Мнение про РТС и про рубль. Анализ волатильности.

1.
РТС.

Падение считаю краткосрочным и спекулятивным,
среднесрочно рынок сильный !

Но сейчас — локальные минимумы по волатильности.

Фундаментально считаю рынок сильным.
Див. доходности индекса Мосбиржи более 8% и
мало альтернативных возможностей инвестиций,
поэтому приток денег от физ. лиц.

Анализ волатильности по фьючерсу на индекс РТС (можно также смотреть RVI):


2.
Рубль.


Анализ волатильности по фьючерсу Si (доллар / рубль):

Сомневаюсь, что до выборов (17 03 2024) будет существенное ослабление рубля.
Возможно, даже увидим и курс 90 руб. за доллар (думаю, по 90 очень интересно покупать валюту).

Подразумеваемая волатильность (которая по формуле Блэка — Шоулза, IV на графиках) на локальных минимумах

В связи с минимальной волатильностью (дешевые опционы),
краткосрочные спекулянты, думаю, сейчас играют на небольшой рост волатильности
(кто понимает в опционах, называет это «покупка волатильности», лонг колл по Si и лонг пут по RTS — для лонга нужен минимум ГО).

Кстати, бывает, что волатильность долго может оставаться низкой.

Портфели акций продолжаю держать, т.к. они — среднесрочные, а не спекулятивные.

С уважением,
Олег.