на основании вот этого http://smart-lab.ru/blog/113092.php

в понедельник подведу итоги, но уже можно сделать кое какие выводы. Те, кто продавал волатильность на 135-140 страйке в последнюю неделю — вам не позавидуешь.
Это моя первая покупка волатильности за многие месяцы. Очень понравилось, спокойно сидишь, зарабатываешь без риска.
Как я и писал в прошлых топиках, толпа настолько обезумила от продажи волатильности, что загнала цены ниже плинтуса. Думаю, мое скромное мнение мало кто услышит, и май будет такой же, как и эта неделя. 

Вот решил купить волатильность 140 кол и 135 пут апреля по 150 штук каждый страйк. Примерно 4% от счета. Ровняем дельту по боллинджеру.
Это + к моей позе.
Так же зарядил на продажу до июня волатильности со 120 по 135 страйки. Могу смело показывать :)
Сумарно портфель из опционов выглядит так:

 936 колов — это мусор, не обращайте внимания.
Буду сдесь публиковать до апрельской экспирации свой дельтахедж по купленным опционам (вообще, метод основан на 40 боллинджере, пока не дойдет до страйков)
Согласны, что апрельская вола слишком дешевая?:)
По идее за неделю пару процентов можно заработать, если ничего не изменится. 

Здравствуйте, уважаемая публика! Поздравляю математиков с их профессиональным днем, а всех остальных с днем дурака :)
мой предыдущий пост smart-lab.ru/blog/111386.php привлек внимание больше опытных опционщиков. Я бы хотел привлекать внимание некой иной аудитории, пока еще не понимаю, какой, но по ходу разберемся.
У меня накипело, хотел бы рассказать про текущую ситуацию на рынке, прежде всего опционном, как ее вижу я.
С конца прошлого года все без умолку, от Степана Демуры, до всех гостей Герчика кричат о граале — продаете опционы(волатильность) и 5-10% в месяц получаете. Вот давайте в день математика я тут много букв напишу, почему они так говорят и почему это не грааль.
Случайная величина, характеризующая волатильность ликвидного актива, распределена, как мне кажется (но это все объясняет) не по нормальному закону. Медианное значение волатильности сильно сдвинуто в лево от средней. Например, средняя волатильность за год 25%, в 11 месяцах она 20%, а в каком-то 12-м месяце она 70%. Вот и получается, медианная вола 20%, а средняя всё таже 25%. Если на рынке каждый месяц котируется 25%, вы будете 11 месяцев зарабатывать (5-15% в месяц, не хило так, правда), продавая опционы, а на 12 месяц сливать всё, что заработали. На рынке все сложнее моего упрощения, там динамика, и мы не знаем, прав ли был рынок со средней волатильностью, но до 2012 года, вроде был прав.
Но сейчас, как мне кажется, ввиду толпы, исголодавшейся по доходности, наблюдающей, как за последний год продавцы волатильности делали каждый месяц состояние, волатильность, которая котируется в опционах, не совпадет со средней волатильностью на рынке, по моим ощущениям, она (опционная) значительно ниже.
К примеру, сейчас мы торгуемся по 18-20%, а медианная где-то 16-17%, боюсь предположить, какая будет средняя :) Это значит, что в этом году нас ждут не обязательно такие большие движения, как в 2011 году. но достаточные, чтобы еще год никто не кричал про продажу опционов :)
В текущей ситуации есть два варианта: покупать каждый месяц опционы(волатильность) в расчете из таких вот соображений.
Продавать волатильность, но использовать теханализ для предсказания того момента, когда надо переворачиваться. Я всегда пользуюсь вторым методом. Т.е. практически всегда в продаже, но колодец высыхает.
Удачи всем!

Здравствуйте, «товар ищи» трейдеры.

Решил заявить о себе, вдруг кого заинтересует.

Я опционный трейдер из провинции. Хочу перебраться в Москву, работать в нашей любимой сфере

У себя тут я работал лектором, читал всякие курсы, по тем же опционам (за 30 000 рублей — люди шли; в Москве за 100 000 рублей, думаю соглашались бы пачками<<брокерам на заметку>>), направленной торговле (многоуровневые) и т.д. Был консультационным управляющим, вобщем я в этой сфере как рыба в воде, несмотря на свои 24 года. 

Сам являюсь практикующим трейдером, вот решил свои мысли по текущей ситуации выложить.
Так, у нас есть такие стратегии: арбитраж улыбки, календарный арбитраж, продажа/покупка волатильности.
Начну с самого сложного — первого.

Еще во вторник открыл такую вот позу. Разница в волатильностях между 135 и 145 страйками устойчиво держится около 3%.
Я не сторонник  вертикального арбитража, так как цене необходимо пройти все страйки, чтобы вы могли определиться, правы вы, что, например, волатильность на 135 страйке такая же, что и на 145, или вы не правы. А если цена будет только около одного страйка, то ваш заработок от вашей гипотезы не зависит.

( Читать дальше )