Блог им. OlegDubinskiy |Аналитики Сбера прогнозируют ослабление рубля на будущей неделе на 3,1% :) Проверим !

Аналитики гос. банков очень редко дают краткосрочные прогнозы по курсу рубля.
В еженедельном обзоре,
аналитики Сбера решили дать прогноз.

Прогноз на будущую неделю сделан по юаню.
Курс ЦБ на сегодня 13,2365 руб. за юань.
Прогноз на неделю 13,65
ИТОГО прогнозируют ослабление рубля на 3,1%

Аналитики Сбера прогнозируют ослабление рубля на будущей неделе на 3,1% :) Проверим !





Блог им. OlegDubinskiy |Carry trade по юаню: занять под отрицательную ставку. чтобы получить по бондам от 8% годовых

RUSFAR CNY уже месяц отрицательная
(т.е. краткосрочно, можно взять юани и вернуть меньше)

График RUSFAR CNY
Carry trade по юаню: занять под отрицательную ставку. чтобы получить по бондам от 8% годовых

По юаневым облигациям,
фактическая доходность от 8%.

Разница, соответственно, от 8%
(только вот «тело» облигации может и падать)





Блог им. OlegDubinskiy |Покупки и продажи валюты ЦБ и Минфином с 7 февраля по 6 марта. Параметры бюджета (по курсу рубля и по нефти). Расчёт комфортного для бюджета курса рубля

Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 66,5 млрд руб.
Операции будут проводиться в период с 7 февраля 2025 года по 6 марта 2025 года,
соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 3,3 млрд руб., сообщил Минфин РФ

❗️При этом в рамках бюджетного правила с 15 января по 30 июня 2025 года ЦБ будет корректировать объемы покупки или продажи валюты на величину продаж в размере 8,86 млрд. руб. в день.

🔔Таким образом, совокупные продажи иностранной валюты на внутреннем рынке в феврале составят 5,6 млрд руб. ежедневно — это на 17% выше, чем в предыдущий период.


Согласно проекту федерального бюджета, экспортная цена нефти в 2025 году составит $69,7 за баррель
В бюджете на 2025 год заложен среднегодовой курс доллара к рублю на уровне 96,5 рубля. 
ИТОГО: экспортная цена URALS = 6726,05р. ( = 69,7 х 96.5)

С приходом Трампа, нефть падает.

BRENT по дневным
Покупки и продажи валюты ЦБ и Минфином с 7 февраля по 6 марта. Параметры бюджета (по курсу рубля и по нефти). Расчёт комфортного для бюджета курса рубля

Дисконт URALS к BRENT около 10%.
Т.е. Urals $68



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рост индекса доллара. Президентский цикл в США

Четырехлетний президентский цикл в США — это теория, согласно которой фондовые рынки наиболее слабы в год, следующий за избранием нового президента США

Индекс доллара по дневным

Рост индекса доллара.
Президентский цикл в США

Обычно,
индекс доллара растёт когда в мире не спокойно.

NVIDIA (вес 7%)- компания с самым большим весом в S&P500.
Важно понять, сильный рыное или нет.
Если NVIDIA может за 1 день (27января) упасть на 17%, то она не сильная.
Высокий риск коррекции в США.
Значит, риск коррекции в сырье
(значит, риск коррекции в индексе РТС).
При таком сценарии, растёт доллар к остальным вылютам.
На страхе, обычно покупали доллар.

Один из возможных сценариев.

Блог им. OlegDubinskiy |Рубль Причины слабости Мнение о динамике в феврале

Рубль
Думаю, вероятно ослабление рубля
(низкий спрос на валюту может быть связан с новогодними каникулами в Китае с 28 января по 4 февраля).
Поэтому сформировал портфель валютных облигаций.

CNYRUBF (зелёные японские свечи)
CNYRUB_TOM (спот) (жёлтый график)
По часовикам
Рубль Причины слабости Мнение о динамике в феврале



Блог им. OlegDubinskiy |Золото: вверх или вниз

World World Council
www.gold.org/goldhub/data/aisc-gold#from-login=1
Динамика себестоимости

Золото: вверх или вниз

Думаю,
сейчас — неопределённая ситуация.

1.
Динамика позиций хедж фондов на CME:
уменьшают лонги.

В большинстве случаев, хедж фонды зарабатывают



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Переизбыток юаней RUSFAR CNY стабильно отрицательный

RUSFAR CNY — это
индикатор стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях на российском рынке.
Рассчитывается с 26 сентября 2022 года
на основе РЕПО с клиринговыми сертификатами участия (КСУ) и/или депозитов с центральным контрагентом (ЦК).

В сентябре 2024г. RUSFAR CNY был на историческом максимуме, 212%


Переизбыток юаней RUSFAR CNY стабильно отрицательный

В 2025г ставка, в среднем ниже 0


( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Прогнозы на 2025г от 21 компании (свёл в EXCEL) Мысли

Прогнозы на 2024г
(план и факт).
«Пальцем в небо», как говорится.
Прогнозы на 2025г от 21 компании (свёл в EXCEL) Мысли
Свёл прогнозы от 21 компании в единую таблицу



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Минфин РФ уменьшит объем покупки валюты/золота с 15 января в 1,3 раза, до 4,1 млрд руб. в день

Минфин РФ с 15 января по 6 февраля планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 70,2 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 4,1 млрд руб., говорится в сообщении министерства.
Это в 1,32 раза меньше, чем дневной объем в период с 6 декабря по 14 января (5,4 млрд руб., в сумме 114,4 млрд рублей).

Минфин ожидает дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в январе на сумму 80,3 млрд руб.
Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема по итогам декабря составило минус 10,1 млрд руб.
Публикация Минфином новых данных позволяет оценить объем проводимых Банком России операций на валютном рынке.

ЦБ в первом полугодии 2025 года (с 9 января по 30 июня)
будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты
исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,86 млрд руб. (во II полугодии этот объем корректировался на продажи в размере 8,4 млрд руб. в день).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Юаней уже как грязи? RUSFAR CNY уже больше месяца около 1%, а сейчас, в моменте, вообще минус 0,49%

Уже больше месяца RUSFAR CNY около 1%

Юаней уже как грязи?  RUSFAR CNY уже больше месяца около 1%, а сейчас, в моменте, вообще минус 0,49%

RUSFAR CNY — это индикатор стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях на российском рынке сроком овернайт.Расчёт индикатора осуществляется на основе репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ).Профицит валюты?
Вспоминаю
«Мой дядя на гуталиновой фабрике работает, гуталина хоть завались! А у вас?»

В сентябре 2024г RUSFAR CNY был 212% годовых.

Предлагаю обсудить

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн