Пишу очевидную, банальную мысль, про которую участники рынка предпочитают не думать.

Да, бывают эффективные игроки на фьючах, но в % их мало.
В среднем, мат. ожидание отрицательное: сумма выигрыша одного участника на ФОРТС равна сумме проигрыша другого участника на ФОРТС, но оба платят комиссии брокеру и бирже.
Ещё, выигравший платит НДФЛ 13-15%.
А ещё есть очень высокий скрытый налог: инфляция называется.
Точнее, платит брокер, он же — налоговый агент.

На растущем рынке, держу иногда фьючерсы по 2-3 месяца.
Писал про это в своём чате.
В шорты (пила со средней вниз — сегодняшний РТС) не лезу.

С уважением,
Олег.

Провёл опрос.



Большинство думает, что 10-11%.
t.me/OlegTrading

Обычно, ЦБ РФ при решении о % ставке учитывает инфляцию
Инфляция в РФ в декабре 2021 года составила 0,82%, а в целом за 2021 год — 8,39%, сообщил в среду Росстат окончательные данные по динамике потребительских цен в прошлом году.
Судя по ужесточению ДКП в США, мировые ЦБ начинают бороться с инфляцией.

По квартальным спредам Si:
ставят на снижении разности % ставок ЦБ РФ и ФРС во 2 полугодии 2022г.

С уважением,
Олег

Мнение (у каждого своё мнение).
Индекс РТС в медвежьем тренде.
Отличная отчётность российских компаний — это прошлое (можете в уме сложить стоимость акций и ожидаемые дивы), а рынок старанется оценить то, что будет.

Да, хорошие отскоки вверх, но следующее дно ниже предыдущего.
Это падение быстро может не закончится.
Политика ФРС поменялась с голубиной на ястребиную.
А причина стимулов, пандемия, осталась.
Но инструментов поддержки экономики всё меньше.
Развивающиеся рынки падают на опережение, США падают последними.

Можно обьяснить то, что уже произошло геополитикой и чем угодно — это не важно, когда событие уже произошло.
Прогнозы банков (брокеров) всегда задним числом корректируются.

Кто в акциях:
Вам приятны те, кто говорит, что все сразу вырастет.
На спекуляциях выигрывает минимальный % участников,
народ долгосрочно проигрывает на спекуляциях.

В постах пишу то, что думаю, а не то, что приятно слышать (объективность не всегда приятна).

( Читать дальше )

Брокерам важна комиссия, поэтому они настраивают на рост.
Прогнозы брокеров задним числом меняются (подстраиваются под факт): поэтому, ценности в прогнозах брокеров нет.
Поэтому и на youtube каналах, финансируемых брокерами, показано очень много сделок.
«Деньги приходят к терпеливым, а не к активным», говорил Уоррен Баффет.

Новички слушают прогнозы банков: банки, в основном, настраивают на рост: оптимизмом проще заманить новых участников на финансовые рынки.
Осенью 2021г о новичков хорошо могли выйти крупные участники рынка.

По рублю Сбер и ВТБ всегда прогнозируют укрепление рубля к доллару.
Хотя, долгосрочно, рубль слабеет.
Возможно, рубль и недооценен фундаментально: на это есть объективные причины.

А ещё, когда очень хочется, мозг может не замечать то, что очевидно.
А новички ещё не изучили себя и не понимают, когда и как надо интерпретировать свою якобы интуицию.
Якобы — потому что для интуиции нужен опыт, а без опыта то, что принимают за интуицию — просто новостной фон, а новостной фон — это грандиозный обман.

( Читать дальше )

11 ноября 2021 г.
Совкомбанк приобрел 100% акций FinEx London.

В феврале 22г. будет сплит 1:10 по FXGD, FXTB, FXRU.
Очень сомнительно, что более дешёвая цена привлечёт новых инвесторов.

Для временной парковки денег на небольшие суммы (например, на ИИС) — удобные инструменты.

Маркет мейкер может исчезать на 1-2 час (не дольше, но, без маркетмейкера, эти ETF малоликвидны).

Смартлаб интересен тем, что бывают интересные комментарии.
Напишите Ваше мнение о том, какие изменения могут произойти из-за перехода с Совкомбанк и о надёжности фондов, теперь уже под управлением Совкомбанка.

С уважением,
Олег.

Si (фьючерсы USD / RUB), квартальные спреды:


То есть, ставят на увеличение ставки ЦБ РФ примерно до 10% и, далее, снижение ставок ЦБ РФ и/или рост ставок ФРС.
Вероятно, с лета 2022г. станет выгодным покупать длинные ОФЗ: ОФЗ 26230, 26238.

Пишите Ваш мнения в комментариях или
в чате t.me/OlegTradingChat (более 860 участников).

С уважением,
Олег.

Анализ квартальных спредов на Si (фьючерсы USD / RUB):

Для тех, кто не разбирается в валютных фьючерсах:
дальний валютный контракт отличается от ближнего на ожидаемую разность ставок центробанков по валютам данной валютной пары.
По Si, дальний контракт дороже ближнего на разность ожидаемых % ставок ЦБ РФ и ФРС. 
Когда ставки соответствуют инфляции, оценка дальних валютных фьючерсов, думаю, становится разумной.

Т.е. закдадывают, что макссимальная ставка ЦБ РФ будет около 10%, после этого, вероятно, будут стабилизация и снижение ставки ЦБ РФ.
Т.е. закладывают повышение ставки ФРС и, возможно, снижение или стабилизация ставки ЦБ РФ во 2 полугодии 2022г.

С уважением,
Олег.

Россия вышла на третье место в мире по объемам майнинга биткоина.
Об этом свидетельствуют данные Кембриджского университета, на которые обратило внимание агентство Reuters.
Доля России в мировом хэшрейте биткоина достигла 11,2%.
Для сравнения, в августе 2020 года она составляла 8,2%.

Майнинг — это профессиональные ITшники и высокое потребление электроэнергии, т.е. майнинг ведёт к росту ВВП.

Майнинг-фермы нуждаются в техническом обслуживании и мониторинге для повышения эффективности, это возможности дляя IT профи.

Разработчики блокчейнов очень ценятся. Новые проекты и криптовалюты создаются практически ежедневно, поэтому спрос на них еще долго будет высоким.

Взломы бирж, уязвимости во многих блокчейнах требуют квалифицированных сотрудников по IT безопасности.

Криптовалютные биржи — хороший бизнес, т.е. тоже способствует росту ВВП.

Для России, запрет крипты, если он произойдёт, приведёт к оттоку профессиональных специалистов и падению ВВП.

( Читать дальше )

Падение продолжается:



Долгосрочный инвестор в крипту:



( Читать дальше )

Крипта — показатель избытка / недостатка на рынках.

Напоминает 2018г., когда биток упал на 80% на снижении баланса ФРС на $0,5 трлн.




Как говорится,
«никогда такого не было, и вот опять».

С уважением,
Олег.