Текущие мультипликаторы и прогнозы по компаниям в моем покрытии

Больше аналитики по компаниям в моем тг-канале t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi

В Совкомбанке начали покрытие IT-сектора.

Самый честный и актуальный отчет по Российскому IT.

Хайлайты в скринах. Сам отчет доступен в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing/239)

Делитесь со всеми, кому может быть полезно копируя ссылку на пост.

Больше аналитики по ТМТ сектору в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

#отчетности #DATA

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Группа Аренадата (DATA) отчиталась за 3К24. Считаю вышедшую отчетность сильной, так как изначально ожидал более сдержанных темпов роста выручки (около 60% за 3К24).

Однако несмотря на сильную отчетность, я НЕ ожидаю, что пересмотрю модель существенно вверх, так как согласно комментариям компании отчетность за 3К24 лишь подчеркивает более сильное смещение выручки 4К на более ранние кварталы.  Я на данный момент в текущей версии модели жду роста в 2024 на 53% и в 4К24 на 9%. Но на самом деле думаю, что компания немного консервативит, чтобы потом перевыполнить прогнозы аналитиков и забустить котировку. Так что наверное в модели можно и пооптимистичнее теперь быть, но не сильно.

Так как вышедшая отчетность создает риск превышения моих прогнозов, считаю ее ПОЗИТИВНОЙ для инвестиционного кейса DATA. При этом, стоит отметить, что даже если компания на самом деле покажет темпы роста выручки в 4К24 в пределах 10% (как жду сейчас), то это все равно будет ПОЗИТИВНО для нее.

Прогнозные мультипликаторы и ключевые финансовые индикаторы по моему покрытию

Цветом выделены мои топ-пики в секторе

*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя*

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

— Менее выраженным влияние будет на Диасофт. Российские финансовые институты пользовались решениями компании еще до ухудшения геополитической ситуации. Часть решений иностранных вендоров неприменима для некоторых российских клиентов. Это связано с невозможностью получать обновления с той же скоростью, с которой происходят регуляторные изменения в банковском секторе РФ.

Цветом выделены мои топ-пики на данный момент

*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя*

Больше информации и аналитики по сектору ТМТ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Ряд росссийских разработчиков исключили из перечня мейнтейнеров  (ответственных лиц, оценивающих изменения в проекте с открытым исходным кодом) подсистем ядра операционной системы Linux. Изменение внес разработчик Linux Грег Кроа-Хартман. Теперь они не имею доступ к базе кодов open source проекта Linux

https://www.kommersant.ru/doc/7249816

Мой взгляд: На данный момент эта новость нейтральна для публичных разработчиков ПО, но она создает рисковый прецедент.

Если остальные Open Source платформы решат учитывать политические интересы своих стран и начнут отключать от Open Source платформ российские компании, то это негативно скажется на Аренадате и Астре в части инфраструктурного ПО (в большей степени) и на других разработчиках (в меньшей степени). Positive Technologies, IVA, Диасофт и ОС Astra по доступной мне информации используют собственные базы кодов, которые уже давно ведут самостоятельно. На них не должно быть влияния.

Негативное влияние заключается в том, что при отключении от Open Source компании, которые его активно использовали, более не могут получать обновленные и исправленные усилиями всего мирового сообщества строки кодов для разработки и улучшения ПО.