Кийосаки — не авторитет на финансовых рынках.
Его прогнозы про обвал S&P500 на 70% — это, думаю, способ саморекламы,
цель — привлечь к себе внимание.

Как прогнозы Саксобанка, звучат эффектно, а фактически — просто эффективный способ саморекламы.
Чтобы привлечь внимание, нужны громкие, экстремальные прогнозы (а более спокойные, но сбывающиеся с высокой вероятностью, прогнозы скучны и многим не интересны).

Кийосаки в последние годы постоянного говорит про обвал S&P500 (время жалко, чтобы изучать подобную ерунду).
По факту, имеем исторический максимум s&p500, выше 5000.

Самым вероятным считаю такой сценарий.
Победа Трампа на президентских выборах в ноябре 2024г.
Во 2 полугодии 24г. будет снижение ставок ФРС и новый цикл.
Будет и новое QE, уже при Трампе, с ростом ВВП, низкими ставками ФРС и снова ростом инфляции, для России это хорошо: рост цен на сырьё.
Но при Трампе есть риск перепроизводства нефти: США, думаю, увеличат добычу до максимально возможной.
Трамп же не зациклен на «зелёных» технологиях, он же — бизнесмен, т.е. в 1 очередь будет способствовать росту производства, прибыли.

( Читать дальше )

МТС уже лет 10 в боковике.
Поэтому идея — спекулятивная.

Считаю, что IPO МТС банка, если пройдёт по верхней границе цены (в 2023, 2024г.г. ipo проходят, в основном, именно по верхней границе), позитивно для МТС.

На дивидендных ожиданиях,
МТС, как и в предыдущие годы, растёт.

МТС по недельным.



С уважением,
Олег.

«В случае возобновления поставок российского газа по уцелевшей ветке трубопровода «Северный поток-2» в Германию цены на энергоносители упадут и будет стабильность в энергетике».
Клаус Эрнст,
депутат от немецкой партии ССВ

oilcapital.ru/news/2024-02-09/zapusk-severnogo-potoka-2-nuzhen-frg-deputat-bundestaga-4994442

После интервью Т. Карлсона у В.В.Путина, стали обсуждать Сев.Поток.

Странно, что Германия настолько «забила» на собственные экономические интересы.

Интересно обсудить, насколько реален в 2024г. или в 2025г. запуск Сев.Потока.

Соответственно,
позабытый Газпром.
В моих портфелях Газпрома нет.
В search list, конечно, есть Газпром.

С уважением,
Олег

Денежная база в узком определении включает наличные деньги в обращении (вне Банка России) и средства кредитных организаций на счетах по учету обязательных резервов.
Более 90% — это нал.

Удобно, что по узкой базе ЦБ России выкладывает данные еженедельно.



Напоминаю динамику М2 (доступные для платежа собственные средства + депозиты) ежемесячные данные.

Динамика роста денежной массы.
Данные по России и США.

Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Вышли точные данные по М2 на сайте ЦБ России и на сайте ФРС
(сначала были предварительные, с лагом 1 мес. — точные).

Красный график и правая шкала — рубли.
Зелёный график и левая шкала — доллары.
По графикам, можно сравнить динамику
(и по левой шкале, и по правой шкале максимум больше минимума в 2 раза).

В декабре М2 выросла и в России, и в США.

В России за декабрь рост денежной массы М2 составил аж 6,3%.
Часть этих денег мы видим на финансовых рынках (думаю, одна из причин роста).

( Читать дальше )

На этой неделе была коррекция в СевСтали.
СевСталь по дневным.



#Металлургия

#СевСталь
Свободный денежный поток 120 млрд руб.
Сейчас физ.лица в 1очередь обращают внимание на дивиденды.
На ожиданиях див. выросли.
По факту, на этой неделе была коррекция.
Возможен ещё позитив, если выплатят пропущенные дивиденды за 2022г.

После мини коррекции,
думаю, СевСталь стала интересной дивидендной акцией.
Личное мнение:
самая интересная акция в черной металлургии.
120 млрд свободный денежный поток.

#ММК
Думаю, менее интересна, чем СевСталь и НЛМК.
Виктор Рашников много раз говорил, что до конца СВО дивиденды не планирует.
И, судя по уменьшению ден. потока,
вероятность выплаты дивидендов ниже чем у НЛМК.
Свободный денежный поток за 2023 год сократился на 57,6%, до 30 747 млн руб., рост капитальных затрат.
Даже выплата 100% (маловероятный сценарий) FCF обеспечит только 2,7₽ на акцию, т.е. див. доходность менее 5%.

С уважением,
Олег

Что делать нефтяникам с сотнями миллиардов рупий?
Купить индийские активы в Индии за рупии и продать российские активы, можно и за рубли.

В Гоа в эти дни проходит India Energy Week 2024.
В форуме принимают участие представители нефтяного и газового секторов десятков стран. Организаторы ожидают от 35 тыс. посетителей.
Работают специализированные павильоны шести стран — России, Канады, Германии, Нидерландов, Великобритании и США.
Там индийские компании интересуются российской нефтянкой.Камаз в Индии завод строил, лет 10 назад, так и списали деньги, через пару лет (кинули) Лишь бы с инвестивиями нефтяников так же не получилось.Поэтому важен паритет:Индия покупает активы в России а Россия — в Индии.Если это возможно.
Обмен.
Кстати, Росснефть в эквиваленте $23 млрд купила нефтепереработку, порт и др.бизнесы в Индии.
Хорошо, если не кинут.(могут).Куда российским нефтяникам сотни млрд рупий девать?Кстати, 100 рупий = $1,2
Реальная проблема.

tass-ru.turbopages.org/turbo/tass.ru/s/ekonomika/19936757

( Читать дальше )

Сделали предпродажную подготовку.
IPO провели
Акции впарили по верхней границе цены.
Теперь можно расслабиться.
😁

ДЕЛИМОБИЛЬ
НЕ БУДЕТ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2023 Г — ПРЕДСЕДАТЕЛЬ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ — ТАСС

В ходе IPO Делимобиль привлек 4,2 млрд рублей.
Размещение прошло по верхней границе диапазона — 265 рублей за акцию.

Изначально компания планировала разместить акций на 3 млрд руб, но
из-за ажиотажного спроса увеличили объем на 40% до 4,2 млрд рублей с учетом стабилизационного фонда.

Удивительно,
насколько многие падки на рекламу.
А в реальности, «не всё то золото, что блестит».
И среднесрочно, после IPO большинство компаний сильно хуже рынка и их можно купить дешевле цены размещения.

Лучшая тактика для участия в IPO, думаю, продать в первый же день по цене дороже, чем цена размещения.

Для чего на самом деле собственникам нужны деньги, обычно становится понятно через несколько лет после IPO.

Пост — не про Делимобиль, а про то, что для большинства миноритариев, думаю, участие в Ipo убыточно (т.е. доходность ниже инфляции).

( Читать дальше )

#Сбер
29 февраля Сбер опубликует отчёт по МСФО за 2023г.
50% ЧП по МСФО — на дивиденды при достаточности капитала от 13,3%
(достаточность капитала, думаю, будет выше 13,3%).

По РСБУ,
прибыль Сбера за 2023г была 1,49 трлн руб.

Герман Греф говорил, что Сбер за 2023г выплатит рекордные дивиденды.
Думаю, что стоит максимально держать Сбер в портфеле.
Обычно, вес 1 акции в моём портфеле на входе максимум 15%
(у каждого этот критерий свой: возможно, у многих до 20% на входе).7 февраля Сбер мог расти на ожидании отчёта по РСБУ за январь, который будет 8 февраля.Долгосрочный тренд растущий.Личное мнение.
Считаю, что разумно держать 15% в Сбере (если в Вашем портфеле, максимум на входе 20%, то 20%).
Думаю, отчет будет позитивный, поэтому Сбер растёт уже сейчас.

С уважением,
Олег

09.02.2024
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за январь 2024 г.
Думаю отчет будет позитивный.
Перед отчетом, часто бывает рост.

Дивидендная политика.
При достаточности капитала 》 13,3% (на конец 2023г., 13,5%),
50% чистой прибыли по МСФО выделяют на дивиденды.
29 февраля Сбер опубликует отчёт по МСФО за 2023г.
Кстати, есть риск, связанный с достаточностью капитала.

Решение Наблюдательного совета по дивидендам будет принято в марте.

Прибыль за 2023г.
по РСБУ 1,493 трлн руб.
Если прибыль по МСФО за 2023г. будет 1,5трлн руб., то 50% = 750 млрд руб. (направят на дивиденды).

Геоман Греф обещал рекордные дивиденды за 2023г
21 586 948 000 обыкновенных акций номиналом 3 ₽ 1 000 000 000 привилегированных акций номиналом 3 ₽

Если чистая прибыль (ЧП) по МСФО за 23г будет 1,5 трлн, то
750 млрд руб.(ЧП) / 22 586 948 000 акций = 33р.20к. на акцию.

С уважением,
Олег.

Китайский банк Chouzhou Commercial,
который российские импортеры использовали как основной расчетный центр,
остановил операции с Россией.

Транзакции прекращены как через SWIFT, так и российскую СПФС с китайской CIPS.

В 2024 году Китайский Новый год отмечают с 9 по 15 февраля. Новый год в Китае празднуют 15 дней, однако большинство поставщиков не работают 30–40 дней.
На месяц в КНР производства останавливаются, а улицы пустеют. Такой долгий простой связан с несколькими причинами:
в крупных китайских городах до 90% рабочих — приезжие из других районов.

С уважением,
Олег