Провёл опрос в чате.



Большинствотсчитает, что дефолт России, полный или частичный, будет.

С уважением,
Олег.

Обратите внимание на падение российских евробондов.
Если ЕЭС и США замораживают резервы России, то логично не платить по внешним долгам?

В 1998г.был дефолт России, но по другой причине.

Пишите Ваше мнение о возможности дефолта.

С уважением,
Олег.

Международное рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте с «ВВВ-» до «ВВ+» и долгосрочный рейтинг в национальной валюте с «ВВВ» до «ВВВ-».

Напоминаю:
BBB — минимальный инвестиционный рейтинг,
ВВ — спекулятивный рейтинг.

Еще одна причина для фондов продавать всё российское:
многие фонды по уставу не могут держать инструменты с рейтингом ниже инвестиционного.

Это — начало.
Дальше — продолжение от других агенств.

С уважением,
Олег.

Будет особенно весело, когда будет QT (уменьшение баланса ФРС) в США на фоне роста ставок.
Рекомендую почитать в википедии про ПРАВИЛО ТЕЙЛОРА.
Вот когда в США этот сценарий будет реализован (в стиле Пола Волкнера, «укротителя инфляции»), владельцам уже американских акций станет совсем весело (как сейчас владельцам российских): вот тогда и надо будет покупать, дёшево.
Думаю, ЦБ РФ будет резко поднимать ставку и ОФЗ станут интересны раньше, чем акции.

С уважением,
Олег.

Господа,

думаю, нас ждёт более агрессивное (чем предполагали на прошлой неделе) поднятие ставки ЦБ РФ.

Думаю, что самые надёжные рублёвые облигации (особенно ОФЗ) среднесрочно станут интересными раньше, чем акции. Когда ставка ЦБ РФ будет значительно выше 10%, ОФЗ дадут доходность выше инфляции.

 

ОФЗ 52001 (самый короткий линкер, номинал растёт на индекс потребительских цен с лагом 3 мес. + фактическая доха включая НКД уже около 3,5%).

ОФЗ 26209 (доха 11,5%, погашение 20 07 2022).

Когда будут ожидания снижения ставки с уровня значительно выше 10% (ставка ЦБ РФ и 15% может быть при экстренном развитии событий), самые длинные ОФЗ (26230 26238) могут стать интересны.

Проблема большинства людей в том, что они считают будущее лишь продолжением настоящего с некоторыми изменениями. На самом деле, будущее может принципиально отличаться он настоящего: в будущем может быть то, что сейчас даже нереально представить !

( Читать дальше )

В случае девальвации,
тем, кто в рублях, лучше купить ОФЗ 52001 (самый короткий «линкер»),
потому что инфляция, при таком сценарии, взлетит !
Напоминаю: номинал «линкеров» растёт на величину ИПЦ с лагом 3 месяца.

Ещё, при таком сценарии, возможен резкий подъём ставки ЦБ РФ: в этом случае, важно мониторить длинные ОФЗ (26230, 26238) !

Пишу ЕСЛИ, потому что мы не можем знать будущее.

t.me/OlegTrading
Рекламу в телеграм не даю, ничего в телеграмм не продаю: просто хобби.

С уважением,
Олег.

Посмотрел рекомендации Сбера.
Обычно с сильным скепсисом отношусь к рекомендациям банков и брокеров.

Доходность Еврооблигаций Беларусь выше 10%.
Например, Белоруссия — 23, дюрация 0,97 года, доха аж 10,55%. 
Очень высокая доха для гос. облигаций.
Видимо, сильный страх.

Есть ли смысл ?
Ваше мнение ?

С уважением,
Олег.

БАНК РОССИИ ОЖИДАЕМО ПОВЫСИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 100 Б.П. — ДО 9,5%.

ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2022Г С 7,3-8,3% ДО 9-11%.

ЦБ РФ ОЖИДАЕТ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ В 4% В СЕРЕДИНЕ 2023 ГОДА.

ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2023Г ДО 7,5-9,0%, НА 2024Г СОХРАНИЛ НА УРОВНЕ 5-6%

С уважением,
Олег.

Думаю, что
ЦБ РФ поднимет ставку 11 февраля 2022г. примерно на 1%.
И ЦБ РФ начнёт покупать валюту, примерно одновременно.
Думаю, ЦБ РФ (по бюджетному правилу, т.е. нефть выше $40) докупит валюту, которую недокупил с 24 января с 15ч., когда ЦБ РФ приостановил закупки.

В России экспорт больше импорта в более чем 1,5 раза, поэтому крепкий рубль не выгоден для бюджета.

Обсудить можно тут или на канале
t.me/OlegTrading
или в чате (более 900 участников) t.me/OlegTradingChat
Рекламы нет, ничего на каналах не продаю: просто хобби.

С уважением,
Олег.

Провел опрос в чате.



Самые распространённые мнения о том, какая будет ставка после заседания:
— 9,00% (+0,50%): так думают 35%,
— 9,50% (+1,00%): так думают 34%.
Интересно будет проверить, какой % людей окажется прав.

Судя по доходности коротких ОФЗ (ОФЗ 26209, погашение 20 07 22г.: доходность 9,60%, близкие доходности по остальным коротким ОФЗ),
высокая вероятность поднятия ставки сразу на 1,00% до 9,5%.

С уважением,
Олег.