Экономика США росла быстрее, чем ожидалось, в четвертом квартале на фоне высоких потребительских расходов и проигнорировала мрачные прогнозы рецессии.

Предварительный отчет Министерства торговли по валовому внутреннему продукту за четвертый квартал в четверг также показал дальнейшее ослабление инфляционного давления. Сильные экономические показатели, которые, похоже, распространились на новый год, наводят на мысль, что март будет слишком ранним для того, чтобы центральный банк США начал снижать процентные ставки. Однако снижение ставок в этом году остается в планах, поскольку инфляция замедляется.

«Как ни крути, этот отчет завершает год выдающихся показателей экономического роста, особенно на фоне цикла агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС», — сказал Олу Сонола, глава отдела региональной экономики США в Fitch Ratings в Нью-Йорке.

Валовой внутренний продукт вырос на 3,3% в годовом исчислении в прошлом квартале после роста на 4,9% в третьем квартале, сообщило Бюро экономического анализа Министерства торговли. Росту также способствовали увеличение экспорта, увеличение государственных расходов, а также увеличение инвестиций в бизнес. Инвестиции в товарно-материальные запасы были нейтральными, а рынок жилья продемонстрировал скромный прирост.

( Читать дальше )

Бывший президент Дональд Трамп выступил против идеи цифрового доллара, выпущенного центральным банком, заявив, что хочет “защитить американцев от правительственной тирании”.

“Как ваш президент, я никогда не допущу создания цифровой валюты центрального банка”, — заявил Трамп на предвыборной остановке в Нью-Гэмпшире в среду вечером. “Такая валюта дала бы федеральному правительству — нашему федеральному правительству — абсолютный контроль над вашими деньгами. Они могут забрать ваши деньги, и вы даже не узнаете, что они пропали”.

ФРС заявила, что изучает потенциальный цифровой доллар, но еще не приняла решения о том, рекомендовать ли его создание.

Чиновники Федеральной резервной системы США в основном выступают за снижение процентных ставок в 2024 году, согласно протоколу декабрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам.

Рынки США упали в среду, напуганные протоколами декабрьского заседания ФРС, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США ненадолго превысила отметку в 4%. Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона последовали за снижением Уолл-стрит в четверг. Индексы как материкового Китая, так и Гонконга упали, несмотря на то, что деловая активность в обоих регионах в декабре выросла. Переломив тенденцию, индийский индекс Nifty 50 прибавил около 0,6%.

Президент Федеральной резервной системы Ричмонда Томас Баркин выразил уверенность, что экономика США находится на пути к мягкой посадке, то есть сценарию, при котором инфляция снизится до 2% или ниже, не вызывая сокращения экономики. Однако Баркин видит четыре риска для мягкой посадки: рост может развернуться вспять; могут произойти неожиданные потрясения; инфляция может не опуститься ниже 2%; высокий спрос может поддержать рост цен.

( Читать дальше )

Средняя процентная ставка по 30-летним кредитам на покупку дома на сумму до $726,2 тыс. на прошлой неделе составила 6,83% (упав сразу на 24 базисных пункта)

www.interfax.ru/world/937252

«Базовая инфляция в США по-прежнему существенно выше целевого показателя ФРС», — заявил председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл. 

Он дал понять, что ФРС сохранит базовую процентную ставку на текущем уровне в 5,25-5,5% годовых на декабрьском заседании, чтобы дать себе время для оценки ситуации в экономике США.

«Мы готовы продолжить ужесточение политики, если это будет необходимо», — добавил Пауэлл.

www.interfax.ru/business/934331

Средняя %-я ставка по 30-летним кредитам на покупку дома в США на сумму до $726,2 тыс на прошлой неделе упала до 10-недельного минимума и составила 7,37% (годом ранее 6,49%, 2 года назад — 3,31%).

www.interfax.ru/business/933834

Глобальные индексы цен на облигации в ноябре растут самыми высокими темпами со времен финансового кризиса 2008 года, пишет Bloomberg со ссылкой на собственные подсчеты. Global Bond Index, который отслеживает суверенный и корпоративный долг, по данным агентства в ноябре вырос на 4,9%. Это самый большой месячный прирост после декабря 2008 года, когда в разгар рецессии инвесторы скупали облигации и этот индекс вырос на 6,2%, отмечает Bloomberg.

Ноябрьское ралли вызвано растущими обсуждениями, что Федеральная резервная система (ФРС) США и другие мировые центробанки в основном завершили повышение процентных ставок и в 2024 году начнут их снижать, пишет агентство. Инвесторы пытаются зафиксировать высокую доходность по долговым инструментам.

Нынешний рост глобальных облигаций — лишь последний поворот в нестабильном году для бондов, отмечает Bloomberg. В январе стоимость ценных бумаг росла, а затем резко падала в течение следующих шести месяцев. В августе облигации начали трехмесячное снижение: индекс совокупной доходности Bloomberg опустился до минимальных за год 3,8% в середине октября. Сейчас этот показатель за 2023 год составляет 1,4%.

( Читать дальше )

«Эта кровавая баня, вероятно, продолжится. <...> Еврозона и Великобритания уже находятся в стадии стагфляционной рецессии, а Китай погряз в структурном спаде. Хотя США и избежали рецессии, она все же может оказаться в краткосрочной и поверхностной рецессии», — считает экономист Нуриэль Рубини. По его словам, инвесторы и держатели акций во всем мире могут потерять до десятков триллионов долларов за следующие десять лет.

Акции американских и международных компаний росли летом 2023 года, признал Рубини, но указал, что по большей части это произошло благодаря небольшой группе технологических компаний.

Наиболее опасным он назвал возможное военное столкновение Китая с США.

www.rbc.ru/economics/28/11/2023/65655f429a7947e6e3338ef1?from=copy

Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) опасаются, что сильный рост американской экономики может вызвать новое ускорение инфляции, говорится в протоколе заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), завершившегося 1 ноября.

«Большинство участников продолжают наблюдать повышательные риски для инфляции», — отмечается в протоколе.

www.interfax.ru/business/931622

В этом году американская экономика, вопреки опасениям, не перешла к рецессии и «значительно приблизилась к мягкой посадке», говорилось в аналитической записке Goldman Sachs. Согласно прогнозу Goldman, ФРС осуществит первое снижение ставок в 4-м квартале 2024 года после того, как ключевой индикатор годовой инфляции упадет ниже 2,5%. 

1prime.ru/banks/20231114/842258105.html