Дефицит федерального бюджета РФ в январе-феврале 2023 года,
по предварительным данным Минфина, составил 2,581 трлн рублей, приблизившись к годовому плану в 2,925 трлн рублей.

В январе-феврале 2022 года бюджет был исполнен с профицитом в размере 415 млрд рублей.

Доходы бюджета за два месяца составили 3,163 трлн рублей, что на 25% ниже объема поступления доходов за тот же период 2022 года.

Расходы бюджета, по предварительной оценке, составили 5,744 трлн рублей, превысив показатели аналогичного периода прошлого года на 52%.

Вывод.
Плавное, долгосрочное ослабление рубля.

С уважением,
Олег.

Считаю,
что среднесрочно занимаясь акциями и фьючерсами,
важно смотреть на другие финансовые рынки.

Тревожные сигналы.
1. EUR/USD: пробитие 1,05 вниз.
2. GOLD: пробитие $1800 вниз.
Ни 1, ни 2 не произошло.

Поэтому позитив.

С уважением,
Олег.

С 21 по 27 февраля ИПЦ снизился на -0.02%
VS 0.06% и 0.18% в предыдущие 2 недели;
рост с начала февраля 0.43%,
с начала года 1.28%,
г/г 11.0% гг.
ИДЕЯ.
При замедлении инфляции (таргет ЦБ РФ 5-7% годовых), вырастут «тела» длинных ОФЗ.

РИСК.
Если будет резкий, связанный с СВО, негатив, всё упадёт
(и акции, и длинные ОФЗ).

Пишите Ваше мнение.RGBI по дневным.
Рост с конца февраля на данных по дефляции конца февраля.



Обсудить можно тут или в чате
t.me/OlegTradingChat
(1184 участника, в т.ч. около 350 в торговое время).

С уважением,
Олег.

S&P 500 в пятницу закрылся 4045 (+1,6), фьюч 4053 (+0,2%).

Brent $85,19 (-0,75%),
Gold $8161 (+0,36%).

Но, не смотря на оптимизм в США,.Китай слегка падает:
Шанхай композит 3320 (-0,2%).

Внешний фон можно считать нейтральным.

А у нас?
USD/RUB 75,6 (около 0).
Видимо, нейтральная картина.

Что дальше?
Думаю,
с октября индекс Мосбиржи растет
(рост в рублях, а если считать в долларах, то выросли отдельные бумаги: Сбер, Мосбиржа, Полюс, черные металлурги, СовкомФлот.

Что дальше?
Если не будет сильного политического, связанного с СВО, негатива, то в рублях- то среднесрочно будет рост.Поддержка экономики — это рост расходов бюджета:за декабрь-январь федеральный бюджет потратил 10.2 трлн (!!!),
А краткосрочно может быть всё, что угодно.

С уважением,
Олег

Продажи валюты по бюджетному правилу с 7 марта снизятся в 1,6 раза до 5,4 млрд руб.

Означает ли это неминуемое падение рубля?
Думаю, нет не означает.
Но считаю, что при высоких расходах на оборонку, рубль будет плавно падать к валютам.
Бюджетное правило даёт именно плавность.

С уважением,
Олег.

#индекс_мосбиржи
По дневным.
Падение в моменте 1,5%
на уровень поддержки 2250, выше 2250.
Индекс Мосбиржи по дневным.



По тех.анализу:
ничего критического.

Внешний фон — позитивный.



( Читать дальше )

#инфляция

С 21 по 27 февраля ИПЦ снизился на -0.02%
VS 0.06% и 0.18% в предыдущие 2 недели;
рост с начала февраля 0.43%,
с начала года 1.28%,
г/г 11.0% гг.

Возмутитель спокойствия, огурец,
к лету подешевеет, как др. овощи — фрукты.
ЦБ РФ планировал на 2023г инфляцию 5-7%.
Возможно, нарисуют около заветных 7%

С уважением,
Олег.

Друзья,
поздравляю
с первым днём весны!

Неожиданный рост инфляции в Испании и Франции может немного укрепить евро к доллару
(держу лонг ED, EUR/USD, с 30 02 2022, с 1,0255).
www.bloomberg.com/news/articles/2023-02-28/french-inflation-hits-record-heaping-pressure-on-ecb-and-macron?srnd=premium-europe

Учитывая ожидания по смягчению риторики ФРС к концу 2023г. (потому что демократам надо стимулировать экономику к выборам Президента США в ноябре 2024г.), думаю, в 2023г.евро подорожает к доллару.

Желаю Здоровья и Успеха!

Мысли и пожелания пишите в комментариях.

С уважением,
Олег.

С крупных российских компаний могут собрать около 5% от их дополнительной прибыли за последние два года в качестве взноса в бюджет.

В одной из обсуждаемых формул базой выплат будет считаться разница между суммарной прибылью компаний за 2021–2022 и 2018–2019 годы. Из нее вычтут 5% в бюджет.
Пандемийный 2020 год при расчетах не учитывается.

Если будет только 5%, то это позитив.

С уважением,
Олег.

Вчера росла нефтянка.
1 день или новая идея?

Нефтегазовые компании и малый бизнес не станут нагружать дополнительным сбором для бизнеса, сказал министр финансов Антон Силуанов.
Ожидается, что бюджет получит дополнительеых сборов на сумму около 300 млрд руб.

Для нефтегаза вмето разового сбора,
вводят новые налоги.
Налог на прибыль для экспортеров сжиженного природного газа (СПГ) в 2023-2025 гг. будет повышен с 20% до 34%.

Для Газпрома повышается налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на 50 млрд ₽/мес. в период с 2023 по 2025 г. За 3-летний период размер допвыплат компании составит 1,8 трлн руб.

Дополнительные налоги для отдельных нефтяных компаний оценить сложно, так как в каждом случае есть огромное количество тонкостей.

Пишите Ваши мнения:
нефтяники вчера были лучше рынка:
новая идея или просто 1-дневная движуха?

С уважением,
Олег.