В любой момент всё может поменяться.
Пока коррекции при Трампе были V-образные: 1 кв. 2020, апрель 2025
Не утверждаю, что сейчас будет V-образное движение.
Просто сижу в кэше под 16,5 — 18% годовых.
Готовлюсь к покупке.
Сколько буду ещё готовиться ?
Зависит от внешнего фона, от трендов по нефти и газу.

Самое прикольное, что Трамп пошёл на обострение
в период шатдауна, когда его возможности ограничены.
Это обдуманное решение или обида ребёнка, которому не дали новую игрушку, героя России, нобеля ?
Психологи считают, что ребёнок остался в душе каждого взрослого человека.

Если с нефтью будет как в пандемию, то большая удача в такой момент иметь именно кэш.
И тогда был в кэше, и сейчас (сейчас — фонды ликвидности, самые короткие флоатеры).
Но маловероятно, сейчас промышленность работает, но ожидания роста инфляции и кризиса.

Если ФРС начнёт цикл снижения ставок на фоне роста и инфляции и инфляционных ожиданий (до ставки 1%, как хочет Трамп), то
доллар перестанет быть мировой валютой (тогда США потеряют свой главный козырь — статус доллара).

Трамп заявил о масштабном повышении пошлин на китайские товары

«Одна из мер, которую мы сейчас рассматриваем, — это масштабное повышение пошлин на китайскую продукцию, поставляемую в США. Существует множество других мер противодействия, которые также серьезно рассматриваются», — написал Трамп в соцсети Truth Social.

S&P500, в моменте, минус 1,6%
Нефть минус 3,2%

Начинается интересное кино !

Продолжаю ждать интересную точку входа в акции RU

Внешний фон
США
Сырьё
EURUSD

На год вперед американцы ждут инфляцию уже в 3.38% vs 3.2% и 3.09% двумя месяцами ранее, а на три года вперёд ИО после некоторой паузы вновь стали расти, и составили до 3.05% vs 3.0% и 3.0%.

У ФРС таргет по инфляции 2%
Интересно,
как ФРС собирается снижать ставку ?
Чтобы превратить доллар США в зимбабвийский доллар ?

Трамп мечтает о ставке 1%.
Т.к. каждый процент ставки — это экономия $360 млрд на обслуживании долга

Очень помогла бы коррекция в США.
Обычно, во время коррекций в США падает и сырьё.
Ближайшие заседания ФРС
28 — 29 октября
9 — 10 декабря

Растёт индекс доллара
EUR/USD уже 1,1565
Раньше рост индекса доллара — это был признак опасности на фондовом и сырьевом рынках !

Капитализация публичных компаний США / ВВП США > 200%
Исторический максимум

ОПЕК+ увеличит добычу нефти с ноября

ОПЕК+ собирается увеличить нефтедобычу с ноября 2025 года минимум на 137 тыс. баррелей в сутки.
Решение станет продолжением стартовавшего в апреле постепенного отказа от добровольных сокращений добычи

Источник
www.bloomberg.com/news/articles/2025-10-05/opec-agrees-to-modest-137-000-b-d-oil-supply-hike-for-november?srnd=homepage-europe

Обратил внимание не на хотелки, а на бюджетное правило.
На снижение цены отсечения по нефти.
Думаю, одного желания для роста ВВП не достаточно.
Но бюджетное правило сменять — реально
www.rbc.ru/economics/09/09/2025/68bf2b189a794760d28a4102

Темпы роста добычи нефти восьми стран в октябре снизятся в 4 раза по сравнению с сентябрем и августом
(по 548 тыс. баррелей в сутки каждый месяц) и будут значительно ниже мая-июля (411 тыс. баррелей в сутки ежемесячно).

По словам вице-премьера Александра Новака,
сделка выполняется на высоком уровне,
баланс спроса и предложения сохраняется,
поэтому принято решение продолжать увеличение добычи, в октябре — на 137 тыс. баррелей в сутки.
Доля России — 42 тыс. баррелей в сутки, сообщил Новак телеканалу «Россия 24».

Отношение капитализации публичных компаний США к ВВП США к ВВП США = 200%
Это ещё называют индикатором Баффета.
Исторический максимум.

Для сравнения,
в 2000г был пузырь доткомов, индикатор на тогдашнем максимуме был 145%

Трамп любит заливать кризисы деньгами
Как в Пандемию 2020г.

Но краткосрочная коррекция весьма вероятна

S&P500 по дневным


Сентябрь, по статистике,
худший месяц на фондовом рынке США

S&P500
1 августа упал на 1,6%
Brent минус 3,9%

По статистике, август и сентябрь — худшие месяцы на фонде США



В этом году, сильная положительная корреляция S&P500 и нефти

Уже 2 мес. во всех полнометражных видео говорю о риске коррекции нефти в августе — сентябре 2025г

1 августа 2025 года индекс S&P 500 упал на 1,5% из-за слабых данных о занятости в США и введения новых торговых пошлин администрацией Дональда Трампа.

Некоторые факторы, которые повлияли на падение рынка:
Отчёт Министерства труда. В июле в несельскохозяйственном секторе создали 73 000 новых рабочих мест, что намного ниже прогнозов экономистов. Уровень безработицы повысился до 4,2%.
Объявление о введении пошлин. Белый дом объявил о введении пошлин в размере от 10% до 41% на отдельные импортные товары, включая 35%-ную ставку на товары из Канады.
Падение акций технологических компаний и банков. Например, акции JPMorgan Chase снизились на 4%, а акции Bank of America и Wells Fargo упали более чем на 3%.

«Я думаю, что у нас будет перемирие из-за низкой цены на нефть».
Трамп.

Такие интервью давал Трамп Bloomberg, Fox News и др.,
отвечая на вопрос, может ли он убедить власти РФ дать согласие на перемирие.

Также Трампу выгодна низкая цена на нефть для борьбы с инфляцией

• Permian Basin (Техас, Нью-Мексико). Одна из самых экономически эффективных зон сланцевой добычи. Здесь себестоимость может быть ниже $40 за баррель благодаря высокому содержанию нефти и развитой инфраструктуре.