Прибыль Сбера (млрд. руб.)


(в декабре отчисления в резервы = 53,8 млрд руб. из-за высокой ключевой ставки,
поэтому прибыль в декабре ниже, чем должна была быть)

Дивиденды (11,8% от цены в моменте).
Дивиденды при прибыли в 1 493 млрд руб. уже составляют 33,05 руб. на 1 акцию при payout = 50%.
Могут быть еще корректировки, т.к. Сбер платит дивиденды от прибыли по МСФО (пока отчёт был по РСБУ).

С уважением,
Олег

#TCS
Смотрю «с забора».
SberCIB Investment Research
рекомендует продавать депозитарные расписки TCS Group,
избыточное предложение может негативно повлиять на котировки бумаг.
«Расписки эмитента в ближайшее время, вероятно, продолжат падать в цене.
Мы предлагаем играть на понижение котировок, учитывая значительный „навес“ бумаг,
которые могут быть проданы после завершения редомициляции».

Обычно, скептически отношусь к рекомендациями брокеров:
продумываю, фильтрую информацию.
Думаю, на этот раз, мнение логичное.

Напоминаю.
акционеры компании утвердили редомициляцию с Кипра
в специальный административный район на острове Русский.
Новым названием группы будет МКПАО «ТКС холдинг».

После редомициляции, бумаги обычно падают.
Думаю,
пройдёт редимициляция,
TCS упадёт и далее, после редомициляции,
можно будет купить подешевевшую компанию.

С уважением,
Олег

Друзья,

в этом видео коротко рассказываю про свой взгляд на рынок и

на чём можно заработать.

Фундаментально,
российский рынок недооценен примерно на 1/3:

-   дивидендная доходность 10% (среднегодовая за 10 лет около 6,5%),

-   P/E около 5 (среднегодовой за 10 лет около 7),

-   рост денежной массы М2 около 20% годовых (до СВО, рост был около 10% в год).

Какую сделал ребалансировку в портфелях и почему.

В портфеле сейчас – дивидендные бумаги:

—   нефтяники (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Башнефть пр., Газпромнефть),

-   чер. мет. (СевСталь, НЛМК, ММК),

-   Сбер,

-   Совкомфлот,

-   прочие лидеры (Новабев, НМТК и др.).

Какие акции куплю, какие нет и почему.
По каким параметрам думаю, что портфель из 21 бумаги будет в 2024г. лучше рынка
(да, будущее знать не возможно,
продаю, если считаю, что идея не сработала или исчерпала себя).

Почему при шортовом настроении для 99% участников рынка не выгодно шортить

Акционеры TCS Group
сегодня, 15 января,
одобрили редомициляцию.

Акционеры, в частности, утвердили внесение изменений в устав,
которые позволят группе продолжать осуществлять деятельность в отличной от Кипра юрисдикции.

Группа начинает процесс отмены регистрации на Кипре и
перерегистрации в РФ (этот вопрос также одобрен акционерами).

Ранее старт процесса редомициляции TCS поддержал основной акционер этой компании — «Интеррос» Владимир Потанин,
владеющий 35% группы.
TCS не называет, в какой из двух специальных административных районов (Калининград или Владивосток) планирует перерегистрироваться.

Компании группы «Интеррос» ранее редомицилировались в специальный административный район (САР) на дальневосточном острове Русский. По словам представителя «Интерроса», практика редомициляции в САР зарубежных структур российских компаний показала свою эффективность, «поскольку позволяет сохранить капитализацию и структуру компаний, эффективность их корпоративного управления и одновременно защитить права всех инвесторов — как российских, так и зарубежных».

Друзья,

в этом видео коротко, за 9 минут пишу про свой взгляд на рынок.

За декабрь денежная масса в широком определении выросла аж на 6,2%.

На этой неделе были точечные покупки:
Сургут преф., Северсталь, ММК, НЛМК, НМТП, Магнит и другие.
Лучше рынка также были Башнефть, БСП, ВК.

В ролике рассказываю, какие тренды считаю сильными и какое изменения сделал в портфелях на этой неделе.

Удары по рынку.

-   Укрепление рубля.

-   Рост инфляционных ожиданий в начале 2024г., поэтому падали длинные облигации и, соответственно, росла их доходность
(значит, ЦБ 10 февраля ставки не снизит, как бы ещё и не повысил).

LQDT на этой неделе утром был выше, чем днём и вечером:
думаю, люди продавали фонд и покупали ценные бумаги.

С начала года, сильные тренды
НМТП
Новабев (Белуга)
Магнит
Башнефть преф.
Сургут обычка (начал расти на этой неделе)
Лукойл
ГазпромНефть
Татнефть

На конец 2023г. в портфеле были
СберЛукойл
Роснефть
Башнефть преф.
ГазпромНефть

Друзья,
позабытый всеми аналитиками Полюс Золото.

Да, дивидендов не платит.
Да, покупал у своих акции по 14 200 руб.
(а не добивался получения права купить у нерезов за полцены).

Всё плохо ?
Да,
после июля 2023г. (когда решили у своих по 14 200р. акции купить) падал на растущем рынке и на растущем золоте.
Это уже в цене.

Золото (в смысле, металл) — в растущем тренде на ожиданиях смягчения ДКП США.

А в этом году — красивый тренд.
Ну и купил, красивый этот тренд.
А будущее покажет, возможно, тоже какие — то новости позитивные будут.
Вместо Сбера, на ИИС.
В этом году Полюс Золото и черные металлурги растут, а Сбер почему — то нет.
Аналитики, конечно, могут популярно объяснить, что очень не прав.

Хорошо.
В прошлом году обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40%, на свои.
В этом году, посмотрим.

Год назад, в феврале, мне тоже объясняли, что
Совкомфлот по 48 руб. — это о-о-очень дорого, уже + 50% от дна,
вот Газпром — махина, на дне, а Совкомфлот — это так, 2 эшелон.

На основном счёте Сбер оставил, 15% портфеля в СБЕРе

Анализирую фундаментал.

Участники рынка любят сильные акции с высокими дивидендами.
Например, в феврале 2023г. стал покупать Совкомфлот по 48р.
Много.

(Тогда многие писали — он уже с дна на 50% вырос, многие мне писали — мол,
так дорого зачем, уже вырос, вот когда упадёт до минимумов, тогда еще можно подумать...
Вон — Газпром на дне, мощь, отличная идея... ).
А если не упадёт ?

Потом несколько раз докупал. 
И... ?
Где Совкомфлот и где Газпром (нет и не было Газпрома в портфеле).

СОВКОМФЛОТ
по дневным


В этом году покупаю чер. металлургов, НМТП и др. лидеров.
Дорого, на хаях, вот если просадка процентов 30,.. . 
Кто хочет, ждите.. . 
Но подбирать дно не буду.

В жизни все хотят качественный товар.
Так и в акциях:
качественное на дне бывает очень редко, например, в кризис (февраль 2022г., например).

Пишу просто личное мнение.

С уважением,
Олег

#АнализАкций
2023г, 2024г.

В столбце % указано, где находится акция в диапазоне от минимума до максимума
(0% минимум, 100% максимум).

В столбце «рост с min до max (%)» рассчитал, на сколько % выросла акция с min до max
(можно оценить, насколько быстрая акция).

ЗЕЛЁНЫМ ФОНОМ ВЫДЕЛИЛ АКЦИИ, КОТОРЫЕ СЧИТАЮ СИЛЬНЫМИ И
ИМЕННО ЭТИ АКЦИИ — В ПОРТФЕЛЕ И БУДУ ДОБИРАТЬ НА ПРОСАДКАХ !

В 2023г. обогнал индекс полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 40+%.
Как в этому году ?
Увидим: мониторю, пишу о действиях, считаю результат.

Оранжевым фоном выделил акции,
по которым в 2023г. был IPO.
Новые истории, пока их не покупаю.
Написал личное мнение.





С уважением,
Олег.