Друзья,

ЦБ РФ 26 июля повысил ставку с 16% до 18% и

дал прогноз по средней ключевой ставке до конца 2024г  18,0 – 19,4%, т.е.

13 сентября (на следующем заседании ЦБ РФ), вероятно,

ставка останется 18% или будет повышена.

В этом ролике – идеи:

-   по облигациям, доходность которых выше ключевой ставки (КС) и надёжны,

-   по  публичным компаниям, у которых кубышка больше, чем долг,

-   личное мнение, какие акции обгонят рынок,

-   идеи на ФОРТС с расчётной доходностью 100% годовых.

В VIP чате – мои портфели (с датами и весами по каждой позиции), 
причины принятия решений,
среднесрочные операции on line и причины принятия решений.

С уважением,
Олег

После повышения ставки ЦБ РФ с 16% до 18% и
ястребиных комментариев о возможности ещё одного повышения ставки (возможно и 20%),
стало особенно актуальным отсутствие долга и наличие кубышки.

НАПОМИНАЮ.
ЦБ РФ 26 июля дал прогноз
по средней ключевой ставке
до конца 2024г 18,0 – 19,4%, т.е.
13 сентября (на следующем заседании ЦБ РФ), вероятно,
ставка останется 18% или будет повышена.

Компании с кубышкой
Сургутнефтегаз (около 6 трлн руб., в каких валютах — не известно)
Лукойл
(кубышка Лукойла около 1,1 трлн рублей,
сам долг за последние 2 года снизился с 758 до 396 млрд рублей.
В итоге чистый долг отрицательный: -784 млрд рублей.
Долг/EBITDA, с учётом кубышки, отрицательный: -0,39)
Интер Рао
(участникам рынка не нравится инвестиционная программа ИнтерРАО)
выработка мощности падает, прибыль от основной деятельности сокращается,
ИнтерРао нет в портфеле)
Транснефть
долг сократился до 328,8 млрд рублей,
денежная позиция выросла до 643,1 млрд рублей,
в результате чистый долг улетел в отрицательную зону: -314,2 млрд рублей

Компании,
выигрывающие от высокой ключевой ставки

Компании с кубышкой
Сургутнефтегаз (около 6 трлн руб., в каких валютах — не известно)
Лукойл 
(кубышка Лукойла около 1,1 трлн рублей,
сам долг за последние 2 года снизился с 758 до 396 млрд рублей.
В итоге чистый долг отрицательный: -784 млрд рублей.
Долг/EBITDA, с учётом кубышки, отрицательный: -0,39)
Интер Рао
(участникам рынка не нравится инвестиционная программа ИнтерРАО)

Компании,
прибыль которых растёт от повышения ставки
Мосбиржа
Сургутнефтегаз

Компании с низким долгом и
сильным фундаменталом
Лукойл
Сбер
БСП
НМТП
ММК

Предлагаю обсудить и продолжить список

На падении падает всё.
Но в боковике эти акции, думаю, будут лучше рынка.

С уважением,
Олег

Транснефть.
Может платить больше
Транснефть может направить на дивиденды не 50%, а
100% чистой прибыли.

Компания генерирует стабильный свободный денежный поток,
который даже после роста капиталовложений в 2023 г.
кратно превышает размер выплачиваемых дивидендов.
Сейчас компания накапливает на балансе нераспределенную прибыль и
планомерно погашает и так невысокий долг.

Повышение дивидендных выплат будет выгодно федеральному бюджету, а также
приведет к существенной переоценке стоимости акций.

Источник:
аналитика Сбера
(Sber CIB, аналитическое управление, weekly investment research)

С уважением,
Олег

RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) —
это индикатор,
который рассчитывается Московской биржей с апреля 2019 года и
показывает справедливую стоимость обеспеченных денег.

Этот индикатор вычисляется на основе операций РЕПО

Вероятно,
это — одна из причин сегодняшнего роста Мосбиржи и СПБ Биржи.

Центральный банк в рамках экспериментального правового режима (ЭПР) в сфере цифровых инноваций сможет установить правила проведения организованных торгов цифровой валютой, следует из законопроекта, одобренного комитетом Госдумы по финансовому рынку ко второму чтению.

В рамках первого чтения законопроект (№ 341257-8) наделял ЦБ полномочиями по проведению эксперимента по расчетам в цифровых валютах в рамках ВЭД. Ко второму чтению периметр эксперимента решено расширить. Внесены и одобрены поправки в закон «Об организованных торгах», согласно которым ЦБ с 1 сентября сможет утвердить программу ЭПР для проведения организованных торгов цифровой валютой в РФ.

В программе должен быть прописан порядок допуска (прекращения допуска) цифровых валют в качестве товара к организованным торгам и определены требования к организаторам торговли, которые смогут проводить торги цифровой валютой, в том числе определены случаи, когда услуги по проведению организованных торгов цифровой валютой могут оказываться торговой системой.