РОСТ В 5 РАЗ ЗА 3 РАБОЧИХ ДНЯ..
СТАВКА НА УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ.
Друзья,
продолжение истории с финансовым экстримом.
В закрытом канале написал ставку на укрепление рубля.
Написал, что экстремальная позиция:
на сумму, которую не жалко потерять.
За 6 дней до экспирации, дешевые опционы
(тета уже почти всю цену «сьела»).
Или потеря премии, или рост.
Открыл 10 ноября.
Купил Put Long Si-12.23 со страйком 93 000
(тогда это был центральный страйк, предложение было ниже теоретической цены около 530руб.).
Ставка на укрепление рубля,
экспирация 16 11 2023г.
В среднем, около 530 руб.
Сейчас теоретическая цена по этому страйку 2641 руб.
Далеко от центрального страйка (сейчас центральный страйк 90 500).
Пойду завтра на экспирацию.
Рост премии в 5 раз за 3 рабочих дня !!!
С уважением,
Олег.
Но сейчас — локальные минимумы по волатильности.
Фундаментально считаю рынок сильным.
Див. доходности индекса Мосбиржи более 8% и
мало альтернативных возможностей инвестиций,
поэтому приток денег от физ. лиц.
Анализ волатильности по фьючерсу на индекс РТС (можно также смотреть RVI):
2.
Рубль.
Анализ волатильности по фьючерсу Si (доллар / рубль):
В большинстве случаев,
гэпы закрываются.
На графике доллар / рубль виден гэп диапазон 98 — 99 руб. за доллар.
USDRUB_TOM по дневным.
С уважением,
Олег.
27 октября ЦБ РФ поднимет ставку (вероятно, на 1%).
О спокойствии на российском рынке говорит падение волатильности.
RVI («индекс страха» по РТС, аналог VIX по S&P500)
Верхний график — RVI.
Нижний график — РТС.
По дневным.
Обратите внимание на RVI в марте 2020, феврале 2022, сентябре 2022 (что такое паника).
Волатильность опционов на Si-12.23 низкая.
Т.е. участники рынка не ждут сильных движений в паре доллар/рубль.
Считаю, что разбор волатильности опционов помогает понять настроение продвинутых участников рынка.
Не призываю торговать на срочке, просто анализирую настроение участников рынка.
Построил «улыбку волатильности» по Si-12.23 (экспирация 21 12 2023)
(вывел доску опционов в EXCEL по DDE серверу и построил для ВАС график «улыбка волатильности»):
Уменьшается неэффективность на валютных рынках.
Прибыль, которую планировал получить за месяц — полтора,
получилась за 2 дня.
Прибыль получена на отклонении валютных фьючерсов от справедливых.
Например,
пара доллар / юань:
В закрытом канале говорю обо всех действиях онлайн.
Почему прибыль не радует?
Уменьшилась неэффективность: сложнее станет заработать.
Как считать справедливые значения валютных фьючерсов,
как на этом заработать.
И почему эти неэффективности возникли:
об этом планирую рассказать на конференции СМАРТЛАБ
(в кинотеатре ОКТЯБРЬ 28 октября).
С уважением,
Олег.
Смарт — лаб очень полезен своими комментариями:
встречаются умные, профессиональные, полезные комментарии.
Про рубль, личное мнение.
Считаю, что пройти уровень 100 по паре доллар / рубль не просто,
100 то поддержка, то сопротивление.
И рынок будет периодически возвращаться к 100.
Да,
конечно, долгосрочный тренд USD/RUB растущий и остаётся растущим.
Но уровень 100 сильный.
В предыдущем посте опубликовал принт скрин
улыбки волатильности опциона на фьючерс Si-12.23 с датой исполнения 21 12 2023.
www.moex.com/msn/ru-options-calc#board-and-volat
Один из комментариев:
«Улыбка волатильности» сильно медвежья.
По опциону на фьючерс Si-12.23
Экспирация 21 12 2023г
Вероятно, укрепление рубля.
Для тех, кто не занимается опционами,
поясняю:
для понимания настроения рынка,
рекомендую прочитать про «улыбку волатильности».
С августа 2023г. Мосбиржа запустила опционный калькулятор.
Можно, например, посмотреть «улыбки волатильности»,
лучше по самым ликвидным опционам — на ближайшие фьючерсы Si, RTS.
Не призываю ВАС торговать опционами.
Но по волатильности (индекс RVI, «улыбка волатильности» по фьючерсам SI, RTS)
можно понять настроение.
Обычно, улыбка по SI (доллар/рубль) слегка медвежья.
Но сейчас улыбка сильно смещена влево, т.е. медвежья.
Т.е. по доллар / рубль настроение медвежье.
Индекс полной доходности Мосбиржи включает дивиденды.
Просто держу лидеров из сильных секторов.
Наращиваю тех, кто радует и сокращаю тех, кто не оправдывает ожидания.
Нефтегаз:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Сургут обычка (в понедельник на открытии купил)
Башнефть преф
Новатэк
Лучшие из других секторов
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
др.
ФОРТС
UCNY-12.23 лонг (c 7,078 держу, с 13 сентября)
Неэффективность (см. спецификации инструментов и Вы поймёте)
И др.
Все действия, портфели (с датами и весами по каждой позиции) пишу на телеграмм.
С уважением,
Олег.
Рост с начала 2023г. 79%
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 27%.
Портфели EXCEL с датами и весами по каждой позиции
(прозрачно и честно) -
в закрытом канале.
Какой у меня портфель – рассказываю в ролике,
всего лишь за 11 минут.
В США – падение, но на нашем рынке страха нет.
Как измерить страх:
RVI по индексу РТС — это индекс страха
(аналог VIX по S&P500).
Индекс RVI = 29 (т.е. по РТС – обычный боковик).
Индекс волатильности российского рынка (RVI) -
индикатор ФОРТС, который
рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.
При расчёте индекса, используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов со сроком до экспирации более 30 дней.
Снова падает рубль.
Судя по среднесрочному падающему тренду в индексе RGBI (индекс ОФЗ),
Ставка ЦБ России будет расти (возможно, на пике будет и 15%).
Почему гос. банки, МинЭК и гос. чиновники постоянно прогнозируют укрепление рубля.