Друзья,

обратил внимание что у Мосбиржи, не смотря на рост прибыли,
отрицательный свободный денежный поток (FCF) и долг стабильно высокий (не уменьшился):
-   обязательства / активы = 0,98,
-   обязательства / собственный капитал = 41.

Вечно актуальный вопрос:
где деньги ? 



С уважением,
Олег

( Читать дальше )

Акции ВТБ снижаются в начале торгов на Московской бирже на 2,2% (до 2,44 копейки)
после публикации отчета по МСФО за IV квартал и по итогам всего 2023 года.
На ожиданиях, был рост 2,9% — до 2,494 копейки.

Чистая прибыль ВТБ по МСФО в 4кв. 56 млрд рублей,
снизившись на 35% к 3 кв.
В целом за прошлый год банк заработал рекордные 432,2 млрд рублей
(ожидания Интерфакса были 58,5 млрд).

Чистые процентные доходы ВТБ 761,4 млрд рублей
против 321 млрд рублей в 2022 году и 646,3 млрд рублей в «досанкционном» 2021 году.

В четвертом квартале чистые процентные доходы сократились на 4% по сравнению с предыдущим кварталом,
составив 190,6 млрд рублей.

Чистая процентная маржа в четвертом квартале сократилась до 2,9% с 3,1% в третьем квартале,
по итогам 2023 года составила 3,1%.

Чистые комиссионные доходы ВТБ по итогам 2023 года были на уровне 217 млрд рублей
против 146,8 в 2022 году и 158,5 в 2021 году.

В четвертом квартале банк заработал на комиссиях 58,8 млрд рублей, что
на 3% меньше в сравнении с третьим кварталом

( Читать дальше )

#ЮНИПРО

#ЮНИПРО

Чистая прибыль ПАО «Юнипро» по МСФО в 2023 г.
выросла на 3,6% по сравнению с 2022 г., до 22,04 млрд руб.
EBITDA прибавила 5,7%, до 44,25 млрд руб.
Выручка составила 118,63 млрд руб. (+12,1%).
Операционная прибыль «Юнипро» снизилась на 6,7%, до 23,53 млрд руб.
Капзатраты по итогам 2023 г. выросли в 2,4 раза, до 14,19 млрд руб.
На счетах компании на конец 2023 г. хранилось 50,14 млрд руб.
«Юнипро» в РФ принадлежит пять ТЭС общей мощностью 11 275 МВт.
Немецкий энергохолдинг Uniper владеет 83,73% акций компании
(с апреля 2023 г. находятся под управлением Росимущества).

В Uniper весной прошлого года заявили, что с конца 2022 года
фактически не могут осуществлять операционный контроль над российским активом.

В совете директоров — сотрудники Роснефти.
Компании «Юнипро» и «Фортум», которые указом президента были переведены под внешнее управление,
возглавили менеджеры «Роснефти», ещё в 2023г.
Руководитель департамента энергетики компании Василий Никонов и

( Читать дальше )

#Роснефть
12.02.2024 должна была выйти
отчетность по МСФО за 2023г.
Пока отчётность не вышла.
Думаю, скоро сможем понять причины задержки.

Судя по тренду (боковик),
ожидания не плохие.
Роснефть по дневным



Долг Роснефти — существенно более 1 EBITDA.

Основной кредитор —
China Development Bank Corporation (в 2017г долг был 15 млрд $ на срок 20 лет плюс ещё 30 миллиардов обязательства перед Китаем за счёт ранее полученной предоплаты по неоплачиваемым нефтяным поставкам).

ВВП разрешил стратегическим компаниям не публиковать отчётность.
Конечно, Роснефть — стратегичесеая компания.

В отличии от РСБУ, отчетность МСФО — консолидированная.
Т.е. в РСБУ можно спрятать на дочек то, что компания не хочет показывать.

Предлагаю обсудить Роснефть:
ожидаемые показатели и причины задержки отчетности по МСФО.

С уважением,
Олег

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 652МЛРД.РУБ.                                                                                    
ПО дивидендной политике на дивидендные выплаты Роснефти направляется 50% чистой прибыли по МСФО, выплаты могут осуществляться два раза в год.
Расчетный дивиденд по итогам полугодия может составить 30,8 руб. на акцию.

Посмотрев отчетность РОСНЕФТИ,
подумал, что в конце 2023г. у российского рынка будет поддержка: дивиденды, физ. лица, вероятно, опять реинвестируют около 70%.

#ПромежуточныеДивиденды
#Татнефть
#Роснефть
#Новатэк
#Фосагро
#Белуга
#ГазпромНефть
и многие др.

В 4 кв. у российского рынка будет поддержка:
по статистике, физ.лица реинвестируют около 70% дивидендов.

С уважением,
Олег.

#СовКомФлот
Рост 6% на хорошей отчётности.

Чистая прибыль ПАО «Совкомфлот» по МСФО
в первом квартале 2023 года составила $285,9 млн
по сравнению с убытком $90,8 млн в аналогичном периоде 2022 года.
Показатель EBITDA в первом квартале вырос почти в 2,4 раза, до $452,5 млн.
Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента увеличилась почти в два раза, до $551,7 млн.
Чистый долг компании сократился на 30,4% и составил $646,1 млн.

Компания подтверждает политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО
В апреле совет директоров «Совкомфлота» рекомендовал акционерам
на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов за 2022 г. в размере 4,29 руб. на акцию.
Общая сумма дивидендов в случае их утверждения составит 10,188 млрд руб.

«Совкомфлот» специализируется на перевозке сжиженного газа, нефти и нефтепродуктов,
это один из крупнейших в мире операторов танкерного флота.

Free float «Совкомфлота» составляет 15,6%,
квазиказначейский пакет — около 1,6%. РФ принадлежит 82,8%.

( Читать дальше )

TCS Group в первом квартале 2023 года получила 16,2 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что в 11,6 раза превышает прибыль за аналогичный период 2022 года (1,4 млрд рублей), говорится в сообщении группы.
Этот результат оказался выше консенсус-прогноза аналитиков, согласно которому чистая прибыль группы в январе-марте текущего года по МСФО ожидалась на уровне 15,5 млрд рублей.
Расходы на резервы в I квартале 2023 года составили 12,3 млрд рублей, сократившись на 36% по сравнению с расходами за аналогичный период 2022 года (19,3 млрд рублей).
Стоимость риска за отчетный период составила 7%, тогда как годом ранее достигала 11,7%.
Рентабельность капитала в январе-марте текущего года достигла 30,5% (3,1% годом ранее).
Чистый процентный доход до резервов в I квартале 2023 года вырос на 28% — до 46,9 млрд рублей, после резервов — в 2,2 раза — до 34,6 млрд рублей.
Чистая процентная маржа увеличилась до 13,6% с 13% годом ранее.
Чистый комиссионный доход за отчетный период снизился на 20% — до 16,4 млрд рублей.

( Читать дальше )

#Роснефть
#Отчёт за 2022г.

EBITDA выросла на 9% до 2,55 трлн руб.,
чистая прибыль сократилась на 8% до 813 млрд руб.


За первое полугодие Роснефть выплатила дивиденды 20,4 руб. на акцию.
Прогноз:
дивиденды за второе полугодие могут составить 18 руб. на акцию, что подразумевает доходность 4,8%.
Итого годовая див доха почти 10%.

Увеличение инвестпрограммы на 8% в основном из-за бурения и инфраструктурного строительства в рамках проекта «Восток Ойл» и небольшой прирост добычи углеводородов (на 2,3%) благодаря наращиванию добычи газа.

ВЫВОД.
#Роснефть —
качественный актив,
держу в портфеле.

С уважением,
Олег.