Stanis, 

Stanis, 

вопрос пупуляризации, адеквартных комиссий и предсказуемого ГО)))

Stanis, 
«но одной срочке сам себя не окупит» — это лучше, чем ничего)
Алор уже всплывает, я так понимаю там больше  IT вопросы остались.
Как решат, все заработает.

Stanis, 

Это кстати тоже вяжеться в общую конву: не просто Бирже генерить бесчисленное множество опционов/фучей и т.п. но и плюшку брокерам кидать за их раскрутку, думаю комса на премиальниках тогда была бы более адекватной, да и рискачей смогли бы найти, чтобы адекватно голые продажи обсчитывать, а не тупо запрещать…

Urwald,

Заходите со своей заявкой в стакан, на тот объем, который хотите. Если цена будет интересной, заявку быстро исполнят. Заодно и на комиссии съэкономите)

Stanis,

Учитывая общую стагнацию рынка, даже такой прогресс — уже хорошо!
А Алор — молодцы, согласен. В свое время сделали ставку на развитие срочного рынка, и именно это их теперь и спасает, с учетом того, что на фонде непонятно когда снова начнут работать.

Bobcat18, 
к сожалению нет. Товарку и индексы не торгую.

Dionis_Bezshovny, 

Даже не знаю с чего начать.

 

Я никогда не спорил с тем, что цена на рынке случайный процесс. Что у трейдера на рынке многое зависит от удачи. Более того мы с вами обсуждали эти процессы в контексте матожидания — эта характеристика свойственна всем случайным вероятностным процессам.

 

Вы пошли в магазин и сами того не желая, купили прокисшее молоко. Есть такая вероятность? Есть. Положили деньги на депозит в банк, а банк разорился. Есть такая вероятность? Есть. Что это означает, что покупка в магазине и вклад в банке — это ставка в казино? Нет. Матожидание у обоих процессов положительное. В моем понимании казино — это когда матожидание ноль или минус. Шулер, который играет краплёными картами, строит для себя положительное матожидание и для него игра в карты — это не казино. Тренер, который в курсе реального положения дел в спортивной команде и делающий ставки в букмекерской конторе, тоже имеет положительное матожидание, и для него это тоже не казино.

 

Я никогда не был против стоп-лосов (любых, классических и не классических). Я вообще сторонник системной торговли. Более того, очень часто ориентируюсь на теханализ базового актива при построении опционных конструкций. Я не считаю что опционы — это безопасная альтернатива стоп-лоссам.

 

Единственное, с чем я с вами принципиально не согласен, так это в том, что нельзя построить системную прибыльную торговлю с помощью опционов. Да, будут просадки, но на крупных интервалах, таких как квартал, вполне реально показывать положительный результат на постоянной основе. Да, вопрос размера прибыли ключевой, скорее всего это будет 2-3 ставки ОФЗ за год. Но так я и не говорю про «разгон депо за неделю» и прочую инфоциганскую чушь.

Dionis_Bezshovny, 

Как всегда, начну с ликбеза:

в ПО нет вариционки, там только ГО. Если конструкция безрисковая, и у меня нет планов закрывать её досрочно, то мне абсолютно все равно куда там скакнёт вега))))

 

По существу. Задача моего блога: популяризация опционной торговли, я показываю опционную конструкцию, реперные точки её жизни, и доходность какую она даёт на вложенные средства (залог — ГО).

«начали открывать конструкцию в начале 4-го квартала — то есть в октябре». Для расчёта я использую максимальное ГО, естественно в октябре ГО конструкции было гораздо ниже (задача со звездочкой: я начал стратегию с покупки 1000 колов по 65.5 рублей, какое было ГО конструкции в начале?). Забегая вперёд сразу скажу, что у меня нет ни желания ни возможности показывать поминутное ГО конструкции в течении ее жизни, если кто-то не верит, что представленное ГО максимальное, у меня нет задачи его разубеждать. Также у меня нет желания показывать доходность всей срочки, каналов транслирующих портфели полно в телеге, мой блог не об этом.

«сознательно умалчиваете о том, что для такого расклада ваша ставка должна непрерывно, безошибочно и постоянно попадать в этот узкий диапазон цены все кварталы подряд», здесь вы правы, в следующий квартал я заработал 195,2% за квартал. И вы бы об этом знали, если бы удосужились прочитать следующую статью. Следуя вашей логике, мне теперь нужно закрыть терминал и наслаждаться жизнью: за 9 месяцев я заработал в казино несколько годовых ставок ОФЗ/ФДР, верно? Конкретные цифры оставляю на ваш строгий расчёт.

 

Если не секрет, вы чем торгуете? В начале, прочитав статью, подумал, что вы «ярый фьючерист». После ваших ответов начинаю склоняться к мысли, что вы пробовали себя на фьючерсах/опционах (МО), возможно после покупки платного курса, потерпели фиаско, перевели остаток средств на депозит в банке (или вложились в ОФЗ/ФДР), закрыли терминал и свободное время тратите на просмотр бесплатных роликов в инете, чтобы лучше разоблачать «греховность» опционной торговли. Я прав?

Evgeni Chernik,

Логично))
Прочитайте мою статью «История одной ошибки», думаю все вопросы уйдут)

Evgeni Chernik,

да, все премиальные

Evgeni Chernik,

да, 18.03.26

Моргунов Петр,

Dionis_Bezshovny, 

Не обижайтесь, но у вас очень поверхностный взгляд на опционы. И большой сумбур по определениям.

Когда я вас посылал к своей статье я имел ввиду эти два графика (см след комент):

Где вы здесь видите риск? При любом изменении цены стратегия не приносит убытка!

В пересчёте на год, эта стратегия принесла мне 21.08% годовых. Это гораздо выше ОФЗ и КС.

Вы очень красиво говорили про матожидание, но потом все свернули к «везению» и «ставке на авось». А что, положительное матожидание разве не может привести к убытку? Если цена пойдёт не туда? Или фьючерист торгует не на удачу? У него нет «ставки на авось», а есть сплошная закономерность? И зарабатывает он стабильно выше ОФЗ?

Как сказал один знаток, в опционах главное не куда пойдёт цена, а то, где её не будет.

Перечитайте свою статью — только этот подход уже даёт положительное матожидание. Естественно он не отменяет убытка — если цена пойдёт не туда!

По поводу Гуру, вы о них говорите во множественном числе, но я только одного знаю, кто ведёт «священную войну против класического стоп-лосса». Это ИК. Может есть кто-то еще? Просьба назвать всех поимённо.

Stanis,

Я за диалог, ты же знаешь. Я никогда не был ни за маст хяв опционы ни за маст дай опционы))) Я где-то по середине)) Я никого не заношу в чс и всего готов к конструктивному обсуждению.
По поводу нового обзора, посмотрю что можно сделать, если будет получаться, то на неделе напишу.

Dionis_Bezshovny, 

Пробежал бегло ленту комментариев, увидел что многие авторитетные опционщики отказались с вами дискутировать. Попробую разобрать ваш ответ цитатно, как вы наверное любите.

 

1. «Невозможно увеличить мат ожидание в конструкции без ухудшения других параметров, в частности — соотношения риска и прибыли» Бесконечно увеличивать прибыльность конструкции нельзя, верно, но можно построить абсолютно безрисковую конструкцию, с определённой нормой прибыли, посмотрите мою статью «История одной ошибки» — там есть пример такой конструкции (реальной — не теория). Дело в том, что вы не учитываете, что любая конструкция — нестатична, она управляется в течении жизни, даже если случился «гэп», вы её перестраиваете, так, чтобы мат ожидание снова стало положительным.

2. «Да, продавая дальние края вы будете зарабатывать копейки в 90% случаев, в оставшихся 10% вы рискуете слить весь депозит на первом же гэпе» Здесь вы противоречите сами себе, получается покупка краёв это и есть тот самый грааль: постепенно теряя на «стоп-лоссе», «на первом же гэпе» ты все отобьёшь, верно?

3. «А слова ”всегда” и ”обгадил” в ваших тезисах явно лишние». Я плюсовал вашу статью именно за доскональность с которой вы описали ущербность инфоциганского подхода к самой примитивной опционной стратегии. Но опционы — гораздо сложнее, и не нужно валить все в одну кучу. Если вы не знаете/понимаете/умеете работать с конструкциями, это не значить, что другие с ними не могут работать и зарабатывать.

4. «Единственная опционная стратегия, которая ВСЕГДА имеет положительное матожидание — это продажа курсов по опционам». Если человек может зарабатывать торгуя опционы, то курсы для него будут допдоходом, но никак не основным. Действительно, есть люди, которые способными продать песок в пустыне, но этот навык к опционам отношения не имеет.))

В предполеднем абзаце автор легко и ненавязчиво обгадил всех опционщиков, торгующих опционные конструкции. Забыв упомянуть, что именно в конструкциях мат ожидание (о котором автор так много печеться) всегда на стороне опционщика )))

николай петров,

Конечно можно торговать на недельных опционах, все зависит от стратегии, которую собираетесь применять. На остальные вопросы ответил в лс.

architectcapital,
по первому пункту реально интересно, что могут предложить)
второй пункт обсуждал с ними, они сказали что в текущей конфигурации (инвест компания), это не возможно, так как расчеты т+1/2 — это правила биржи и типа когда тиньков тебе день в день переводит деньги, то на самом деле он просто дает тебе бесплатный кредит на 1 день под твои расчеты. Банк может такое себе позволить, инвесткомпания — нет (((

architectcapital,
согласен, на срочке они принимают в обеспечение только кэш, из-за скачков ГО 10-20% счета простаивают и не приносят дохода.
Плюс переброски между счетами всегда нужно закладывать т+1 день, что тоже не удобно.
Два недостатка, причем первый по моему есть у всех брокеров (ебс не в счет, там нету опционов).
Второй красиво исправлен у тинька, но там куча других недостатков)