Чуть больше недели назад мы опубликовали консолидированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года.

☝️Итоги во многом совпали с прогнозами участников рынка. Снижение ключевых показателей работы компании вызвано в первую очередь падением мировых цен на никель и палладий. Кроме того, в результате возникших в начале года проблем с трансграничными платежами и новыми логистическими ограничениями началась консолидация оборотного капитала.

💡Первая половина 2024 года была непростой и для российского фондового рынка. Август стал одним из худших месяцев с 1999 года — индекс МосБиржи снизился на 10%, что превышает показатели кризисного 2008 года. В целом, с мая падение ключевых индикаторов отечественного рынка составило 25%, что сопоставимо с крупнейшими обвалами за последние двадцать лет. Негативная динамика фондовых индексов связана с рядом макроэкономических факторов – ужесточением денежно-кредитной политики Банка России, снижением цен на нефть, влиянием геополитических факторов. При этом, динамика акций Норникеля, в целом, сопоставима с движением ключевого российского фондового индекса.

( Читать дальше )

Сегодня мы представили результаты за 1П 2024 г. по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Отметим, что нам удалось сохранить высокий уровень раскрытия информации. 📌Все материалы уже опубликованы на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам» https://www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/

В данном посте мы бы хотели сфокусироваться на наиболее важных моментах отчетности:

🔹Неблагоприятные внешние условия продолжают оказывать давление на бизнес компании. В отчетном периоде падение цен на никель и палладий, сложности с логистикой в Красном море, а также возросшие затруднения с трансграничными платежами крайне негативно отразились на наших ключевых финансовых показателях;

🔹Снижение выручки, прежде всего, обусловлено падением рыночных цен на металлы, а также логистическими сложностями на фоне усиления геополитических рисков. В этой связи мы продолжаем реорганизацию структуры продаж в ответ на актуальные условия глобальной рыночной конъюнктуры. На конец полугодия основным рынком сбыта для нас является Азиатский регион, на который приходится 52% продаж, при этом доля продаж в страны СНГ выросла до 17%;

( Читать дальше )

«Норникель» подводит финансовые итоги за первое полугодие 2024 года.

• Выручка составила 5,6 миллиарда долларов США, что на 22% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это связано с падением рыночных цен на металлы и накоплением запасов никеля и меди из-за ограничений судоходства и логистических сложностей.

• Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) снизился на 30%, составив 2,3 миллиарда долларов США, а рентабельность упала на 5 процентных пунктов. Операционные затраты сократились на 9% до 2,4 миллиарда долларов США, благодаря снижению курса рубля и оптимизации расходов.

• Капитальные вложения снизились на 34% до 1 миллиарда долларов США за счет повышения эффективности инвестиционных проектов и снижения курса рубля. Чистый оборотный капитал увеличился на 20% до 3,7 миллиарда долларов США из-за накопления запасов готовой продукции и увеличения дебиторской задолженности.

• Свободный денежный поток сократился на 61% до 525 миллионов долларов США, а скорректированный денежный поток составил отрицательные 159 миллионов долларов США. Чистый долг вырос на 24% и достиг 10,1 миллиарда долларов США, при этом соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,7x.

( Читать дальше )

☝️Сокращение биоразнообразия, то есть исчезновение различных видов растений и животных, — такая же важная проблема, как и изменение климата. В природе все взаимосвязано: при исчезновении одного вида меняется вся экосистема, и часто непредсказуемо.

☝️Для решения проблемы исчезающих видов есть два международных проекта: Конвенция о биологическом разнообразии от 1993 года и Куньминско-Монреальская глобальная рамочная программа, принятая в 2022 году. Одна из задач глобальной рамочной программы направлена на бизнес. Важно, чтобы крупные компании следили за тем, как их деятельность влияет на биоразнообразие, и раскрывали информацию об этом.

Мы уже давно ведем эту работу, вот что делает «Норникель» для сохранения биоразнообразия.

🔹Организует научные экспедиции для изучения экосистем дивизионов. 🔹Проводит эксперименты по стимуляции естественного восстановления природных сред.
🔹Поддерживает особо охраняемые природные территории.
🔹Спонсирует изучение и охрану редких и исчезающих видов.

( Читать дальше )

Норникель, как крупнейшая международная горно-металлургическая группа, постоянно занимается научными разработками, которые в перспективе могут обеспечить нам технологическое преимущество над конкурентами. Например, компания осуществляет исследовательские и опытно-конструкторские работы по изучению свойств палладия, использование которого является одним из драйверов развития зеленой экономики. Для этого у нас был создан специальный Центр палладиевых технологий.

☝️Специалисты Центра активно формируют пул экспертов для проведения совместных исследований с российскими и зарубежными институтами и лабораториями, а также для взаимодействия с потенциальными заказчиками из Азиатско-Тихоокеанского региона с целью ускорения вывода на рынок новых продуктов на основе палладия. На сегодняшний день в портфеле Центра более 20 новых разработок с применением металла, которые находятся на разных стадиях готовности. В долгосрочной перспективе планируется создание более 100 новых палладий-содержащих материалов будущего, применение которых в промышленности и науке позволит увеличить спрос на металл минимум на 40 тонн к 2030 году.

( Читать дальше )

☝️Мосбиржа хочет объединить цифровые финансовые активы и стать оператором их обмена — то есть, обеспечивать сделки и расчеты с ЦФА. Все платформы по выпуску цифровых активов дали предварительное согласие на интеграцию. Об этом сообщил директор Мосбиржи по цифровым активам Сергей Харинов во время презентации в Национальной финансовой ассоциации. Первая пилотная сделка запланирована на 2024 год.

🔹 Объединение рынка ЦФА может упростить сделки с цифровыми финансовыми активами и расширить возможности каждой платформы. Сейчас в реестре операторов обмена зарегистрированы Мосбиржа и «СПБ биржа», а выпускать ЦФА могут 11 платформ.

«Норникель» реализует корпоративную программу «Цифровой инвестор», в которой стоимость ЦФА привязана к стоимости акций компании. Владельцы этих активов — все сотрудники компании со стажем от одного года — через год после получения могут их продавать.

📌 Мы рассказали, что такое ЦФА, в чем его преимущества и какие возможности для инвестирования он дает нашим сотрудникам.

( Читать дальше )

Без литий-ионных батарей не работают телефоны, ноутбуки, медоборудование и электромобили. Батареи из лития — легкие, компактные, долго служат и быстро перезаряжаются. В нашей статье расскажем, что происходило с добычей лития в России и откуда его брать в условиях санкций.

💡Добыча лития за рубежом: чилийские озера, китайские запасы и переработка старых аккумуляторов Для создания батареи нужны редкие металлы — литий, кобальт и другие.

Одно из самых богатых месторождений лития находится в Южной Америке. Там применяют способ добычи из подземных рассолов. Богатую литием воду выкачивают из-под земли и оставляют в очистительных искусственных резервуарах размером с 20 футбольных полей. Около полутора лет раствор хлорида лития выпаривается, затем его грузят в цистерны и доставляют на завод, где превращают в белую муку. Для рассольного способа добычи лития не нужны большие технологические мощности и затраты, потому что концентрат залегает на глубине не более двух метров.

❗️Минусы: вред окружающей среде, долгий срок выпаривания и большой расход воды.

( Читать дальше )

 ☝️По прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА) темпы роста мирового спроса на электроэнергию в 2024 и 2025 годах станут одними из самых высоких за последние 20 лет. Этому будут способствовать такие факторы как: экономический рост, возросший спрос на технологии для охлаждения воздуха в условиях аномальной жары, быстрое развитие центров обработки данных на фоне цифровой трансформации мировых экономик и продолжающаяся электрификация.

Согласно оценке экспертов МЭА, в этом году спрос на электроэнергию во всем мире увеличится примерно на 4% — это на 2,5% выше показателей прошлого года. А в следующем году темпы роста мирового производства электроэнергии могут вырасти ещё на 4%. По данным экспертов эти показатели станут самыми высоким темпами прироста с 2007 года, без учета восстановления мировой экономики после финансового кризиса 2008 года и периода пандемии COVID-19.

❗️Рост спроса на электроэнергию будет способствовать увеличению спроса на металлы: в солнечной энергетике высока зависимость от меди, алюминия и хрома; в ветрогенерации – от меди, цинка и редкоземельных металлов; в геотермальной энергетике – от никеля и хрома.

( Читать дальше )

☝️Не так давно крупнейшая мировая горнодобывающая компания BHP заявила о планах приостановить с октября этого года производство никеля в штате Западная Австралия. Такое решение связано с неблагоприятной конъюнктурой, вызванной избытком предложения металла на рынке. Как и другие местные производители никеля, компания не смогла преодолеть серьезные экономические проблемы. Несмотря на то, что с 2020 года BHP инвестировала около 3 млрд долл. в поддержание бизнеса Nickel West, предприятие каждый год демонстрировало убытки. На текущий момент менеджмент BHP планирует еще раз рассмотреть решение о приостановке производства до февраля 2027 года.

В 2023 году компания BHP произвела более 80 тыс. тонн никеля в различных формах, включая никелевые брикеты, электролитический никелевый порошок, сульфат никеля и никелевый файнштейн. Закрытие такого крупного проекта усилит существующие производственные риски.

☝️В ходе торгов 31 июля цена никеля на Лондонской бирже металлов составляла порядка 16 490 $/тонну.

( Читать дальше )

 🔹Компания произвела 90 тыс. тонн никеля, что на 1% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом производство меди выросло на 7% до 219 тыс. тонн. Забайкальский дивизион увеличил производство меди в концентрате на 2% до 36 тыс. тонн.

🔹Выпуск палладия составил 1,48 млн унций, почти, как и в первом полугодии прошлого года. Производство платины снизилось на 3% до 356 тыс. унций из-за изменения соотношения металлов в перерабатываемом сырье.

☝️«Норникель» подтверждает прогноз производства металлов из российского сырья на 2024 год. Компания продолжает повышать эффективность производства и качество продукции. В частности, доля медных катодов высшей марки выросла до 84,3%.

📌Подробнее о производственных результатах — в пресс-релизе на сайте компании https://www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/