Капитализация российского фондового рынка в 2025г = 50 трлн руб.
Фри флоат российского фондового рынка = 13,5% (6,75 трлн)
60% фри флоат у нерезидентов на счетах типа С
Т.е. осталось 40% фри флоат (можно распоряжаться) = 2,7 трлн руб.

Физ. лица в банках держат 55 трлн руб.
Денежная масса М2 на 1 января 2025г = 117,5 трлн руб.
Напоминаю, М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Это — огромные цифры по сравнению с 2,75 трлн

Все цифры взял из нейросети яндекс
Если у Вас более точные цифры, просьба написать в комментариях.

Если крупный бизнесмен или фонды хотят покупать (продавать) акцию, то им не хватит ликвидности, чтобы быстро купить (продать).
Поэтому операция растягивается во времени и появляется тренд.

На smart-lab бывают очень интересные комментарии.
Предлагаю обсудить

В этом посте — ход мыслей,
какие акции, по моему мнению, обгонят индекс в 2025г.
Периодически, делаю ребалансировки.
Удаляю то, что огорчает.
Добавляю то, что радует.
Думаю, важно стремиться к тому, чтобы то, чем ВЫ занимаетесь, 
приносило ВАМ радость.

В 2022г до начала ноября не было акций
(т.е. не потерял на частичной мобилизации).
В 2023г портфель акций обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 43%
В 2024г портфель акций обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 11%

Индекс Мосбиржи в 2025г пока вырос на 1,64,
дивидендная доходность в 2025г пока 0,54%

Зелёным фоном выделил компании, которые, с учётом дивидендов, выросли в 2024г от 20%.
Включил в таблицу компании, которые выросли от 4% в начале 2025г (до 24 января включительно)
Красным выделил компании, которые, по моему мнению, среднесрочно опасны для миноритариев.

Зелёным фоном выделил в этом посте лидеров и 2024г, которые выросли (с учётом дивидендов) более 20%; в 2024г. 
Думаю, это — интересные акции, которые стоит иметь в портфеле

( Читать дальше )

Прогнозы на 2024г
(план и факт).
«Пальцем в небо», как говорится.

Свёл прогнозы от 21 компании в единую таблицу

( Читать дальше )

Друзья,

Этот же ролик на

RUTUBE

rutube.ru/video/5492522a833afbf68d151369a530aebb/

 

Ваши лайки, подписки и комментарии – мой стимул выкладывать идеи и мысли

 

В этом ролике –

Мысли на 2025г.

 

Почему в январе растут отстающие

Статистика индекса Мосбиржи по месяцам

Как определить, что боятся люди (про финансы)

Мои портфели акций на основании анализа 76 компаний RU)

Мысли по облигациям

Динамика денежной массы в России и в США

Кубышка Сургутнефтегаза: сколько и в какой валюте

Спекуляции на срочном рынке и арбитраж

Контроль риска

 

Портфели в таблице собраны из компаний

-          с сильным фундаменталом

-          низким (или отрицательным) долгом

-          высокими дивидендами

-          высокой ликвидностью

-          сильными растущими долгосрочными трендами.

( Читать дальше )

По статистике,
во всей стране
у ритейлеров
конец января — самый «мертвый» период,
после долгих праздников, продаж ни у кого нет.

У тех, кто живёт от зарплаты до зарплаты (таких в России большинство)
во 2 половине января кончились деньги
(основные затраты были связаны с Новым Годом, немного со Старым Новым Годом).
Похмелье после праздников
(у некоторых в прямом, у некоторых в переносном смысле).

На рынках в январе часто растёт шлак и те, кто отставал в прошлом году.

Индекс полной доходности Мосбиржи вырос на 2,64%.
А в акциях можно ещё раз убедиться в том, что
«не всё то золото, что блестит».

В моём списке наблюдения 76 компаний RU.
Из них 5 выросли более 15% с начала года.
Все эти 5 компаний считаю шлаком.

1
РКК Энергия +30,2%
(во всех смыслах КОСМОС: космический Р/Е = 245, FCF < 0, космический долг 10 EBITDA,
никогда не платили дивиденды)

2
ПИК +27,2% (FCF с 2019г стабильно <0, долг 5 EBITDA)

3
Самолёт +22,2%(FCF с 2019г стабильно <0, долг 5 EBITDA)

4
ВСМПО АВИСМА +21% (Р/Е 126, FCF < 0, долг 2 EBITDA)

( Читать дальше )

Индекс полной доходности Мосбиржи MCFTR с 30 12 2024г вырос на 2,64%

Проанализировал,
какие акции росли по 17 января 2024г. 

Красным выделил компании,
которые считаю фундаментально токсичными
(высокий долг, отрицательный свободный денежный поток, убытки, в большинстве случаев, отсутствие дивидендов)

Компании, которые с начала 2025г больше чем на 50%
обогнали индекс полной доходности Мосбиржи


Предлагаю обсудить,
почему в начале года часто растут аутсайдеры прошлого года.

Стараюсь понять, на какой стадии рынка мы находимся
(в 1 кв 2020, с января 2022 по октябрь 2022 не было акций).

Думаю,
сейчас — этап роста.
Думаю, вероятность роста рынка акций в 2025г выше, чем вероятность падения.

В 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 43%, в 2024г на 11%
(в 2022г на СВО и на мобилизации не было акций, от слова «совсем»).

Составил для себя таблицу EXCEL (сейчас — 76 компаний), чтобы выделить компании
с сильным фундаменталом + низким (или отрицательным) долгом + высокими дивидендами + высокой ликвидностью + сильными растущими долгосрочными трендами.

В таблице — и фундаментал (мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды по годам с 2019г.), и анализ трендов.
Периодически, ребалансирую.

Сделаю для Вас принтскрин небольшой части таблицы.
Выделил строки с компаниями, которые в 2024г показали доходность от 20% (включая див.) и анализ их тренда в 2025г (по 17.01.2025г.)


Часть лидеров 2024г.
пока в 2025г минусуют (не смотря на рост индекса Мосбиржи)

( Читать дальше )

Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
(с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) плюс
остатки средств на счетах обязательных резервов,
депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке.
Более 90% — это нал.

За 2024г. наличная денежная база выросла на 0,5%
А М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты) выросла на 20,0%

Денежная база М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
растёт на 18% в год

Данные по узкой денежной базе ЦБ России публикует на своём сайте ежедневно
Скачал, построил график


ВЫВОДЫ
1.
Доля наличных падает.
2.
Обычно людям нужны наличные на страхе.
Сейчас страха нет.
3.
Усиливается контроль государства за денежными потоками.

«Правительству РФ совместно с Банком России
принять дополнительные меры,
стимулирующие повышение спроса на акции российских акционерных обществ,
обеспечив эффективную защиту прав инвесторов и
прозрачность деятельности акционерных обществ,
размещающих акции на российском финансовом рынке»

Соответствующий доклад должен быть представлен до 1 марта 2025 года,
далее – один раз в полгода;
ответственные
премьер-министр России Михаил Мишустин
глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина

Источник
ria.ru/20250116/putin-1994041073.html

Как будут стимулировать.
Скоро увидим.

По Уставу Сургутнефтегаза,
10% прибыли получают держатели привилегированных акций.

Во многих источниках
появилась информация, что кубышка постепенно переводится в рубли,
сумма около 7 трлн руб.
(т.е. стоимость кубышки в разы выше стоимости самого Сургутнефтегаза).

Перевод таких сумм в рубли может поддержать рубль.
Попадание структур Сургутнефтегаза в SDN list может ускорить девалютизацию кубышки.

Получается,
что главный бенефициар высоких ставок — Сургутнефтегаз.



об этом пишут пока не федеральные СМИ, 
www.finam.ru/publications/item/c-2022-goda-surgut-mog-konvertirovat-v-rublevye-aktivy-do-50-svoey-kubyshki-20250116-1030/
t.me/truevalue/1282
и др.

ПРЕДЛАГАЮ ОБСУДИТЬ,
что миноритариям может перепасть от кубышки.
Пока — ежегодные дивиденды по привилегированным акциям
(много разных оценок дивидендов за 2024г., от 10 до 14 руб. на 1 привилегированную акцию).