и даже начал переигрывать финансовый блок по динамике. Эффект масштаба наконец-то работает в полную силу: чем больше клиентов — тем выше маржа.

Пока все обсуждают ВТБ и Газпром, SFIN тихо анонсировал финальные дивиденды за 2024 год — 4 млрд рублей! Вместе с предыдущими выплатами за 9 месяцев это даёт фантастические 311 руб на акцию — больше 20% доходности. Да, в экономике штормит: М.Видео потребовало допэмиссии, Европлан сжимается, но холдинг держит удар и продолжает щедро делиться деньгами с акционерами.

Что внутри этого дивидендного генератора? Ключевые активы — М.Видео, Европлан, ВСК и Лизинг-контора. Сейчас 75% выплат идёт от Европлана, которому в кризис выгоднее возвращать деньги акционерам, чем вкладывать в рост. Но когда ставки снизятся — поток может переключиться обратно на развитие.

На 2025 год прогнозы всё ещё сочные: 12-13 млрд руб дивидендов от «дочек» (16-17% доходности). Долга почти нет, а грядущее IPO ВСК может стать дополнительным катализатором.

Главный вопрос — надолго ли хватит этой щедрости? Пока ставки высокие — да. Но когда Европлан снова начнёт расти, дивидендный кран может прикрутить. Так что ловите момент — такие выплаты в нынешних условиях большая редкость.

Вот смотрите – вроде бы рост, но какой-то вяленький. Две недели плюсиков, но без огонька. А всё почему? Да потому что ключевая ставка в 21% – это надолго, минимум до середины 2025-го. И даже когда её начнут снижать, до комфортных 16% мы доползём только к концу 2026-го. Для «старой экономики» это жесть – высокие ставки душат бизнес, особенно когда инфляция замедляется. Кто в 2024-м еле дышал, в 2025-м может вообще захрипеть. И рынок это уже закладывает в цены.

Но есть нюанс! Крупный капитал не может просто взять и выйти – его объёмы слишком велики, он сам себе сломает котировки. Поэтому он играет от обратного: на хорошей отчётности и дивах 2024-го будет сливать (пока физлики в эйфории скупают), а на плохих новостях 2025-го – тихо набирать позиции. Результат? Классический боковик: физлики раскачивают лодку между 2800 и 3000, а большие деньги готовятся к 2026-2027 годам, когда ставки поползут вниз и индекс рванёт к 3500-4000.

Что делать мелкому спекулянту?

Очередной квартал – очередной исторический максимум. Сбер отчитался по МСФО за первый квартал, и цифры впечатляют: чистая прибыль выросла на 9,7% в годовом выражении, достигнув 436,1 млрд рублей. Это не просто лучше прошлогодних показателей – это выше прогнозов аналитиков, которые ожидали «всего лишь» 420 млрд. Похоже, банк продолжает демонстрировать, что умеет зарабатывать даже в непростых условиях.

Рентабельность капитала подскочила до 24,4%, что на целых 2,4 процентных пункта выше заложенного в стратегии уровня. Получается, Сбер не просто выполняет план – он его перевыполняет с запасом. Но самое интересное – как банк представил отчет. Впервые в истории финансовый релиз дополнительно проанализирован GigaChat, и это не просто формальность. Нейросеть превратила сухие цифры в понятное резюме, с которым даже далекий от финансов человек разберется за пару минут.

Кстати, о GigaChat – этой отечественной разработке как раз исполнилось два года! 🎂 И если раньше про российские аналоги ChatGPT говорили скептически, то теперь ситуация меняется. Обновленная версия GigaChat 2.0 по многим параметрам обходит зарубежные модели в работе с русским языком. Сбер явно делает ставку на интеграцию ИИ в свои процессы – и, судя по всему, это работает.

Гляжу на Сбер — шортовые позиции юриков потихоньку сокращаются, и думаю, что дальше их будет еще меньше. Кто же будет шортить перед дивидендами? Это же верный способ уйти в серьезный минус, если бумага вдруг рванет вверх.

Сейчас многие, наверное, пересматривают свои позиции, потому что игра против тренда перед отсечкой — рискованное дело. Да и зачем лишний раз искушать судьбу, когда можно просто подождать или даже развернуться в лонг? 🤷‍♂️

Так что, похоже, давление со стороны шортов будет ослабевать, а это может дать бумаге дополнительный плюс. Будем следить, но тенденция уже намекает: играть против Сбра перед дивами — не самая умная затея. 🚀

❤️А также напоминаю, что в нашем tg мы уже опубликовали список сильных и перспективных акций с потенциалом роста свыше 60%!

Успевай переходить, пока идеи еще актуальны 😉

ТЫК👉 t.me/+nG63RNCFIythNjIy

Интересная картина складывается на рынке — пока профессионалы осторожничают и выжидают, розничные инвесторы рвутся в бой, скупая акции рекордными темпами. Информационный шум, противоречивые новости и громкие заголовки их не пугают — наоборот, кажется, только подогревают азарт.

Пик ажиотажа пришёлся на февраль, после того звонка Трампа Путину. С тех пор лонг-позиции растут как на дрожжах, побив все рекорды за последние пять лет. FOMO в чистом виде — страх упустить прибыль заставляет толпу скупать активы, даже не разбираясь в деталях.

Но тут есть над чем задуматься. Покупки крупными объёмами на полгода-год в текущей нестабильной обстановке — рискованная затея. Если ожидания розничных инвесторов не сбудутся (а рынок, как известно, любит подкидывать сюрпризы), то откат может быть жёстким. Когда толпа поймёт, что переоценила перспективы, продажи начнутся лавинообразно — и тогда мало не покажется.

Пока же ситуация напоминает предвкушение праздника — все ждут чуда, но не факт, что оно случится. Остаётся наблюдать, кто окажется прав: осторожные профи или азартная толпа, играющая на эмоциях. 🎢🤹‍♂️💸