Личное мнение.

Искал через yandex информацию о собственниках СевСтали и НЛМК.

Согласно системе СПАРК,
в структуре совладельцев «Северстали» числятся сразу пять кипрских компаний
Loranel limited (21,35% акций)
Rayglow limited (18,15%)
Astroshine limites (16,35%)
Pearlgreen Limited (16%)
Astroshine Investments Limited (5%).

Собственники ОАО «НЛМК»:
1. Квази-оффшорная компания Fletcher Group Holdings LIMITED — 85,54% акций
2. Менеджмент и совет директоров — 3,17%
3. Free — float в виде акций на фр РФ и ADR на LSE — 11,29%
Сама Fletcher Group Holdings LIMITED принадлежит Fletcher INDUSTRIAL EQUITY FUND LIMITED, зарегистрированной на Багамах, что
ясно из пояснительной документации ФАС.

 

СевСталь, НЛМК, ММК 
контролируют 75% рынка.
Переориентировались на внутренний спрос и производство в 2023г. близко к max проектной мощности.
СевСталь в 2023г. произвела 11,2 млн т при max проектной мощности 12,0 млн. т

Из-за монопольного положения,
проблемы с ФАС из-за завышения цен.

( Читать дальше )

СевСталь, НЛМК, ММК контролируют 75% рынка.

Эти компании переориентировались на внутренний спрос и производство в 2023г. близко к максимальной проектной мощности.
Например, СевСталь в 2023г. произвела около 11,2 млн тонн при максимальной проектной мощности 12,0 млн. тонн.

Из-за монопольного положения,
проблемы с ФАС, ФАС периодически обвиняет металлургов в завышении цен.

Строительство — это, как Вы понимаете, одна из важнейших отраслей.
Себестоимость строительства зависит от цен на металлы.

Думаю, что
металлурги пока не платят дивиденды из-за текущего разбирательства с ФАС,
чтобы не привлекать лишнего внимания к своим прибылям.

«Дело металлургов» началось еще в 2021 году, когда
все 3 компании были обвинены в завышении цен на горячекатаную сталь.
Судебное заседание ФАС и ММК прошло 25 декабря 2023 года,
заседание ФАС и Северстали назначено на 18 января 2024 года,
ФАС и НЛМК – на 31 января 2024 года.
Металлурги оспаривают штрафы.   

Напоминаю, какие были дивиденды и с какого года не платят.

( Читать дальше )

Долг отрицательный.
Компания выигрывает от высоких ставок ЦБ России.

У Северстали за два года невыплаты дивидендов скопилась сумма нераспределëнной прибыли более 400 миллиардов рублей на конец сентября 2023 года.

Если эту сумму распределить на дивиденды, получится более 500 рублей на акцию.
Но в 2022, 2023 дивидендов не было.

В настоящий момент компания Северсталь продолжает увеличивать и наращивать денежный кеш, называя это подушкой безопасности.

Часть денежных средств компания Северсталь направляет на инвестиционные проекты, развитие города Череповца, строительство нового производства окатышей.

Прибыль компании, как и всех других, теперь должна храниться только в рублях.

Фактически, Северсталь стала компанией, ориентированной на внутренний рынок.

ОТЧЕТ за 3кв. 2023г.
Производство стали снизилось на 9% за квартал на фоне ремонтных работ. Продажи стали оставались стабильными, в том числе падение реализации г/к проката на 9% было компенсировано ростом продаж продукции с высокой добавленной стоимостью на 8%.

( Читать дальше )

Северсталь по дневным.

 

Обратите внимание.
Быстрая акция: и растёт, и падает быстрее индекса.
Когда коррекция закончится, появится потенциал роста.

НАПОМИНАЮ:
22 СЕНТЯБРЯ 23г. — яРЕБАЛАНСИРОВКА ИНДЕКСОВ МОСБИРЖИ.

СЕВЕРСТАЛЬ ВОЙДЕТ В ИНДЕКС ГОЛУБЫХ ФИШЕК.

Идея спекулятивная
(на том, что двигается быстрее индекса).

Отчётности за 2022г. не было.
За 1пол. 2023г. показатели — на уровне 2020 — 2021 г.г.

Дивиденды не ожидаются (т.е. не в цене).
Как (если) объявят дивиденды, то будет позитив.

Отчётность СевСтали, как говорится, «средней паршивости».

( Читать дальше )

Друзья,

В 2023г. доходность портфелей 75%,
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 21%.

Почему остался, в основном, в акциях.
Про президентский цикл на фондовых рынках.
Когда, думаю, будет мировой финансовый кризис
(думаю, в 2025г. и почему так думаю).

Идеи (консервативные из 1 эшелона и динамичные из 2 эшелона).

Основной Счёт более консервативен
(для многих, это удобнее):
Brent $90, Urals около $75, поэтому
нефтяники (Лукойл, Роснефть, Татнефть и др.), Мосбиржа и др.

ИИС более динамичен (нет налога),
на ИИС больше 2 эшелона.
Часть идей подписчиков (особенно Максима) использовал с прибылью
(анализ фундаментала и попытка прогнозировать — и получается),
И эти новые идеи с середины августа в плюсе
(не смотря на падение рынка)

#CIAN
#БСПоб
#iHH
#Уралсиб

Один пример.
Уралсиб
(убийство основного собственника года 1,5 назад, текучка,
коррупция среднего звена, бардак, свежая отчётность приличная, P/BV = 0,6, т.е.
можно купить за 60% балансовой стоимости, но риск высокий).

( Читать дальше )

С 22 сентября войдёт в индекс голубых фишек Мосбиржи.
P/E = 3

Исторически,
быстрая дивидендная акция.
Думаю, первой среди металлургов вернётся к выплатам дивидендов.

Потенциал роста — за счёт строительства и оборонки

( Читать дальше )

ПОВТОРЯЮ СВОЙ ПОСТ.
ПОТОМУ ЧТО ПРОДОЛЖАЮ СЧИТАТЬ
ФАВОРИТАМИ
#ПОЗИТИВ
#ЮНИПРО.


#Позитив
#QIWI (из-за их проблем с ЦБ России, с кошелька вывод на карты-то ограничен, с кошелька на телефон МТС уже 5% комиссия и ещё 0,9% комиссия МТС с телефона на карту МТС банка, а на карте МТС банка — уже «живые» деньги: деньги приходят моментально, но высокие комиссии и проблемы с ЦБ России не нравятся)
#ЮНИПРО
#СЕЛИГДАР (?)
Фавориты 1 пол.сентября.

По Селигдар у меня есть сомнения: долг / собственный капитал = 5,5 !!!

Новые базы расчета индексов акций. Изменения вступят в силу 22 сентября 2023 года, говорится в сообщении торговой площадки.

В базу расчета индекса Мосбиржи и индекса РТС войдут обыкновенные акции «Группы Позитив», депозитарные расписки Qiwi, обыкновенные акции «Юнипро» и обыкновенные акции «Селигдар». Депозитарные расписки Fix Price покинут индекс.

Изменения в индексе Голубых фишек:
+ акции Северсталь
— акции АЛРОСА

Изменения в индексе Средней и малой капитализации:
+ АДР HeadHunter

( Читать дальше )

Друзья,
В этом выпуске – о текущих проблемах с банками,
Почему возникли проблемы у Credit Swiss и
как пользоваться индексами волатильности на коррекции
(о чём говорит снижение волатильности с максимума).



В 4 квартале произошел сильнейший отток клиентов.
Депозиты сократились на 33% с $377 до 253 млрд.
Чтобы удовлетворить обязательства банк продал больше половины ликвидных активов (77 из $152 млрд.).
При этом ни на копейку не смог сократить кредиты (за квартал Total Loans остались на уровне $288 млрд.).
Это говорит о качестве, ликвидности и доходности его кредитного портфеля.
Доходность облигаций Credit Swiss выросла выше 10% годовых, что означает закрытие рынка капитала.

До конца года банку предстоит погасить облигации на сумму более $9 млрд.
Швейцарский ЦБ решил поддержать банк Credit Suisse.
Вопрос, как?
Напечатать побольше франков?
Зачем надо было вводить санкции против РФ и тем самым
бросать тень на репутацию надёжного независимого от политики банка?

( Читать дальше )

Коллеги,
часто после выплаты див (кстати, сегодня — последний день, когда владельцы акций Сбера получат дивы) акции без див идут хуже рынка.
Т.е. на отсечке акция хуже рынка на предполагаемый размер див.
После див, акция, иногда, как говорится «не мычит, ни телится».
Возможно, в начале мая рынок РФ был лучше мировых рынков на ождании див.

Странный сегодня рост: TCS растут, ВТБ падает, Северсталь растёт (в моменте), а ММК и НЛМК падают,
индекс Мосбиржи растёт, а акции Мосбиржи падают и т.д.
Полный разнобой: т.е. рынок растёт не широким фронтом.

Мониторю «на заборе».
Конечно, планирую сформировать портфель, но не на этих уровнях.Адрес в telegram@OlegTrading t.me/s/OlegTrading 

Чат с > 700 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,
Олег.